Czym są stablecoiny i jak nimi handlować?

Dowiedz się wszystkiego o stablecoinach, w tym o ich działaniu, roli na rynkach kryptowalut oraz o tym, jak handlować stablecoinami za pośrednictwem kontraktów CFD.

Przejdź na stronę rynku

Czym jest stablecoin?

A stablecoin to kryptowaluta, której wartość opiera się na tzw. kołku (peg). Kołek to wartość docelowa, do której dąży stablecoin. Stablecoiny są często powiązane z określonym aktywem referencyjnym lub algorytmem w celu utrzymania stabilnych cen w czasie. Oznacza to, że stablecoiny są przystosowane do codziennych transakcji, płatności transgranicznych i hedgingu.

Stablecoiny służą jako pomost między tradycyjnymi systemami finansowymi a aktywami cyfrowymi, ponieważ łączą w sobie zalety technologii blockchain — takie jak decentralizacja, przejrzystość i niezmienialność — z niską zmiennością ceny w porównaniu do innych kryptowalut.

Oto porównanie stablecoinów z innymi rodzajami kryptowalut:

Wiele stablecoinów jest powiązanych 1:1 z walutami fiducjarnymi, takimi jak dolar amerykański. Niektóre są powiązywane z towarami takimi jak złoto, podczas gdy inne wykorzystują mechanizmy algorytmiczne do utrzymania stabilności bez bezpośredniego zabezpieczenia.

Przykładowo, stablecoiny zabezpieczone walutami fiducjarnymi, takie jak Tether (USDT), zachowują powiązanie z kursem poprzez utrzymywanie rezerw równoważnych wyemitowanym stablecoinom, podczas gdy stablecoiny algorytmiczne, takie jak Dai (DAI), polegają na mechanice popytu i podaży bez zabezpieczenia.

Jak działają stablecoiny?

Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane w celu utrzymania stabilnej wartości poprzez powiązanie ich ceny z określonym aktywem, takim jak waluta fiducjarna, towar lub koszyk towarów. Aby osiągnąć stabilność ceny, stablecoiny stosują jedno z trzech podstawowych podejść:

1. Stablecoiny fiducjarne

2. Stablecoiny towarowe

3. Stablecoiny algorytmiczne

Oto jak działają różne rodzaje stablecoinów:

Handel stablecoinami: jakie są zagrożenia i możliwości?

Stablecoiny oferują unikalny zestaw potencjalnych zagrożeń i możliwości ze względu na ich wyjątkową pozycję jako pomostu między kryptowalutami a tradycyjnymi rynkami finansowymi:

Stabilność rynku

Poprzez powiązanie ceny z rezerwą innych aktywów lub algorytmem, stablecoiny mają na celu utrzymanie stałej wartości w czasie. Stabilność cen stablecoinów może wpływać na ich rolę w handlu.

Potencjalne okazje

• Bezpieczne aktywo – W okresach wysokiej zmienności na rynku kryptowalut inwestorzy mogą chronić swój kapitał, przenosząc go stablecoinów.

• Możliwości arbitrażu – Niewielkie odchylenia cenowe od sztywnego kursu mogą oferować możliwości arbitrażu. Opłaty transakcyjne i niska płynność na niektórych platformach mogą jednak ograniczać potencjalne zyski z tej strategii.

• Ułatwianie transakcji – Stablecoiny mogą pełnić funkcję środka wymiany pomiędzy różnymi kryptowalutami, aby uprościć proces handlu bez konieczności powrotu do walut fiducjarnych.

Potencjalne ryzyko

• Utrata sztywnego kursu – Stablecoiny mogą utracić swój sztywny kurs (czyli tzw. kołek) z powodu ekstremalnych warunków rynkowych lub problemów z płynnością, co może potencjalnie prowadzić do nagłych wahań cen.

• Ryzyko płynności – Mniejsze lub mniej znane stablecoiny mogą cierpieć z powodu niskiej płynności, co utrudnia wykonywanie dużych transakcji bez wpływu na cenę rynkową.

• Nadmierna zależność od stabilności – Założenie, że stablecoiny są całkowicie wolne od ryzyka, może prowadzić do fałszywego poczucia bezpieczeństwa i ignorowania podstawowych kwestii, które mogą wpływać na ich wartość.

Środowisko regulacyjne

Otoczenie prawne kryptowalut stale ewoluuje, co obejmuje również stablecoiny. Kontrola regulacyjna i zmiany w polityce stwarzają potencjalne ryzyko i możliwości dla inwestorów:

Potencjalne okazje

• Przyjęcie i wykorzystanie – Przejrzystość regulacyjna może prowadzić do szerszej akceptacji stablecoinów w tradycyjnych systemach finansowych.

• Zainteresowanie instytucjonalne – Zgodność z przepisami może przyciągnąć inwestorów instytucjonalnych, zwiększając płynność i stabilność rynku.

Potencjalne ryzyko

• Ograniczenia regulacyjne – Bardziej rygorystyczne przepisy lub zakazy w niektórych jurysdykcjach mogą ograniczyć korzystanie ze stablecoinów, wpływając na ich dostępność i wartość.

Ryzyko kontrahenta i operacyjne

Stablecoiny są zależne od uczciwości i kompetencji emitujących je podmiotów oraz platform, na których działają.

Potencjalne okazje

• Zaufanie do wiarygodnych emitentów – Wybór stablecoinów od emitentów o ugruntowanej pozycji i przejrzystych rezerwach może zmniejszać ryzyko kontrahenta.

• Innowacja technologiczna – Niektóre stablecoiny wykorzystują zaawansowane technologie, takie jak inteligentne kontrakty, oferując dodatkowe funkcje, jak np. zautomatyzowane transakcje.

Potencjalne ryzyko

• Niewypłacalność emitenta – Problemy finansowe emitenta mogą zagrozić wartości stablecoina, zwłaszcza jeśli rezerwy są niewystarczające.

• Luki w zabezpieczeniach inteligentnych kontraktów – Algorytmiczne stablecoiny, które opierają się na inteligentnych kontraktach, mogą być podatne na ataki oparte na błędach i lukach w kodzie powodujące potencjalne straty.

• Brak przejrzystości – Brak przejrzystości w zakresie utrzymywania rezerw i praktyk audytowych może maskować fundamentalne problemy.

Strategie handlu stablecoinami, które warto rozważyć

Oto kilka potencjalnych strategii handlu dostosowanych do dynamiki rynku stablecoinów. Zalecamy dobór strategii w zależności od preferencji, w tym tolerancji ryzyka i zaangażowania czasowego. Oto kilka opcji do rozważenia:

Strategia handlu jednosesyjnego

Handel dzienny polega na wykonywaniu wielu transakcji w ciągu jednego dnia w celu wykorzystania krótkoterminowych ruchów ceny par stablecoinów. Chociaż stablecoiny zostały zaprojektowane w celu utrzymania stabilności ceny, niewielkie odchylenia od ich powiązania mogą stwarzać okazje handlowe w ciągu dnia.

Handel jednosesyjny jest odpowiedni dla inwestorów, którzy aktywnie monitorują rynki i polegają na analizie technicznej w celu zidentyfikowania niewielkich odchyleń cen (na przykład w handlu algorytmicznym).

Strategia swing trading

Handel wahadłowy (swing trading) koncentruje się na krótko- i średnioterminowych ruchach ceny, zakładając częste utrzymywanie pozycji przez kilka dni lub tygodni. Inwestorzy wahadłowi mogą posługiwać się analizą techniczną, aby identyfikować warunki wykupienia lub wyprzedania na parach stablecoinów.

Handel wahadłowy może być brany pod uwagę przez inwestorów, którzy wolą nie monitorować rynku w sposób ciągły, ale nadal chcą czerpać korzyści z okresowych wahań cen.

Strategia handlu pozycyjnego

Handel pozycyjny to podejście długoterminowe, w którym inwestorzy mają tendencję do utrzymywania pozycji opartych na czynnikach makroekonomicznych lub szerszych trendach rynkowych. Ta strategia handlowa może sprawdzać się dla algorytmicznych stablecoinów, które mogą doświadczać większej zmienności podczas przesunięć rynków.

Handel pozycyjny jest często stosowany przez inwestorów z dobrą znajomością z fundamentów rynku i cierpliwością do utrzymywania pozycji na przestrzeni tygodni lub miesięcy.

Poznaj więcej strategii handlu na naszej kompleksowej stronie strategii handlowych.

W jakich godzinach odbywa się handel stablecoinami?

Stablecoiny często działają w zdecentralizowanych sieciach blockchain, które są aktywne 24 godziny na dobę, siedem dni w tygodniu, 365 dni w roku. Oznacza to, że możesz handlować stablecoinami takimi jak DAI w dowolnym momencie, w tym w weekendy i święta.

• Giełdy kryptowalutowe – wiele giełd umożliwia handel 24/7, pozwalając na nieprzerwany udział w rynku.

• Internetowe platformy handlowe – niektórzy niezawodni i zaufani brokerzy oferują handel stalecoinami za pośrednictwem kontraktów CFD.

Jeśli zdecydujesz się na handel kontraktami CFD, możesz śledzić wyniki DAI na żywo w dolarach amerykańskich dzięki naszemu kompleksowemu wykresowi ceny DAI/USD.

Monitorowanie aktywności kryptowaluty może pomóc ci zwracać uwagę na wszelkie kluczowe wydarzenia fundamentalne lub techniczne, które mogą wpływać na krótkoterminowe zmiany jej wartości.

Jak handlować stablecoinami

Stablecoiny są rodzajem kryptowalut, co oznacza, że można nimi handlować bezpośrednio na giełdzie kryptowalutowej lub peer-to-peer. Inwestorzy mogą również zdecydować się na handel stablecoinami za pośrednictwem instrumentu pochodnego, tj. produktu finansowego, którego wartość „pochodzi” od ceny aktywów bazowych.

Możesz użyć kontraktów na różnice kursowe (CFD) do spekulacji na cenie par stablecoinów, np. na cenie DAI/USD. CFD to kontrakty finansowe zawierane zazwyczaj pomiędzy brokerem a inwestorem, w ramach których jedna ze stron zobowiązuje się wypłacić drugiej różnicę w wartości papieru wartościowego powstałą w okresie między otwarciem a zamknięciem transakcji.

Możesz też wybrać CFD, aby handlować w zależności od tego, czy uważasz, że kurs DAI/USD wzrośnie („pozycja długa”), czy spadnie („pozycja krótka”). Kontrakty CFD zapewniają też dostęp do dźwigni finansowej, co pozwala otwierać większe pozycje przy względnie niższym nakładzie kapitału. Zwiększa to potencjalne zyski, ale także potencjalne straty, czyniąc handel kontraktami CFD ryzykownym.

Więcej informacji o handlu kryptowalutami w Capital.com zawiera nasz kompleksowy przewodnik po handlu kryptowalutami.

Oprócz kontraktów CFD możesz także handlować stablecoinami za pośrednictwem instrumentów takich jak kontrakty futures, opcje, fundusze ETF i fundusze wzajemne. Każda z wymienionych form inwestycji stanowi alternatywę dla handlu lewarowanego kontraktami CFD kreującą odrębne profile ryzyka i strategie inwestycyjne.

Dlaczego warto z nami handlować?

Nadszedł czas, aby znaleźć wiarygodnego brokera i uruchomić swoją strategię. Capital.com to wielokrotnie nagradzana internetowa platforma handlowa CFD z łatwą w użyciu aplikacją komputerową i mobilną. Dołącz do najszej społeczności ponad 500 tys. klientów w 183 krajach i handluj kontraktami CFD na więcej niż 3000 aktywów, w tym akcje związane z SI, indeksy, towary oraz waluty.

• Łatwość obsługi: Znajdź płynne doświadczenie z informacjami i narzędziami potrzebnymi do podejmowania lepszych decyzji handlowych.

• Zaawansowane narzędzia handlowe: Wykresy, narzędzia do rysowania i pomocne zasoby ułatwiające analizę historycznych danych cenowych, aktywności wolumenu i trendów.

• Konkurencyjne spready i przejrzyste ceny: Dowiedz się, co zyskujesz dzięki brokerowi, który otwarcie informuje o opłatach i minimalizuje koszty dzięki konkurencyjnym spreadom.

• Zarządzanie ryzykiem: Solidne narzędzia, takie jak zlecenia stop-loss* i take-profit, pomagają ograniczyć ryzyko i chronić zyski.

• Materiały edukacyjne: Przewodniki, kursy, webinary i filmy wideo, aby uzupełnić swoją wiedzę i nabrać tempa.

• Dedykowana obsługa klienta: Porozmawiaj z zespołem i uzyskaj bezpośrednią odpowiedź na swoje pytania Capital.com, zapewnia całodobową obsługę przez e-mail, telefon i czat na żywo w wielu językach.

• Uznanie w branży i opinie klientów: Wybierz brokera, który zdobył ostatnio nagrody od wiodących autorytetów branżowych. Sprawdź nasze wyjątkowe opinie i oceny klientów na niezależnych platformach, takich jak Trustpilot.

*Zlecenia Stop-loss nie są gwarantowane.

Handluj kryptowalutami

Częste pytania