Hoe kiest u tussen forex en aandelen?
Kom alles te weten over forex en aandelen – twee afzonderlijke activaklassen op de financiële markten – en verken de liquiditeit, potentiële risico's en voordelen, hoe u een keuze maakt tussen forex en aandelen, en hoe u de financiële markten verhandelt via CFD's
Forexhandel of aandelenhandel: Wat zijn de belangrijkste verschillen?
De forex- en aandelenmarkt zijn twee afzonderlijke markten en hebben elk hun eigen kenmerken, voordelen en risico's. Forex en aandelenhandel zijn twee verschillende markten, elk met hun eigen kenmerken, voordelen en risico's. Hieronder vindt u enkele belangrijke verschillen tussen de forex- en aandelenhandel.
Forex-handel
Forex, ook wel valutahandel genoemd, omvat het kopen en verkopen van valutaparen, zoals EUR/USD of GBP/JPY. Vanwege het internationale karakter van de valutahandel is de forexmarkt 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend. De belangrijkste beurzen zijn gevestigd in Londen, New York, Tokio en Sydney. De forexmarkt is zeer liquide. Er wordt dagelijks meer dan 7,5 biljoen dollar verhandeld.
De koersschommelingen op de valutamarkt worden beïnvloed door macro-economische factoren, zoals beslissingen van centrale banken, wijzigingen in de rentetarieven, inflatiecijfers en geopolitieke ontwikkelingen. Belangrijke economische publicaties, zoals de Amerikaanse werkgelegenheidscijfers of bijeenkomsten van de Federal Reserve, kunnen sterke volatiliteit veroorzaken op de valutamarkten.
Lees meer over de forexmarkt in onze uitgebreide handelsgids voor forex.
Handelen in aandelen
De aandelenhandel omvat het kopen en verkopen van aandelen van beursgenoteerde bedrijven, zoals Apple, Tesla of Amazon. In tegenstelling tot forex worden aandelen verhandeld op specifieke handelstijden die variëren van beurs tot beurs (de New York Stock Exchange is bijvoorbeeld geopend van 9.30 tot 16.00 uur ET). Sommige brokers bieden echter voor- en nabeurshandel aan, maar tijdens deze periodes is de liquiditeit lager.
De prijs van aandelen wordt beïnvloed door de fundamentele kenmerken van bedrijven, winstcijfers, trends in de sector, macro-economische indicatoren en de algemene economische omstandigheden. Ook gebeurtenissen zoals productlanceringen, wisselingen in het bestuur of overnames kunnen gevolgen hebben voor de koers van een aandeel. Hoewel de liquiditeit varieert per aandeel, zijn aandelen van grote bedrijven doorgaans meer liquide, terwijl kleinere aandelen vaak grotere spreads hebben en volatieler zijn.
Lees meer over de aandelenmarkt in onze gids voor de aandelenhandel.
Forex vs aandelen: Wat zijn de kenmerken van deze markten?
De forexmarkt en de aandelenmarkt zijn twee van de meest actieve financiële markten. Beide hebben hun eigen kenmerken en potentiële voor- en nadelen. Hierna ziet u hoe ze zich tot elkaar verhouden:
Marktgrootte, liquiditeit en handelstijden
|
Forex |
Aandelen |
|
Forex is de grootste financiële markt ter wereld. De vraag naar forex wordt bepaald door overheden, centrale banken, institutionele beleggers, beleggingsfondsen, pensioenfondsen en particuliere handelaren. De hoge liquiditeit zorgt voor kleinere spreads, hoewel er tijdens volatiele momenten op de markt nog steeds slippage kan optreden. De forexmarkten zijn 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend, zodat handelaren op elk moment toegang hebben tot de markt. De liquiditeit kan tijdens daluren echter afnemen, vooral bij minder verhandelde valutaparen. |
De aandelenmarkt omvat duizenden beursgenoteerde bedrijven. De vraag naar aandelen wordt bepaald door particuliere beleggers, hedgefondsen, beleggingsfondsen, pensioenfondsen en institutionele beleggers. Aandelen met een grote marktkapitalisatie, zoals Apple en Microsoft, hebben doorgaans een hogere liquiditeit. De handel in aandelen is beperkt tot de beurstijden en de liquiditeit voor en na de beurstijd is beperkt. Kleinere aandelen kampen vaak met grotere spreads en kunnen mogelijk minder efficiënt worden verhandeld. |
Marktdiepte en ordertypesForexAandelenForex-markten zijn gedecentraliseerde, over-the-counter (OTC) markten – er is geen centrale beurs die het orderboek volledig transparant weergeeft.**
Liquiditeitsverschaffers, zoals banken en financiële instellingen, verschaffen bied- en laatprijzen, maar handelaren hebben geen rechtstreeks inzicht in de marktdiepte.
De uitvoering van orders is afhankelijk van de prijzen van de broker en de liquiditeit op dat moment.
De grote valutaparen zijn zeer liquide, maar de diepte varieert buiten de piekuren.
De aandelenmarkt wordt georganiseerd door gecentraliseerde beurzen, waar handelaren de marktdiepte kunnen zien via openbaar beschikbare orderboeken.
Deze transparantie biedt handelaren de mogelijkheid om de vraag en het aanbod op verschillende prijsniveaus te beoordelen, waardoor ze het sentiment en de potentiële steun- of weerstandszones beter kunnen inschatten.
Handelaren in aandelen beschikken over diverse ordertypes, zoals stop-limit- of take-profit-orders, waarmee ze de potentiële risico's kunnen beperken.
De liquiditeit van aandelen kan variëren op basis van het tijdstip, de marktomstandigheden en specifieke factoren die van invloed zijn op het aandeel.
**Sommige ECN-brokers maken het orderboek gedeeltelijk transparant, maar bij de meeste forextransacties ontbreekt volledig inzicht in de liquiditeitsniveaus.
Handelsstrategieën en looptijdenForexAandelenForex handelaren kiezen doorgaans voor handelsstrategieën op korte tot middellange termijn.
Sommige forexhandelaren kiezen voor daytrading of scalping, waarbij ze op basis van technische analyse trachten te profiteren van kleine koersschommelingen.
Handelaren die een forexpositie 's nachts aanhouden, moeten mogelijk rente betalen of ontvangen. Dit is afhankelijk van de respectieve rentevoeten van de verhandelde valuta's en eventuele nachtpremies.
Aandeel handelaren kiezen vaak voor daytrading of swing trading in combinatie met technische patronen.
Sommige handelaren houden hun aandelenposities jarenlang aan, in de hoop te profiteren van prijsstijgingen op de lange termijn.
Ze ontvangen doorgaans geen rente op hun posities, maar kunnen, afhankelijk van het bedrijf, wel recht hebben op dividenden.
Hiaten en beurscrashesForexAandelenForex is continu geopend van maandag tot en met vrijdag, waardoor het risico op hiaten wordt verminderd, maar niet volledig wordt uitgesloten.
Belangrijke gebeurtenissen op de markt, zoals interventies van centrale banken, kunnen tot sterke koersschommelingen leiden.
In 2015 besloot de Zwitserse Nationale Bank bijvoorbeeld geheel onverwacht om de koppeling van de Zwitserse frank aan de euro op te heffen, waardoor de waarde van de CHF sterk steeg en veel forexbrokers aanzienlijke verliezen leden.
Hoewel hiaten in forex minder vaak voorkomen dan bij aandelen, zijn ze niet onmogelijk, vooral na weekends of onverwachte geopolitieke ontwikkelingen.
Aandelen zijn gevoelig voor hiaten, vooral wanneer er belangrijk nieuws wordt gepubliceerd buiten de beursuren.
Winstcijfers, aankondigingen van regelgevende instanties of macro-economische ontwikkelingen kunnen tot grote hiaten leiden tussen de slotkoers en de volgende openingskoers van een aandeel.
De aandelenmarkten kunnen ook worden getroffen door flash crashes, zoals bijvoorbeeld de daling van de Dow Jones in 2010, waarbij de koersen abrupt kelderden om zich vervolgens binnen enkele minuten weer te herstellen.
Ook plotselinge schommelingen in de liquiditeit kunnen tot aanzienlijke koersschommelingen leiden, in het bijzonder bij minder verhandelde aandelen.
Rentevoeten en inflatieForexAandelenValuta Valutaparen reageren vaak sterk op de beslissingen over de rentetarieven, omdat het beleid van de centrale banken rechtstreeks van invloed is op de waarde van valuta's.
Hogere rentetarieven zullen over het algemeen de waarde van een valuta versterken, omdat dit buitenlandse investeerders aantrekt die op zoek zijn naar een hoger rendement.
Lagere rentetarieven hebben doorgaans een negatief effect op een valuta, omdat handelaren elders op zoek gaan naar hogere rendementen en kapitaal wegvloeit.
Ook inflatiecijfers hebben een invloed op de valutahandel, want een stijgende inflatie kan centrale banken aanmoedigen om hun monetaire beleid aan te passen, wat op zijn beurt weer van invloed is op de wisselkoersen.
De impact van de inflatie is echter afhankelijk van de verwachtingen, de economische omstandigheden en de reacties van de centrale banken.
Aandelen worden beïnvloed door rentetarieven, maar dan op een andere manier: ze beïnvloeden de financieringskosten van bedrijven en de investeringsstromen.
Stijgende rentevoeten leiden mogelijk tot lagere aandelenkoersen, omdat bedrijven kampen met hogere financieringskosten, wat de groei kan afremmen.
Een lagere rente kan de aandelenmarkten stimuleren, omdat lenen goedkoper wordt, waardoor bedrijven eerder geneigd zijn uit te breiden en te investeren.
Prestaties uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Wat zijn de overeenkomsten tussen forex en aandelenhandel?
De forex- en aandelenmarkten vertonen ook een aantal belangrijke overeenkomsten. Het zijn beide financiële markten waar handelaren kunnen speculeren op koersbewegingen, hetzij door het actief rechtstreeks in bezit te nemen, hetzij via derivaten zoals contracts for difference (CFD's).
De handel in derivaten – CFD's zijn financiële instrumenten die hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief, zoals een aandeel of de koersbewegingen van een valutapaar. Handelaren kunnen CFD's gebruiken om te profiteren van zowel stijgende als dalende markten. Zo kunnen ze een longpositie (koop) innemen als ze verwachten dat de prijzen zullen stijgen, of een shortpositie (verkoop) als ze een daling verwachten.
Marktanalyse – Zowel forex- als aandelenhandelaren baseren zich op fundamentele en technische analyse om goed geïnformeerde beslissingen te nemen. Fundamentele analyse in forex richt zich vooral op macro-economische indicatoren, zoals de rente en inflatie, terwijl aandelenhandelaren de winstcijfers van bedrijven, financiële rapporten en trends in de sector evalueren.Technische analyse baseert zich op grafiekpatronen en technische indicatoren en wordt in beide markten vaak gebruikt om potentiële opportuniteiten te identificeren.
Marktdeelnemers – De forex- en aandelenmarkten zijn zeer aantrekkelijk voor verschillende soorten beleggers, van particuliere handelaren tot institutionele beleggers, hedgefondsen en market makers. Liquiditeitsverschaffers spelen een cruciale rol in beide markten en zorgen voor concurrerende bied-laatspreads en een efficiënte uitvoering van transacties.
Diversificatie en hedging – Sommige handelaren besluiten om zowel op de forex- als op de aandelenmarkt actief te zijn in het kader van een bredere handelsstrategie. Door te diversifiëren spreidt men het risico over verschillende beleggingscategorieën, waardoor de totale blootstelling aan één enkele markt wordt beperkt. Met hedging kunnen handelaren de potentiële verliezen op één positie compenseren met een tegengestelde positie in een ander gerelateerd actief. Een aandelenhandelaar die zich zorgen maakt over de risico's in de wisselkoersen, kan zich bijvoorbeeld indekken door een tegengestelde positie in te nemen in een forex-CFD die gekoppeld is aan het betreffende valutapaar, om zo de mogelijke schommelingen in de wisselkoersen te compenseren.
Meer informatie over contracts for difference (CFD's) vindt u in onze handelsgids voor CFD's.
