Wat is palladium en hoe kan ik het verhandelen?

Ga naar de marktpagina

Wat is palladium?

Palladium is een zeldzaam, zilverwit edelmetaal dat deel uitmaakt van de platinagroep-metalen (PGM's) en geprezen wordt om zijn veelzijdigheid en weerstand tegen aanslag. Palladium staat bekend om zijn vervormbaarheid, speelt een cruciale rol in industriële toepassingen en is een zeer gegeerd handelsproduct.

Palladium wordt voornamelijk gewonnen als een bijproduct van de nikkel- en koperwinning. De grootste producenten van palladium zijn Rusland en Zuid-Afrika. Het wordt vooral gebruikt in katalysatoren, die de schadelijke uitstoot van voertuigen verminderen, maar wordt ook gebruikt in elektronica, juwelen en tandheelkunde.

Vanwege de schaarste en de industriële vraag is palladium een van de duurste metalen, en overtreft af en toe de waarde van goud of platina.

Palladium vs goud vs zilver: Wat zijn de verschillen?

Palladium, goud, en zilver zijn allemaal edelmetalen die verhandeld worden als grondstoffen. Ze vertonen een aantal overeenkomsten, maar ook verschillen. Hierna ziet u hoe ze zich tot elkaar verhouden:

Wat is de prijsgeschiedenis van palladium?

De prijs van palladium was in het begin van de jaren 2000 erg volatiel. Eerst bereikte de prijs in januari 2001 een piek van meer dan $1.000 per ounce, voordat hij eind 2002 weer daalde tot rond de $200. De financiële crisis van 2008 leidde tot een scherpe daling. De prijs viel terug tot ongeveer $167. Naarmate de auto-industrie zich herstelde en de emissienormen strenger werden, steeg de vraag naar palladium voor katalysatoren.Hierdoor stegen de prijzen in 214 tot boven de $800.

Tussen 2016 en 2018 steeg de prijs van palladium nog verder en in oktober 2017 overschreed deze voor het eerst de $1.000. De stijging in deze periode was grotendeels te wijten aan een groeiend aanbodtekort, aangezien de mijnbouwproductie van grote producenten zoals Rusland en Zuid-Afrika niet overeenkwam met de groeiende wereldwijde vraag.

Door dit aanhoudende aanbodtekort en de sterke vraag vanuit de auto-industrie steeg de prijs van palladium tussen 2018 en begin 2020 naar meer dan $2.500. De Covid-19 pandemie veroorzaakte tijdelijke schommelingen, waarbij de prijzen in 2020 kort daalden, maar al snel weer opveerden.

Een recordhoogte

In maart 2022 piekte palladium op een recordhoogte van meer dan $3.400. Dit werd veroorzaakt door strengere emissienormen voor voertuigen en bezorgdheid over verstoringen in de aanvoer vanuit Rusland, een belangrijke producent, als gevolg van de oorlog in Oekraïne.

De prijs van palladium bleef hoog in 2022. De prijs van palladium bleef hoog in 2022. In 2023 ontstond er echter een neerwaartse trend, waarbij de prijs aanzienlijk daalde ten opzichte van het voorgaande jaar. Deze daling zette zich voort in 2024.

Begin 2025 bedroeg de prijs van palladium ongeveer $974,50 per ounce.

Welke factoren zijn van invloed op de prijs van palladium?

De prijs van Palladium wordt beïnvloed door diverse factoren, waaronder de industriële vraag, beperkingen in het aanbod, geopolitieke dynamiek en algemene macro-economische trends.

Vraag vanuit de auto-industrie

Palladium wordt gebruikt in katalysatoren, en daardoor is de prijs zeer gevoelig voor trends in de auto-industrie. Strengere emissievoorschriften hebben in het verleden de vraag naar palladium in benzine- en hybride voertuigen doen toenemen. Het toenemende gebruik van elektrische voertuigen (EV's), vooral in geïndustrialiseerde landen, kan op lange termijn echter de vraag naar palladium in gevaar brengen. Als er wereldwijd meer elektrische voertuigen komen, kan de industriële toepassing van palladium afnemen.

Aanvoerproblemen en geopolitieke risico's

De aanvoer van palladium is sterk geconcentreerd. Het overgrote deel van de wereldwijde productie komt uit Rusland en Zuid-Afrika. Elke verstoring van mijnbouwactiviteiten of exportkanalen - zoals sancties tegen Russische metalen of stakingen in Zuid-Afrika - kan tot prijsvolatiliteit leiden. Dit leidde in het verleden vaak tot een sterke reactie van de markt. Een stabilisatie van de mijnbouwproductie in deze regio's kan de aanbodbeperkingen echter verlichten, waardoor de prijzen mogelijk kunnen dalen.

Recyclage en technologische vooruitgang

Recyclage is een alsmaar belangrijkere bron van palladium, in het bijzonder uit afgedankte katalysatoren, hoewel dit momenteel eerder een aanvulling is op de primaire productie. Eventuele vorderingen in recyclagetechnologieën zouden de beschikbaarheid van secundair palladium kunnen vergroten, wat de markt meer in evenwicht zou kunnen brengen. Als de opbrengst uit recyclage echter tegenvalt, kan de schaarste de prijzen doen stijgen.

Macro-economische omstandigheden

Ook de algemene economische trends hebben invloed op de prijs van palladium. In perioden van economische groei wordt de productie van voertuigen doorgaans gestimuleerd, waardoor de vraag naar palladium toeneemt, hoewel dit effect getemperd kan worden door de verschuiving naar elektrische voertuigen. Een wereldwijde economische recessie of hogere rentetarieven kunnen daarentegen de consumentenuitgaven voor nieuwe voertuigen doen dalen, wat indirect de vraag naar palladium doet afnemen. Daarnaast geniet palladium als edelmetaal de belangstelling van handelaren als een afdekking in tijden van economische onzekerheid, wat op korte termijn tot prijsstijgingen kan leiden.

Schommelingen in de wisselkoersen

Palladium wordt verhandeld in Amerikaanse dollars, waardoor de prijs ook beïnvloed kan worden door eventuele schommelingen in de wisselkoersen. Een sterkere Amerikaanse dollar kan palladium duurder maken voor kopers die andere valuta gebruiken, waardoor de vraag mogelijk afneemt. Een zwakkere dollar kan palladium echter aantrekkelijker maken voor internationale kopers, waardoor de prijs kan stijgen...

Nieuwe technologieën

Het mogelijke gebruik van palladium in nieuwe groene technologieën, zoals bijvoorbeeld brandstofcellen met waterstof, zou nieuwe mogelijkheden voor de vraag kunnen creëren. Anderzijds zou de ontwikkeling van alternatieve materialen voor waterstofcellen deze vraag kunnen beperken.

Wat zijn de handelstijden voor palladium?

Palladium wordt verhandeld op de New York Mercantile Exchange (NYMEX), die deel uitmaakt van de CME Group. De elektronische handelstijden zijn:

• Zondag t/m vrijdag: van 23:00 tot 22:00 UTC de volgende dag, met een dagelijkse pauze van 60 minuten die begint om 22:00 UTC.

Als u ervoor kiest om CFD's te verhandelen, dan kunt u de prestaties van palladium live volgen in Amerikaanse dollars via onze uitgebreide grafiek van palladium.

Door de activiteiten van de grondstof te analyseren, blijft u steeds op de hoogte van belangrijke fundamentele of technische ontwikkelingen die een impact kunnen hebben op de koers.

*De handelstijden kunnen verschillen door nationale feestdagen en/of zomertijd.

Hoe handelt u in palladium met CFD's?

Palladium is een grondstof die verhandeld kan worden op spotmarkten of via derivaten zoals CFD's, die hun waarde ontlenen aan het onderliggende actief. Wie het fysieke product verhandelt, moet rekening houden met aanzienlijke kosten zoals opslag en transport, wat tot financiële druk kan leiden als gevolg van onverwachte kosten of leveringsverplichtingen.

Wil men deze moeilijkheden vermijden, dan kan men speculeren op de palladiumprijzen met contracts for difference, of CFD's. Hierbij hoeft de handelaar het actief niet in bezit te nemen. Een CFD is een contract waarbij één partij overeenkomt om het verschil te betalen tussen de openings- en sluitingsprijs van het betreffende actief.

CFD's en spread betting bieden de mogelijkheid om te handelen met hefboomwerking, ook wel handelen met marge genoemd. Hierdoor kunt u grotere posities beheren met een kleiner kapitaal. Dit kan de potentiële winst vergroten, maar ook de risico's. CFD's en spread bets stellen handelaren bovendien in staat om long (profiteren van stijgende prijzen) of short te gaan (profiteren van dalende prijzen), waardoor ze zowel in stijgende als dalende markten kunnen handelen.

Hoe handelt u in palladium met futures?

Palladium kan ook verhandeld worden via futures. Futurescontracten zijn overeenkomsten waarbij u palladium koopt of verkoopt tegen een bepaalde prijs op een vaste datum in de toekomst. Deze contracten zijn gestandaardiseerd en worden verhandeld op officiële beurzen, zoals de ICE of NYMEX. Futures worden meestal gebruikt door zowel speculanten als producenten om zich in te dekken tegen toekomstige prijsveranderingen. Het contract moet bij afloop verplicht worden uitgevoerd, tenzij het van tevoren wordt opgezegd.

Als u een futures-CFD verhandelt, speculeert u op de prijsbeweging van een futurescontract, zonder dat u daadwerkelijk in het fysieke futurescontract zelf stapt. Op die manier kunt u flexibeler handelen in futures, gebruikmaken van de hefboomwerking en hoeft u minder kapitaal te investeren en bent u niet gebonden aan de afwikkelingsplicht die gepaard gaat met fysieke futurescontracten.

In onze uitgebreide handelsgids voor grondstoffen komt u meer te weten over de handel in grondstoffen met Capital.com.

Strategieën voor de handel in palladium

De handelsstrategieën voor palladium zijn doorgaans afhankelijk van de marktomstandigheden, de risicobereidheid en de beschikbare tijd van de handelaar, en omvatten zowel fundamentele als technische analyse.

Bij trend trading probeert men in te spelen op het momentum van de vaak volatiele prijsbewegingen van palladium, terwijl swing trading zich op korte tot middellange prijsschommelingen richt. Daytraders gaan eerder op zoek naar potentiële hoogfrequente opportuniteiten tijdens de belangrijkste handelstijden.

Voor wie liever op de lange termijn werkt, is positiehandel een meer geschikte strategie. Hierbij speelt men in op de algemene trends in de sector, zoals verschuivingen in de vraag naar auto's of geopolitieke risico's die betrekking hebben op grote producenten zoals Rusland en Zuid-Afrika.

U kunt een combinatie van meerdere handelsstrategieën overwegen om optimaal in te spelen op veranderende marktomstandigheden.

Veelgestelde vragen