Analiza przemysłu półprzewodników: wszystko, co powinieneś wiedzieć
Podczas obecnego niedoboru półprzewodników w ciągu ostatniego roku, Chiny intensywnie inwestowały w lokalny przemysł układów scalonych, by osiągnąć technologiczną samodzielność.
Ten artykuł spojrzy na najnowsze wydarzenia z światowego rynku, na to jak problemy z dostawami przeszkadzają wytwórom samochodów I na przyszłość branży półprzewodników.
Przegląd branży półprzewodników: niedobór zapasów będzie trwał
Chińskie Ministerstwo Informacji I Technologii (MIT) przekazało podczas konferencji prasowej 13 września, że niedobór układów scalonych będzie trwał dalej, przynajmniej przez pewien czas.
Półprzewodniki są kluczowym elementem w układach komputerowych, które pozwalają na pracę każdemu elektronicznemu produktowi, od smartfonów, samochodów I laptopów, przez telewizję, zmywarki aż po konsole do gier. Niedobór układów w ostatnim roku tym samym prowadził do utrudnienia produkcji elektronicznych dóbr konsumenckich. Było to szczególnie zauważalne w produkcji samochodów, z częścią producentów zapowiadających zmniejszenie produkcji ze względu na brak półprzewodników.
Japoński producent samochodów Toyota (7203) zapowiedział 10 września, że zmniejszyli prognozę roczną dla roku kończącego się 31 marca 2022 do dziewięciu milionów sztuk, 3,2% mniej niż poprzednia prognoza. Spółka przekazała:
Największy światowy producent samochodów - Volkswagen (VOW3) również musiał zmniejszyć produkcję z powodu niedoboru półprzewodników. Efektem tego było zmniejszenie produkcji w Niemczech o 22,7% w pierwszym kwartale, według tymczasowego raportu w marcu.
CEO grupy VW, Herbert Diess, przekazał podczas dorocznej konferencji prasowej w marcu, że producent nie był w stanie zbudować 100,000 samochodów ze względu na niedobór układów I nie zdąży odrobić strat w tym roku z tym związanych.
Przed pandemią, światowe przyjęcie 5G w 2019 spowodowało zwiększony popyt na półprzewodniki. Z większością świata w lockdownach w pierwszym kwartale 2020, kiedy pierwsza fala COVID-19 zaatakowała, sprzedaż samochodów stopniała w oczach. Producenci zmniejszyli zamówienia na wszystkie części I materiały, również układy używane w ich samochodach. Popyt na samochody odbił się jednak w trzecim kwartale, ale producenci półprzewodników nie byli w stanie odpowiedzieć na nowe potrzeby wytwórców samochodów, gdyż ich produkty były już zaprojektowane do trafienia do rąk wytwórców elektroniki oraz sprzętu komputerowego.
Problem został spotęgowany, gdy łańcuch dostaw był później załamany, gdy fabryki półprzewodników w Texasie, USA, zostały zamknięte w lutym z powodu niespotykanej wcześniej burzy zimowej. W marcu, fabryka półprzewodników w Japonii, użytkowana przez Renesas Electronics Corporation, została zmuszona do zamknięcia po wybuchu pożaru na jej terenie. Operacje zostały wzowione dopiero 24 czerwca.
Chiny są największym światowym hubem produkcyjnym, produkującym 36% światowych dóbr elektronicznych I układów scalonych. Niedobór w dostawach tychże dotknął więc najmocniej ten kraj, szczególnie po embargach administracji Trumpa na sprzedaż półprzewodników do Huawei Technologies, ZTE I innych chińskich firm w maju 2020. Te chińskie spółki zaczęły magazynować układy, które były kluczowe dla ich smartfonów 5G I innej elektroniki.
Chiński import półprzewodników rósł w ostatnich dwóch latach – kraj zaimportował 378 mld $ półprzewodników w 2020, o 22% więcej niż 304 mld $ rok wcześniej.
Trendy przemysłu półprzewodników: chińskie wsparcie krajowej produkcji I rozwój technologii.
W odpowiedzi na rosnące zapotrzebowanie półprzewodników oraz w celu ominięcia zakłóceń w dostawach, Chiny wyznaczyło sobie ambitny cel zwiększenia krajowe produkcji I rozwoju technologii.
Według polityki “Made in China 2025”, Chiny planują osiągnięcie samowystarczalności w kluczowych, podstawowych częściach I materiałach (w tym półprzewodnikach) przed 2025. Jako część tej polityki, kraj będzie promował 80 ikonicznych, zaawansowanych technologii, by pozwolić części z nich osiągnięcie poziomu liderów światowych.
Według chińskiego “14stego Planu Pięcioletniego”, rząd planuje rozwój nowej infrastruktury w 2021-2025 poprzez modernizację, digitalizację oraz odejście od węgla. Strategią rządu jest osiągnięcie niezależności technologicznej.
A więc, jakie są tam perspektywy dla rynku półprzewodników?
Rozwój rynku półprzewodników w Chinach
Pod banderą tego planu, chiński przemysł układów scalonych zdobył preferencyjne oprocentowanie I inwestycje, by pozwolić na rozwój, w celu sprostaniu celom kraju.
The Chinese chip industry is relatively small, accounting for only 7.6% of total global sales. According to the Semiconductor Industry Association (SIA):
Chiński przemysł układów jest względnie mały, odpowiadając za zaledwie 7,6% globalnej sprzedaży. Według Związku przemysłu półprzewodników (SIA):
SIA oszacowało, że chiński rząd zainwestował do 73 mld dolarów do tej chwili w krajowy przemysł półprzewodników, I nie obejmuje to grantów, inwestycji w akcje I niskooprocentowanych pożyczek, przekraczających 50 mld dolarów.
SIA spodziewa się, że chiny staną się konkurencyjne w segmentach takich jak pamięć, dojrzałe odlewnie węzłów logicznych i projektowaniu układów, szczególnie dla aplikacji konsumenckich I przemysłowych. Jednakże, kraj “prawdopodobnie, na jakiś jeszcze czas, pozostanie z tyłu w najnowszych procesach produkcji układów logicznych (tak jak Stany Zjednoczone, Chiny polegają na Tajwanie I Korei Południowej w produkcji stu procent układów poniżej 10nm.”
Tajwan jest światowym liderem w produkcji półprzewodników, przed Koreą I Japonią, według doradcy tej branży, IC Insights.
Według raportu Global Wafer Capacity 2021-2025, Chiny odpowiadały za 15,3% światowej możliwości produkcji na grudzień 2020, niedaleko za japońskimi 15,8%. W rzeczy samej, firma badawcza spodziewa się, że Chiny przegonią Japonię w 2021 roku.
Prognoza rynku półprzewodników: co czeka tę branżę?
Grupa konsultacyjna KPMG wierzy, że COVID-19 przyspieszył kluczowe czynniki wzrostu branży półprzewodników, ze zwiększonym użyciem chmury I automatyzacji zwiększającymi popyt.
Organ branżowy, World Semiconductor Trade Statistics (WSTS), prognozuje, że światowy rynek półprzewodników może wynieść 551 mld dolarów w 2021, co reprezentowałoby 25,1% wzrost względem roku poprzedniego. W 2022, światowy rynek półprzewodników ma urosnąć o kolejne 10,1% do 606 mld $, dzięki dwucyfrowemu wzrostowi w kategorii pamięci.
Z wielkimi inwestycjami w Chinach, niektórzy analitycy wierzą, że wartość krajowego przemysłu półprzewodników może wzrosnąć gwałtownie w ciągu najbliższych pięciu lat. Według chińskiej firmy, specjalizującej się w konsultacjach I badaniach, Chip Insights, skala przemysłu układów scalonych (w tym designu, produkcji, pakowania, testowania, wyposażenia I materiału) przekroczy 40 bln yuanów, czyli 620 mld $ przed 2025.
Jakie są największe 10 chińskich spółek produkujących półprzewodniki?
Chiński Związek Przemysłu Półprzewodników opublikował listę największych 10 producentów półprzewodników w kraju w 2020.
Jak zacząć handel akcjami spółek z branży półprzewodników w 2021?
Czy szukasz sposobu na inwestycję w akcje firm z branży półprzewodników? Możesz posiadać indywidualne akcje, lub zakupić exchange-traded fund (ETF) śledzący całą branżę, taki jak IShares Semiconductor ETF (SOXX) w celu dywersyfikacji.
Alternatywnie, możesz handlować spółkami z branży, takimi jak Intel Corporation (INCT), Analog Devices (ADI), Marvell Technology Group (MRVL), Microchip Technology Incorporated (MCHP), NVIDIA Corporation (NVDA) oraz Broadcom Incorporated (AVGO) przy użyciu kontraktów na różnice (CFDs) na Capital.com.
CFD są instrumentami handlowymi pozwalającymi na spekulację ceną akcji. Jeśli spodziewasz się, że cena aktywa wzrośnie, możesz otworzyć pozycję długą, jeśli uważasz że zmaleje, możesz otworzyć pozycję krótką I zarobić na spadku ceny.
Jako produkt lewarowany, CFD są zaprojektowane by zmaksymalizować zyski, które mogą być duże na zmiennych aktywach, takich jak akcje. Powinieneś być świadom wysokiego ryzyka, gdyż dźwignia maksymalizuje również straty, w przypadku, gdy cena poruszy się przeciwnie do twojej pozycji.
Upewnij się, że rozumiesz jak działają CFD przed inwestowaniem. Przeprowadź własną analizę I pamiętaj, że twoja decyzja o handlu powinna bazować na twoim nastawieniu do ryzyka, twojej ekspertyzie rynku, budową twojego portfolio inwestycyjnego, oraz tym, jak się czujesz z potencjalną strata pieniędzy. Nigdy nie inwestuj więcej, niż to, na czego stratę cię stać.
Dowiedz się więcej o CFD z naszym kompletnym poradnikiem. Możesz również założyć konto na Capital.com, by pozostać na bieżąco z wiadomościami I dostrzec najlepsze okazje do handlu.