Cos’è Stellar: guida al trading

Scopri tutto su Stellar e sull’evoluzione dei prezzi di XLM, come funziona e come negoziare XLM/USD con i CFD.

Cos’è Stellar?

Stellar è una rete blockchain decentralizzata e open-source lanciata nel 2014 da Jed McCaleb, co-fondatore di Ripple, e dalla Stellar Development Foundation. È nata con l’obiettivo di interfacciare la finanza tradizionale con la tecnologia blockchain per rendere le transazioni transfrontaliere più veloci, economiche e accessibili.

Stellar semplifica i pagamenti a livello mondiale, consentendo agli utenti di emettere, scambiare e trasferire rappresentazioni digitali di numerose valute, tra cui USD, EUR o criptovalute, sulla sua rete.

La sua criptovaluta nativa, Lumens (XLM), funge da utility token per facilitare le transazioni e prevenire lo spam sulla rete. A gennaio 2025, Stellar si collocava tra le prime 15 criptovalute per capitalizzazione di mercato, stando a dati di CoinMarketCap.

Come funziona Stellar?

La blockchain di Stellar utilizza lo Stellar Consensus Protocol (SCP), un meccanismo di consenso che permette agli utenti della rete di convenire circa la validità delle transazioni. L’SCP utilizza un algoritmo noto come “Accordo Bizantino Federato”, in virtù del quale ogni nodo della rete seleziona un gruppo di partecipanti fidati (quorum slices), e il consenso viene raggiunto quando i quorum si sovrappongono.

Questo approccio consente ai nodi di coordinarsi in maniera efficiente, con un consumo energetico decisamente ridotto rispetto al meccanismo Proof-of-Work (PoW), tipico, ad esempio, di Bitcoin (BTC).

Stellar consente agli utenti di effettuare transazioni mediante rappresentazioni digitali di valute fiat e di altri asset sulla sua rete, utilizzando i cosiddetti “anchor”, entità fidate che fanno da ponte tra la rete Stellar e i sistemi finanziari tradizionali. L’exchange decentralizzato integrato (DEX) di Stellar, noto come Stellar DEX, facilita il trading peer-to-peer di un gran numero di valute e token emessi sulla rete.

XLM può essere utilizzata come valuta ponte per semplificare le transazioni tra valute diverse per le quali non esistono coppie negoziabili direttamente. È richiesta una piccola quantità di XLM per l’esecuzione di ciascuna transazione sulla blockchain Stellar, che è stata sviluppata per scongiurare lo spam e preservare l'affidabilità della rete.

Qual è stata l’evoluzione del prezzo di XLM?

Il percorso del prezzo di XLM ha inizio con il lancio di Stellar il 31 luglio 2014 e l’introduzione della sua criptovaluta nativa, inizialmente denominata “Stellar”. Successivamente, nel 2015, il nome è stato cambiato in Lumens (XLM). Nei primi anni di attività, il prezzo di XLM si è mantenuto a livelli relativamente bassi ed è stato segnato da volatilità minima, giacché la piattaforma era ancora in fase di consolidamento nel mercato.

Nel 2015, Stellar fece scalpore grazie alla partnership stretta con la Praekelt Foundation, un'organizzazione non-profit che si prefigge di sfruttare la tecnologia a fini sociali. Ma sebbene questa partnership abbia incrementato le applicazioni di Stellar, ha avuto ben poche ripercussioni effettive sul prezzo di XLM.

Il primo marcato rialzo del prezzo di XLM si è verificato nel 2017, quando i mercati delle criptovalute hanno catturato l'attenzione del grande pubblico. Le partnership di Stellar con IBM e altre importanti organizzazioni hanno evidenziato le sue possibili applicazioni pratiche in ambito aziendale per i pagamenti transfrontalieri. Questi sviluppi coincisero con la fase rialzista del settore cripto, il che fece schizzare alle stelle il prezzo di XLM, fino a toccare quota 0,9381 $ il 4 gennaio 2018 (stando a dati di CoinMarketCap), il suo massimo storico.

Il prezzo di XLM calò poi durante la fase ribassista delle cripto, iniziata nel 2018 e protrattasi fino ai primi mesi del 2019. Nonostante la flessione, Stellar continuò ad ampliare il suo ecosistema, stringendo partnership con aziende quali Deloitte e Stripe, a ulteriore testimonianza della sua attenzione alle applicazioni del mondo reale. Ma il prezzo di XLM continuò a calare, indice della sua vulnerabilità ai macro-trend del settore delle criptovalute.

Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dell’andamento futuro.

Stellar tornò agli onori delle cronache tra la fine del 2020 e l'inizio del 2021, con il crescente interesse per le soluzioni di rimessa basate sulle blockchain.Il prezzo di XLM aumentò, favorito dall'entusiasmo per il suo ruolo in fatto di pagamenti transfrontalieri e dalla crescente adozione delle tecnologie blockchain nell’ambito dei servizi finanziari. Ma la crisi dell’intero comparto delle criptovalute del 2022 fu fonte di forti turbolenze che spinsero al ribasso anche il prezzo di XLM.

La piattaforma di smart contract, Soroban, lanciata all'inizio del 2024, ha reso programmabile la rete di Stellar, consentendo lo sviluppo di applicazioni DeFi e di NFT. Questa innovazione ha attirato nuovi sviluppatori e ampliato le sue possibili applicazioni, suscitando un rinnovato interesse per XLM. Nell'ottobre del 2024, Stellar ha annunciato partnership con Mastercard e Paxos.

Scopri di più su DeFi e sugli NFT: consulta le nostre esaustive guide al trading su token non fungibili (Non-Fungible Tokens - NFT) e finanza decentralizzata (Decentralised Finance - DeFi).

Quali fattori possono influenzare il prezzo live di XLM?

Il prezzo di XLM può essere influenzato da diversi fattori, tra cui progressi tecnologici, pattern di adozione e sviluppi normativi. Ecco quali sono i principali driver di prezzo.

Progressi tecnologici e upgrade

L’introduzione di nuove funzionalità e miglioramenti di quelle esistenti nella blockchain di Stellar possono influenzare il prezzo di XLM.

Il beta testing della piattaforma di smart contract, Soroban, nel 2023 e la sua implementazione definitiva all'inizio del 2024 hanno dotato la rete di programmabilità, consentendo agli sviluppatori di realizzare applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi) e NFT. Ciò ha contribuito ad attirare nuovi developer e ad aumentare l'attività della rete, incrementando, di riflesso, anche la domanda di XLM.

Ma se l'implementazione di nuovi aggiornamenti come quello di Soroban non risponde alle attese o non riesce a trovare concreta applicazione, il rischio è che venga minata la fiducia dei trader. Inoltre, problematiche di natura tecnica o ritardi nel rilascio di nuovi aggiornamenti possono innescare volatilità per il prezzo di XLM nel breve periodo.

Adozione e partnership strategiche

Le partnership possono alzare il profilo di Stellar e favorire verosimilmente l'adozione e la domanda di XLM.

Ad esempio, le collaborazioni di Stellar con operatori di spicco del settore finanziario, come la partnership stretta nel 2024 con l'ecosistema “Crypto Credential” di Mastercard, hanno contribuito a migliorare la verifica delle interazioni sulle reti blockchain pubbliche. Partnership di alto profilo come queste sono solite rafforzare la credibilità di Stellar e attraggono nuovi utenti, il che si traduce il più delle volte in aumenti del prezzo di XLM.

Ma la mancata ratificazione di nuove partnership o una scarsa adozione nei principali mercati finanziari possono frenare l'espansione di Stellar, con conseguente riduzione della domanda di XLM.

Quadro normativo

Le notizie relative all’introduzione di nuove norme possono influenzare il sentiment del mercato, con conseguenti ripercussioni anche sul prezzo di XLM.

Regolamentazioni più trasparenti in materia di criptovalute nei principali mercati possono favorire gli investimenti istituzionali nell'ecosistema di Stellar, soprattutto alla luce del suo focus sulle transazioni da fiat a cripto. Questo aspetto potrebbe dunque vederla beneficiare di una maggiore trasparenza normativa, il che favorirebbe la crescita del prezzo nel lungo periodo.

Invece, l’introduzione di normative più severe o un progressivo clima di incertezza possono avere l'effetto opposto.Una vigilanza più serrata sui sistemi di pagamento basati sulle blockchain può attenuare l'interesse istituzionale, mentre normative ambigue in mercati chiave come quello statunitense o europeo possono dissuadere i trader e tradursi in flessioni del prezzo di XLM nel breve periodo.

Macro-trend del mercato delle criptovalute

XLM è una altcoin tipicamente influenzata dai macro-trend del settore delle criptovalute.

Ad esempio, durante fasi rialziste quali la crescita record delle criptovalute osservata nel 2021, Stellar ha sfruttato al meglio il crescente entusiasmo del mercato, con un'attività decisamente più intensa in tutto il settore che ha spinto al rialzo anche il prezzo di XLM.

Invece, congiunture ribassiste di mercato possono gravare su XLM. Ad esempio, durante la crisi del 2022, il calo del sentiment e la riduzione dei volumi di trading nel comparto delle criptovalute hanno trascinato al ribasso XLM, nonostante la progressiva evoluzione dell’intero ecosistema.

Scopri di più sulle altcoin e sul mercato delle criptovalute: consulta le nostre esaustive guide al trading di criptovalute e di altcoin.

Quali sono gli orari di contrattazione di XLM?

XLM opera su una rete blockchain decentralizzata, che è attiva 24 ore su 24, sette giorni su sette.Ciò significa che è possibile negoziare XLM in qualsiasi momento, compresi i fine settimana e le festività.

Exchange di criptovalute – molti exchange supportano il trading 24/7, ovvero consentono di operare continuamente sul mercato.
Piattaforme di trading online: alcune autorevoli e affermate società di intermediazione consentono di fare trading su XLM con i CFD.

Se si opta per fare trading di CFD, è possibile monitorare l’andamento di XLM in tempo reale, in dollari USA, grazie al nostro esaustivo grafico del prezzo di XLM/USD.

In alternativa, è possibile consultare il nostro grafico del prezzo di XLM/BTC.

Il monitoraggio dell’andamento di questa criptovaluta può aiutare a tenere il polso degli eventi fondamentali o tecnici passibili di condizionare le oscillazioni a breve termine del suo valore.

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Come fare trading su XLM

XLM è una criptovaluta, per cui può essere negoziata direttamente su un cripto-exchange o mediante transazioni peer-to-peer. Si può anche optare per la negoziazione di XLM attraverso un derivato, un prodotto finanziario che trae (ovvero “deriva”) il suo valore dal prezzo dell'asset sottostante.

È possibile ricorrere a un contratto per differenza, noto anche come CFD, per fare trading sul prezzo delle coppie con XLM.Un CFD è un contratto, solitamente stipulato tra un broker e un trader, con il quale una parte acconsente a corrispondere all'altra la differenza di valore di un titolo intercorsa tra l'apertura e la chiusura di un’operazione.

Si può operare con i CFD speculando indistintamente sui rialzi (il cosiddetto “andare long”) o sui ribassi (“andare short”) delle coppie con XLM.I CFD danno accesso alla leva finanziaria, il che consente di aprire posizioni più ampie con un esborso relativamente esiguo.Ciò amplifica i possibili profitti ma anche le potenziali perdite, il che rende il trading di CFD un’attività rischiosa.

Puoi consultare la nostra esaustiva guida al trading di criptovalute per saperne di più su come operare sulle cripto su Capital.com.

Oltre ai CFD, è possibile negoziare le criptovalute anche mediante strumenti quali futures, opzioni e ETF. Ognuno di essi rappresenta un'alternativa al trading di CFD a leva ed è compatibile con diversi profili di rischio e strategie.

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FAQ

A cosa serve la criptovaluta Stellar?

Stellar è una piattaforma blockchain concepita per transazioni transfrontaliere rapide e a basso costo. La sua criptovaluta nativa, Lumens (XLM), viene utilizzata principalmente per semplificare i trasferimenti di asset e prevenire lo spam sulla rete. XLM funge anche da valuta ponte, consentendo agli utenti di scambiare diverse valute fiat e digitali.

L'ecosistema Stellar supporta diverse applicazioni, tra cui servizi di rimessa, tokenizzazione degli asset, e strumenti di finanza decentralizzata (DeFi), con le funzionalità DeFi in forte espansione dopo l'introduzione di Soroban, una piattaforma di smart contract.

Qual è l'offerta attuale di monete XLM?

Stando a dati recenti, sono circa 27 miliardi le monete XLM in circolazione, a fronte di una fornitura totale fissata in 50 miliardi. A differenza di altre criptovalute, Stellar non prevede il ricorso al mining o allo staking per l'emissione, in quanto la sua intera offerta è stata resa disponibile al momento del lancio. Inizialmente, Stellar utilizzava un meccanismo inflazionistico per incrementare l'offerta, poi rimosso nel 2019. Le commissioni di transazione vengono bruciate, il che contribuisce marginalmente a ridurre l'offerta circolante.

Come si può iniziare a fare trading sul prezzo della criptovaluta Stellar (XLM)?

Stellar può essere negoziata direttamente sugli exchange di criptovalute, dove è possibile acquistare XLM utilizzando valute fiat come USD o altre criptovalute, tra cui Bitcoin (BTC).

È possibile speculare sul prezzo delle coppie con XLM, quali XLM/USD e XLM/BTC, attraverso prodotti finanziari derivati come i contratti per differenza (CFD) su piattaforme come Capital.com. I CFD consentono di speculare sull’andamento del prezzo di XLM senza dover detenere l'asset sottostante, così da poter andare long o short a seconda delle condizioni di mercato. Ma i CFD prevedono l’utilizzo della leva finanziaria, che può amplificare i potenziali profitti ma anche le perdite.

Cosa differenzia Stellar (XLM) dalle altre criptovalute?

Stellar si distingue per il suo focus sulla semplificazione dei pagamenti transfrontalieri e sull'integrazione con i sistemi finanziari tradizionali. Lo Stellar Consensus Protocol (SCP) consente di convalidare le transazioni più rapidamente e in modo più ecosostenibile rispetto ai meccanismi Proof-of-Work e Proof-of-Stake.

StellarDEX consente il trading peer-to-peer di asset emessi sulla rete, con funzionalità quali atomic swap e book di negoziazione trasparenti. Inoltre, Stellar supporta la tokenizzazione di asset del mondo reale, il che ne fa una soluzione versatile per applicazioni finanziarie.