Strategia handlowa średniej kroczącej Hulla: przewodnik edukacyjny

Poznaj średnią kroczącą Hulla (HMA) oraz jej główne cechy i dowiedz się, jak stosować strategię handlu średniej kroczącej Hulla.

Średnia krocząca Hulla (HMA) jest narzędziem analizy technicznej mierzącym średnią cenę aktywa w czasie. W przeciwieństwie do tradycyjnych średnich kroczących (MA) wskaźnik ten ma na celu minimalizowanie szumów i płynnych fluktuacji ceny. 

W tym artykule przyjrzymy się mechanice wskaźnika i wskażemy, jak zaprojektować własną strategię średniej kroczącej Hulla.

• HMA to narzędzie analizy technicznej mierzące średnią cenę aktywa w czasie w sposób minimalizujący szum i płynne fluktuacje ceny.
• Stworzona przez Alana Hulla w 2005 roku, średnia HMA opiera się na unikalnej metodzie wyliczeń, która łączy zalety starszych średnich kroczących, takich jak SMA, WMA i EMA w celu stworzenia bardziej czułego i płynnego wskaźnika.
• Podczas stosowania HMA kluczowe znaczenie ma dobór odpowiednich parametrów i ram czasowych w zależności od indywidualnych celów i stylu handlu. Alan Hull zaleca stosowanie domyślnego okresu 16.
• HMA można wykorzystywać do identyfikacji trendów i ich odwróceń, określania poziomów podparcia i oporu, a także wyznaczania sygnałów handlowych w połączeniu z innymi wskaźnikami.
• Popularne strategie handlu HMA obejmują przecięcia (crossover) i wybicia (breakout).

Średnia HMA została stworzona w 2005 roku przez australijskiego gracza giełdowego, Alana Hulla, w celu rozwiązania problemu opóźnień w średnich kroczących. Jak powiedział sam twórca wskaźnika:

Wskaźnik HMA odróżnia się od innych typów średnich kroczących, w tym prostej średniej kroczącej (SMA), ważonej średniej kroczącej (WMA) i wykładniczej średniej kroczącej (EMA), poprzez swój unikalny proces obliczeniowy, który łączy zalety innych średnich kroczących w celu stworzenia bardziej czułego i płynnego wskaźnika. 

Mimo że średnia HMA jest powszechnie dostępna na większości platform do handlu i generowania wykresów, zrozumienie jej mechanizmu może umożliwić jej trafniejsze stosowanie. Aby samodzielnie wyznaczyć HMA, należy wykonać następujące kroki:

1. Wybierz liczbę okresów: Alan Hull sugeruje 16, lecz inwestorzy mogą dobrać liczbę odpowiednią dla przyjętej strategii handlu HMA.
2. Oblicz dwie ważone średnie kroczące (WMA):
   • Pierwszą dla całego przedziału czasowego (liczby okresów)
   • Drugą dla połowy przedziału czasowego (liczba okresów podzielona przez 2)
3. Pomnóż WMA krótszego przedziału przez dwa i odejmij pierwszą WMA: wynikiem będzie bazowa, nieskorygowana średnia HMA.
4. Wyznacz pierwiastek kwadratowy liczby okresów: Możesz zaokrąglić wartość w górę lub w dół do najbliższej liczby całkowitej.
5. Oblicz trzecią średnią WMA przy pomocy uzyskanej liczby: To Twoja finalna średnia krocząca Hulla. 

W skrócie wzór na średnią kroczącą Hulla wygląda następująco:

HMA = WMA(2*WMA(n/2) − WMA(n)),pierwKw(n))

gdzie:

• WMA = ważona średnia krocząca
• n = liczba okresów
• pierwKw = pierwiastek kwadratowy

Podczas stosowania średniej kroczącej Hulla kluczowe znaczenie ma dobór odpowiednich parametrów i ram czasowych w zależności od indywidualnych celów i stylu handlu. HMA oblicza się na podstawie wybranego okresu, który określa jej czułość oraz płynność. 

Twórca wskaźnika HMA, Alan Hull, zaleca domyślny okres równy 16, jednak inwestorzy mogą eksperymentować na własną rękę, by znaleźć optymalną wartość dla swoich potrzeb.

Aby wyznaczyć odpowiedni przedział czasowy, należy wziąć pod uwagę własny styl handlu i typ analizy rynku, jaką chce się przeprowadzić. Na przykład:

• Handel jednosesyjny: Inwestorzy jednosesyjni mogą preferować krótsze ramy czasowe, np. wykresy 1-, 5- lub 15-minutowe.
• Handel wahadłowy: Inwestorzy wahadłowi mogą wybrać wykresy 4-godzinne, dzienne lub nawet tygodniowe.
• Handel pozycyjny: Inwestorzy pozycyjni mogą skupiać się na tygodniowych lub miesięcznych ramach czasowych w celu identyfikacji bardziej długotrwałych trendów.

Należy pamiętać, że dobór odpowiednich parametrów i ram czasowych odbywa się metodą prób i błędów. Przed zastosowaniem strategii w handlu kluczowe jest przetestowanie różnych konfiguracji na bazie cen historycznych. 

Średnią HMA można wykorzystywać na różne sposoby w zależności od strategii inwestora. Poniżej omówimy kilka scenariuszy stosowania handlu HMA.

Identyfikacja trendów

Średnia HMA może być szczególnie przydatna do identyfikacji trendów ze względu na wygładzanie krzywych wykresów i czułość na zmiany ceny. 

W celu potwierdzenia trendu można obserwować nachylenie linii HMA. Wznosząca się krzywa HMA sygnalizuje trend zwyżkowy, podczas gdy krzywa opadająca jest oznaką trendu zniżkowego. 

Za źródło informacji może posłużyć również pozycja krzywej HMA względem ceny. Przykładowo, jeżeli krzywa HMA w pozycji wznoszącej znajduje się nad linią ceny, jest to oznaką prawdopodobnego wzrostu oporu dla trendu zwyżkowego. Analogicznie, jeżeli krzywa HMA w pozycji opadającej znajduje się poniżej linii ceny, wskazuje to na prawdopodobny opór dla trendu zniżkowego.

Choć inwestorzy mogą korzystać ze wskaźnika HMA na różne sposoby, do popularnych strategii opartych na średniej kroczącej Hulla należą przecięcie i wybicie. 

Strategia przecięcia średniej kroczącej Hulla (crossover)

Strategia przecięcia HMA zakłada użycie dwóch różnych ram czasowych HMA (krótszego i dłuższego okresu) w celu wygenerowania sygnałów handlowych w miejscach ich przecięcia. 

Inwestorzy posługujący się tą strategią umieszczają na wykresie ceny dwa wskaźniki średniej kroczącej Hulla, z których jeden ma krótszy okres (np. 10 okresów), a drugi dłuższy (np. 50 okresów). Średnia HMA o krótszym okresie będzie szybciej reagować na zmiany ceny, a ta o dłuższym okresie będzie przedstawiać płynniejszy obraz ogólnego trendu.

Główną koncepcją strategii przecięcia HMA jest identyfikowanie potencjalnych punktów wejścia i wyjścia w oparciu o interakcję dwóch linii HMA. Przecięcie linii HMA o krótszym okresie nad linią HMA o dłuższym okresie sygnalizuje potencjalny trend zwyżkowy. Analogicznie, jeżeli punkt przecięcia HMA o krótszym okresie znajduje się poniżej HMA o dłuższym okresie, sugeruje to możliwy trend zniżkowy.

Aby zwiększyć precyzję strategii przecięcia HMA, inwestorzy mogą rozważyć wprowadzenie dodatkowych reguł lub filtrów. Przykładowo, mogą się oni zdecydować na zawarcie transakcji dopiero po wystąpieniu przecięcia w połączeniu z istotnym wzrostem wolumenu transakcji, który może służyć jako dodatkowe potwierdzenie siły trendu. Włączenie innych narzędzi analizy technicznej, takich jak RSI lub MACD, może dodatkowo pomóc w potwierdzeniu wiarygodności sygnałów przecięcia.

Strategia wybicia średniej kroczącej Hulla (breakout)

Strategia handlu na wybiciu HMA skupia się na identyfikowaniu i wykonywaniu transakcji na wybiciach z określonych poziomów podparcia i oporu, które mogą sygnalizować początek silnego trendu. 

Pierwszym krokiem w implementacji tej strategii HMA jest zidentyfikowanie znaczących poziomów podparcia i oporu na wykresie cenowym. Poziomy te formują się zazwyczaj, gdy cena wielokrotnie osiąga wysoki lub niski punkt, tworząc poziomą barierę. Dodanie do wykresu wskaźnika średniej kroczącej Hulla może być pomocne w określeniu ogólnego kierunku trendu i oceny siły wybicia.

Po zidentyfikowaniu poziomów podparcia i oporu inwestorzy mogą monitorować interakcję ceny z tymi poziomami w połączeniu z HMA. Wybicie następuje, kiedy cena przechodzi przez ustalony poziom podparcia lub oporu, czemu towarzyszy odpowiednie potwierdzenie ze strony wskaźnika HMA. 

Przykładowo, jeżeli krzywa ceny i wskaźnik HMA wybijają się powyżej poziomu oporu, może to sygnalizować wybicie zwyżkowe. Analogicznie, jeżeli cena wybija się poniżej poziomu podparcia, a HMA podąża w ślad za nią, może to sugerować potencjalne wybicie zniżkowe.

Aby zwiększyć skuteczność strategii handlu na wybiciach HMA, inwestorzy mogą wzmocnić ją o dodatkowe wskaźniki, takie jak Wstęgi Bollingera® lub średni rzeczywisty zasięg (ATR).

• Reaktywność: średnia krocząca Hulla została zaprojektowana z myślą o czułości na zmiany ceny, przez co może pomagać inwestorom w szybkiej identyfikacji potencjalnych zmian trendów i zwrotów na rynku. 

• Płynność: pomimo swojej czułości wskaźnik HMA utrzymuje płynną krzywą, która może potencjalnie ograniczać do minimum szum rynkowy i fałszywe sygnały. 

• Wszechstronność: wskaźnik HMA można stosować do różnych ram czasowych, rynków i stylów handlu, co czyni go wszechstronnym narzędziem do realizacji różnych celów handlowych. 

• Podatność na opóźnienia: mimo że średnia HMA ma być z założenia bardziej czuła od tradycyjnych średnich kroczących, jako wskaźnik oparty na historycznych danych cenowych jest wciąż podatna na opóźnienia, przez co nie gwarantuje korzystnego rezultatu transakcji. 

• Fałszywe sygnały: choć płynność HMA pomaga w redukcji szumów na rynku, może ona wciąż generować fałszywe sygnały, na przykład na wzburzonych lub zamkniętych w określonym przedziale rynkach. 

• Dobór parametrów: dobór odpowiednich parametrów lub okresów HMA może stanowić wyzwanie, ponieważ różne warunki rynkowe i style handlu mogą wymagać odmiennej konfiguracji.

Podsumowując, średnia HMA jest cennym narzędziem analizy technicznej, które pełni rolę czułego i płynnego wskaźnika do analizy zachowania ceny. Opracowana przez australijskiego inwestora, Alana Hulla, średnia HMA miała z założenia rozwiązywać problemy z opóźnieniami i potencjalnymi zakłóceniami, z których znane są tradycyjne średnie kroczące, takie jak SMA, WMA i EMA.

Unikalny proces obliczania HMA odróżnia ją od innych średnich kroczących ze względu na połączenie zalet różnych ich wariantów. Dobór stosownych parametrów i ram czasowych ma kluczowe znaczenie przy stosowaniu HMA, a inwestorzy są zachęcani do eksperymentowania z różnymi konfiguracjami, aby znaleźć odpowiednie rozwiązanie dla własnego stylu i celów handlu. Alan Hull zaleca domyślny okres równy 16, jednak inne długości okresów również mogą okazać się użyteczne.

Wszechstronność średniej HMA umożliwia jej stosowanie w wielu strategiach handlowych, w tym do identyfikacji trendów i ich odwróceń, poziomów podparcia i oporu, a także w połączeniu z innymi wskaźnikami. Dwiema popularnymi strategiami handlu HMA są przecięcie i wybicie HMA. Obydwa podejścia mają na celu wykorzystanie czułości i płynności HMA w celu wykrycia potencjalnych punktów wejścia i wyjścia z rynku.

Mimo niezaprzeczalnych zalet inwestorzy powinni być również świadomi ryzyka związanego ze stosowaniem HMA. Jako wskaźnik opóźniony, wciąż polega on na historycznych danych cenowych, przez co nie może gwarantować przyszłych rezultatów. Ponadto HMA może generować również fałszywe sygnały, na przykład na wzburzonych lub zamkniętych w przedziale rynkach, a dobór właściwych parametrów może być sporym wyzwaniem.