Kontrakty różnicy kursowej to skomplikowane instrumenty. Handel nimi wiąże się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty pieniędzy z powodu mechanizmu dźwigni finansowej. 78.1% inwestorów detalicznych traci swoje pieniądze, handlując kontraktami różnicy kursowej u tego pośrednika. Potencjalny inwestor powinien zastanowić się, czy rozumie zasady działania kontraktów różnicy kursowej i rozważyć, czy może ponosić wysokie ryzyko utraty swoich pieniędzy.
US Polski

Cena akcji Tesla za 5 lat: czy jest miejsce na dalsze wzrosty?

Autor: Felipe Erazo

03:24, 25 November 2021

Cena akcji Tesli zaczęła swoje nieustanne paraboliczne wzrosty od 2020 roku, gdy stało się jasne, że globalne zmiany w kierunku wykorzystania odnawialnych źródeł energii stały się faktem. Tesla to firma zajmująca się pojazdami elektrycznymi, która znalazła się w dogodnej pozycji do przyspieszenia swojego rozwoju w kolejnych latach.

Droga na szczyt nie była łatwa dla Tesli, jednak firmie założonej i kierowanej przez Elona Muska, w ostatnich latach udało się w szybkim tempie poprawiać swoje najlepsze wyniki, a liczba wyprodukowanych i sprzedanych pojazdów rośnie każdego roku.

Długoterminowym celem Tesli jest wprowadzenie na rynek pojazdów z napędem elektrycznym, który będzie przystępny cenowo dla gospodarstw domowych i osób prywatnych z klasy średniej, czyli dla przeciętnego człowieka.

Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 737,57 mld USD (stan na 13 września 2021 r.) firma jest najwyżej wycenianym na świecie producentem pojazdów notowanym na giełdzie. Jego obecna wycena w przybliżeniu przewyższa łączną wycenę pięciu największych konkurentów.

Czy są to najlepsze dni dla amerykańskiego producenta pojazdów elektrycznych, czy firmę czeka dalszy dynamiczny rozwój?

W poniższym artykule przyjrzymy się akcji cenowej Tesli, fundamentom i postaramy się nakreślić wiarygodną długoterminową prognozę dla Tesli na nadchodzące 5 lat.

Analiza akcji Tesla: ujęcie techniczne

Analiza wykresu Tesli w interwale tygodniowym pokazuje, że akcja cenowa stała zaczęła swoje paraboliczne wzrosty wraz z początkiem globalnej pandemii. Od tego czasu akcje odnotowały bardzo wyraźne wyższe szczyty, podczas gdy ich trend wzrostowy pozostaje nienaruszony pomimo wielu spadków w tym 21-miesięcznym okresie.

Wydaje się, że dynamika wzrostu cen akcji Tesli gwałtownie spadła od jej szczytu 900 USD, który został osiągnięty pod koniec stycznia tego roku, co odzwierciedla wskaźnik rozbieżności zbieżności średniej ruchomej (MACD). Jednak oscylator nie przesunął się na terytorium ujemne od początku trendu wzrostowego w 2020 r., podczas gdy ostatnio przeciął linię powyżej linii sygnału, czemu towarzyszyły stale wyższe dodatnie odczyty histogramu.

Wolumen na handlu akcjami Tesli powoli się zmniejsza, jak pokazuje średnia 20-dniowa, potwierdzając teorię, że zwiększenie zainteresowania i handlu klienta detalicznego, które miało miejsce w 2020 roku podczas kryzysu związanego z pandemią, mogła zacząć zanikać. Może to prowadzić do ustabilizowania akcji cenowej akcji.

Należy zauważyć, że chociaż obecny wzór wskazuje na kontynuację trendu wzrostowego akcji, tygodniowy wskaźnik siły względnej (RSI) wykazuje niedźwiedzią dywergencję, która wskazuje na stały spadek pozytywnego momentum na akcjach Tesli.

Ta rozbieżność może wskazywać, że Tesla osiągnęła tymczasowy szczyt i nawet jeśli jej rekordowy poziom 900 USD może zostać ponownie przetestowany, wzrost powyżej tego poziomu może zostać odrzucony.

Z technicznego punktu widzenia wiarygodna prognoza cen akcji TSLA na następne 12 do 24 miesięcy może wskazywać, że akcje będą ponownie testować swój rekordowy poziom cenowy, ale pozostaną poniżej tego progu, ponieważ ich wycena jest już dosyć mocno wypompowana pomimo faktu, że firma ma niesamowicie dobre i innowacyjne fundamenty.

Analiza fundamentalna

Przychody Tesli systematycznie rosły w ciągu ostatnich pięciu lat, z 7 miliardów dolarów w 2016 r. do 31,5 miliarda dolarów pod koniec ubiegłego roku. Wyniki były rezultatem większej liczby dostarczonych pojazdów i wprowadzeniu na rynek tańszego Modelu 3 w 2017 r.

W tym samym okresie marże zysku brutto stale rosły, ponieważ w zeszłym roku wzrosły z około 18% do 21%. Ukończenie kolejnych giga-fabryk Tesli i potencjalna obniżka cen kluczowych surowców to tylko niektóre z czynników, które przyczyniają się do kreowania rekordowych przyszłych zysków firmy.

Marże EBITDA stale rosły, osiągając w zeszłym roku 13,6%. Tesla po raz pierwszy w swojej historii osiągnęła w zeszłym roku pozytywną rentowność netto, sprzedając miliony dolarów w postaci kredytów węglowych.

Kredyty węglowe są przyznawane przez wiele stanów w Stanach Zjednoczonych firmom produkującym pojazdy o zerowej emisji (ZEV), a ponieważ wszystkie pojazdy Tesli są elektryczne, firma zwykle przekracza minimalną liczbę ZEV wymaganą przez te stany i sprzedaje pozostałe kredyty producentom samochodów, którzy nie spełniają limitu w zamian za opłatę.

W 2020 r. Tesla uzyskała 1,58 mld USD przychodów ze sprzedaży tych kredytów, co przyczyniło się do osiągnięcia przez firmę 721 mln USD zysku netto w ujęciu GAAP za rok. Liczba ta jest ponad 5-krotnie wyższa niż 302 mln USD, które firma otrzymała z tego źródła w 2016 roku i trzykrotnie wyższa niż wartość odnotowana w 2019 roku.

Oil - Crude

79.58 Price
+1.990% 1D Chg, %
Pozycja długa, opłata za noc 0.0262%
Pozycja krótka, opłata za noc -0.0482%
Opłata za utrzymanie przez noc 22:00 (UTC)
Spread 0.030

US100

18,297.40 Price
+1.550% 1D Chg, %
Pozycja długa, opłata za noc -0.0262%
Pozycja krótka, opłata za noc 0.0040%
Opłata za utrzymanie przez noc 22:00 (UTC)
Spread 1.8

Gold

2,084.67 Price
+1.980% 1D Chg, %
Pozycja długa, opłata za noc -0.0191%
Pozycja krótka, opłata za noc 0.0108%
Opłata za utrzymanie przez noc 22:00 (UTC)
Spread 0.30

BTC/USD

62,532.20 Price
+1.680% 1D Chg, %
Pozycja długa, opłata za noc -0.0616%
Pozycja krótka, opłata za noc 0.0137%
Opłata za utrzymanie przez noc 22:00 (UTC)
Spread 106.00

Pomimo że niektórzy inwestorzy uznali, że publikowane przez firmę pozytywne wyniki finansowe są sprytnym zabiegiem księgowym, to Tesla rzeczywiście czerpie korzyści dla swoich przychodów i jest to wciąż bezpośrednio związane z misją stania się przodującym producentem pojazdów przyjaznych dla środowiska.

Jeśli przepisy i regulacje ulegną zmianom i firma nie będzie w stanie dalej sprzedawać kredytów węglowych, jest szansa, że ​​Tesla nie będzie mogła wykazywać dodatnich zysków netto, chyba że jej marże za samochody znacząco wzrosną.

Jeśli chodzi o wypłacalność, Tesla ma niewielkie długoterminowe zadłużenie w wysokości 9,3 miliarda dolarów, które jest w pełni pokryte przez 16,2 miliarda dolarów, które firma posiadała do końca drugiego kwartału 2021 roku.

Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 729 miliardów dolarów, firma jest wyceniana na 14,5-krotność prognozowanej sprzedaży na 2021 r., zgodnie z danymi opracowanymi przez Koyfin. W przyszłości analitycy spodziewają się wzrostu sprzedaży o 35% w 2022 i 25% w 2023.

Tymczasem oczekuje się, że firma zaraportuje w tym roku zysk na akcję nie-GAAP w wysokości 5,46 USD, co daje wskaźnik C/Z na poziomie 134 - liczba ta ma wzrosnąć o 33% w 2022 r. i 24% w 2023 r.

Te mnożniki odzwierciedlają optymizm rynku co do przyszłości firmy. W pewnym stopniu te wskaźniki przypominają te, które były widoczne przez akcje spółek technologicznych podczas bańki internetowej w 2000 roku. W tamtych czasach firmy takie jak Microsoft i Cisco były wyceniane po podwyższonych mnożnikach ceny do sprzedaży i ceny do zysku, które odzwierciedlały optymizm rynku.

Wyniki dla inwestorów w tamtym czasie były katastrofalne. Fakt, że Tesla jest uważana za spółkę o wartości większej niż pięciu największych producentów samochodów na świecie razem wziętych, jest czymś, o czym należy pamiętać podczas inwestowania w jej akcje, ponieważ nawet niewielka wpadka firmy może zmienić postrzeganie inwestorów i doprowadzić do poważnej korekty na cenach akcji.

Kluczowe czynniki długoterminowe wpływające na perspektywy dla akcji Tesli

Cena akcji Tesli za 5 lat: Oto niektóre z najważniejszych czynników, które mogą mieć duże znaczenie:

  • Cena     i marże: Zdolność Tesli do utrzymania cen na podwyższonych     poziomach utrzyma z czasem marże brutto na wyższym poziomie. Co więcej, zdolność firmy do zapewnienia niższych cen kluczowych     surowców, takich jak nikiel, pallad i lit, również wpłynie na jej najwyższe marże i pozwoli zwiększyć przyszłe wyniki     finansowe.
  • Ukończenie     kolejnych giga-fabryk: Aby sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu,     Tesla będzie musiała nadal zwiększać liczbę fabryk, które     obecnie obsługuje. Pomyślne zakończenie tych projektów pozwoli na dalszy rozwój i zwiększenie efektywności operacyjnej.
  • Konkurencja: Tesla nie jest jedynym producentem pojazdów elektrycznych na     świecie. Inne firmy, takie jak chiński     Nio (NIO) i tradycyjni producenci samochodów, tacy jak Toyota i Ford, którym uda się z powodzeniem wprowadzić na rynek pojazdy z napędem elektrycznym, mogą w końcu ukraść kawałek tortu w tej     branży i spowolnić wzrost Tesli.
  • Dochodzenia dotyczące funkcji autopilota firmy: Konsumenci zostali     przyciągnięci przez zaawansowane innowacje technologicznie     pojazdów Tesli - głównie autonomicznego systemu autopilota.     Jednak wystąpienie kilku śmiertelnych wypadków w Stanach     Zjednoczonych doprowadziło do dochodzeń organów regulacyjnych     dotyczących tego systemu. Każda decyzja, która negatywnie wpłynie na zdolność firmy do instalowania tej funkcji w swoich pojazdach,     może skutkować spadkiem ceny i popytu.

Chociaż to tylko niektóre ze zmiennych, które mogą wpłynąć na cenę akcji Tesli w przyszłości, są one jednymi z najbardziej istotnych, a inwestorzy powinni obserwować wszelkie zmiany z nimi związane, aby odpowiednio modyfikować swoje prognozy ceny tych akcji producenta samochodów elektrycznych (EV).

Cena akcji Tesla za 5 lat

Chociaż nikt nie jest w stanie przewidzieć ze stuprocentową dokładnością, jak akcje będą się zachowywać w przyszłości, oparta na algorytmie 5-letnia prognoza Tesli od Wallet Investor przewiduje wzrost ceny TSLA do przedziału od 2151 do 2187 USD.

Analitycy ankietowani przez TipRanks wahają się co do dodatniej ceny akcji Tesli za 5 lat, począwszy od 13 września 2021 r. Akcje uzyskały ocenę inteligentnego wyniku „trzymaj”, opartą na najnowszych nastrojach inwestorów i danych z analizy technicznej.

Inny serwis prognozowy oparty na algorytmach, Gov Capital, wydał bardzo optymistyczne prognozy. Według ich danych akcje mogą zakończyć 2021 r. na poziomie 896,60 USD, kolejno urosnąć do 1220,89 USD do końca grudnia 2022 r. i osiągnąć 2450,51 USD w 2025 r.

Te prognozy giełdowe Tesli pochodzą z analizy aktualnego trendu cenowego firmy. Nie należy ich traktować jako rekomendacji do inwestowania w akcje Tesli. Zachęcamy naszych inwestorów do dokładnej analizy przed podjęciem decyzji o zakupie lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych, w tym akcji Tesli.

Podsumowanie

Wyniki akcji Tesli w ciągu ostatnich dwóch lat były znakomite, ponieważ świat zaczyna implementowanie przyjaznych dla środowiska źródeł energii na szeroką skalę. W tych okolicznościach Tesla odniosła dużo korzyści, ponieważ sprzedaż jej pojazdów elektrycznych rósł systematycznie, a ceny akcji pobijały swoje kolejne rekordy ceny (ATH).

Jednak na ostatni trend wzrostowy może wpłynąć wiele czynników, w tym stały wzrost kosztów surowców, starania firmy o ukończenie ambitnych giga-fabryk oraz zmiany regulacyjne, które wpływają na jej zdolność do sprzedaży kredytów węglowych konkurentom.

Zwróć uwagę, że w przypadku kontraktów na różnicy kursowej (CFD) możesz spróbować skorzystać z ruchu cen akcji w górę lub w dół. Otwórz pozycję długą, jeśli wierzysz we wzrost ceny akcji Tesli, lub zajmij pozycję krótką, jeśli uważasz, że cena spadnie. Pamiętaj, że kontrakty CFD są produktami lewarowanymi, co oznacza, że ​​zarówno zysk, jak i strata może zostać powiększona. Upewnij się, że dobrze rozumiesz, w jaki sposób działają kontrakty CFD i nigdy nie inwestuj więcej, niż jesteś w stanie stracić.

Tesla Inc - TSLA CFD

1m
5m
15m
30m
1H
4H
1D
1W

Rate this article

Capital Com świadczy wyłącznie usługi realizacji zleceń. Materiały przedstawione na tej stronie służą wyłącznie celom informacyjnym i nie mogą być rozumiane jako porady inwestycyjne. Wszelkie opinie, które mogą zostać przedstawione na tej stronie, nie stanowią rekomendacji ze strony Capital Com ani jej przedstawicieli. Nie składamy żadnych oświadczeń ani gwarancji w kwestii dokładności oraz kompletności informacji przedstawionych na tej stronie. Jeśli polegasz na informacjach na tej stronie, robisz to w pełni na własne ryzyko.

Wciąż szukasz brokera, któremu możesz zaufać?

Dołącz do ponad 580 000 traderów z całego świata, którzy postanowili handlować z Capital.com.

1. Utwórz i zweryfikuj swoje konto 2. Wpłać środki 3. Znajdź swoją transakcję