Positiehandelsstrategie: Een educatieve gids

Ontdek het potentieel van positiehandel met onze uitgebreide gids. Meer informatie over strategieën voor positiehandel, hulpmiddelen en een vergelijking met andere handelsmethoden.

Positiehandel is een veelgebruikte handelsstrategie waarbij een belegger gedurende een lange periode zijn positie in een bepaald effect aanhoudt, meestal gedurende een aantal maanden of jaren. Positiehandelaren negeren de koersschommelingen op de korte termijn en streven in plaats daarvan naar winst uit trends op de langere termijn. Dit type handel lijkt sterk op investeren, waarbij het cruciale verschil is dat buy-and-hold beleggers alleen long kunnen gaan.

Van alle handelsstrategieën beslaat positiehandel het langste tijdsbestek.

Bij positiehandel hoeft de belegger niet continu zijn posities op te volgen, kan hij inspelen op grotere trends en kan hij het 'geruis' op de markt negeren.

Positiehandel vs. andere handelsstrategieën

Het grootste verschil tussen positiehandel en daytraden is de tijdsduur. Terwijl daytraders proberen om hun posities binnen dezelfde dag te openen en te sluiten, kiezen positiehandelaren voor een langere benadering. Dit heeft mogelijk andere gevolgen, zoals de hoeveelheid geld die nodig is om de beoogde winst te behalen.

Swing trading verschilt op dezelfde manier van positiehandel, omdat de posities hierbij voor enkele dagen tot enkele weken worden aangehouden. Het doel hiervan is om te profiteren van de koersschommelingen op de middellange termijn. Positiehandel daarentegen begint grotendeels waar swing trading ophoudt. Swingtraders en positiehandelaren hebben vaak verschillende doelen en gebruiken verschillende analysetechnieken.

Waarom positiehandel?

Dit zijn enkele mogelijke voordelen van positiehandel.

• Lagere handelsfrequentie: Bij positiehandel worden posities op de langere termijn ingenomen, waardoor handelaren de markt niet continu in de gaten hoeven te houden. Dit vermindert stress en biedt handelaren de mogelijkheid om zich op andere activiteiten of strategieën te richten.

• Winstpotentieel op lange termijn: Positiehandelaren trachten te profiteren van grotere schommelingen in de markt, en daardoor kunnen ze mogelijk grotere winsten behalen dan kortetermijnhandelaren. Er is echter ook nog steeds mogelijkheid op verlies.

• Lagere transactiekosten: Positiehandelaren nemen minder vaak posities in dan daytraders, wat tot lagere transactiekosten leidt.

Risico's van positiehandel

• Marktrisico: Positiehandelaren stellen zich bloot aan marktrisico, wat betekent dat hun posities aanzienlijke verliezen kunnen lijden als de markt tegen hen in beweegt. Dit risico is hoger voor langetermijnposities, omdat de omstandigheden op de markt mettertijd sterk kunnen veranderen.

• Opportuniteitskosten: Positiehandelaren zetten hun kapitaal vast in posities op de langere termijn, wat betekent dat ze mogelijke andere handelsmogelijkheden op de korte termijn mislopen.

• Margevereisten: Positiehandel vergt mogelijk grotere margevereisten, omdat handelaren hun posities voor langere perioden aanhouden. Daardoor kan een groot deel van het kapitaal van de handelaar worden vastgezet, wat hem beperkt in zijn vermogen om in andere markten te handelen of van andere kansen te profiteren.

Er zijn verschillende hulpmiddelen beschikbaar voor positiehandelaren.

Technische analyse:

Bij technische analyse worden diverse technieken gebruikt om patronen en trends te identificeren die handelaren kunnen helpen om geïnformeerde handelsbeslissingen te nemen. Handelaren vertrouwen vaak op diverse technische indicatoren, zoals voortschrijdende gemiddelden, Relative Strength Index (RSI), en stochastische oscillators om de markt te analyseren en potentiële instap- en uitstappunten te identificeren.

Fundamentele analyse

Naast technische analyse kunne positiehandelaren ook gebruik maken van fundamentele analyse. Hierbij worden de macro-economische gegevens geanalyseerd, zoals bijvoorbeeld de groeipercentages van het bruto binnenlands product (BBP), de rentepercentages en de inflatie, maar ook bedrijfsspecifieke informatie, zoals winstrapporten en jaarrekeningen. Op basis van deze fundamentele analyse kunnen beleggers beter bepalen welke activa ondergewaardeerd of overgewaardeerd zijn.

Risicobeheer

Ook risicobeheer is een belangrijk aspect bij de ontwikkeling van een strategie voor positiehandel. Handelaren maken doorgaans gebruik van diverse hulpmiddelen om de risico's te beperken, zoals bijvoorbeeld stop-loss orders, waarbij verlieslatende posities automatisch worden gesloten zodra de koers onder een bepaald niveau daalt. Houd er echter rekening mee dat een gewone stop-loss geen bescherming biedt tegen slippage. Daarom kan een handelaar tegen een vergoeding een gegarandeerde stop-loss order plaatsen, waarbij de positie steeds op het ingestelde niveau zal worden gesloten, hoe volatiel de markt ook is.

Daarnaast zijn er ook take-profit orders. Hiermee wordt een winstgevende positie gesloten wanneer deze het gewenste winstniveau bereikt. Als de handelaar het stop-loss niveau en het take-profit niveau kent, kan hij de verhouding tussen risico en beloning nauwkeurig berekenen.

Positiehandelaren doorlopen de volgende stappen om een handelsstrategie te ontwikkelen:

• Keuze van het instrument: Positiehandelaren moeten eerst beslissen of ze met onderliggende activa of met derivaten willen werken.

• Kennis van technische en fundamentele analyse: Dit is bijzonder nuttig, aangezien deze kennis de belegger meer inzicht geeft in de dynamiek van de markttrends.

• Instap- en uitstappunten selecteren: De belegger moet beslissen wanneer hij een positie zal openen en verlaten.

• Aandacht voor eventuele omkeringen: Aangezien positiehandelaren hun posities over een lange periode aanhouden, kiezen ze er vaak voor om kleine marktschommelingen te negeren. Daardoor kunnen ze echter ook het slachtoffer worden van een trendomkering.

Dit zijn enkele van de belangrijkste factoren waarmee positiehandelaren rekening moeten houden:

Vooruitzichten op lange termijn: Aangezien de positiehandel gebaseerd is op een langetermijnvisie, is het belangrijk om goed op de hoogte te zijn van de fundamentele marktfactoren, macro-economische trends en langetermijntrends.

Geduld: Voor positiehandel moet men geduld kunnen opbrengen, want het kan enige tijd duren voordat een positie zich ontplooit en het winstdoel wordt bereikt. Beleggers moeten bereid zijn om hun posities vast te houden, zelfs tijdens perioden van hoge volatiliteit.

Positiegrootte: De juiste positiegrootte bepalen is zeer belangrijk. Beleggers moeten ervoor zorgen dat ze genoeg kapitaal hebben om eventuele schommelingen te kunnen weerstaan, terwijl ze nog steeds genoeg koopkracht moeten hebben om te kunnen profiteren van nieuwe kansen. De grootte van de posities heeft ook gevolgen voor het risicobeheer, aangezien grotere posities mogelijk striktere stop-loss orders vergen.

Positiehandel een vorm van beleggen waarbij een positie voor een langere periode aangehouden wordt. Hierin verschilt positiehandel enigszins van kortetermijnstrategieën zoals day trading en swing trading. Positiehandelaren kunnen ervoor kiezen om verschillende instrumenten te verhandelen, zoals CFD's op activa zoals cryptocurrencies, aandelen, forex, grondstoffen of indexen.

Een positiehandelaar gebruikt diverse instrumenten voor technische en fundamentele analyse en combineert dit met onderzoek om een handelsplan op te stellen.

Positiehandel gaat echter gepaard met hoge risico's. Daarom moeten positiehandelaren er niet alleen voor zorgen dat ze eerst grondig onderzoek doen, maar ook beseffen dat de markt zich tegen hen kan keren en dat ze nooit met geld mogen handelen dat ze niet kunnen missen.