Hogyan válasszon a devizák és a részvények között
Tudjon meg mindent a devizákról és a részvényekről – két különálló eszközosztály a pénzügyi piacokon – beleértve a likviditásukat, a kereskedőket érintő lehetséges kockázatokat és előnyöket, és tanulja meg hogyan választhat a devizák és a részvények között, és hogyan kereskedhet pénzügyi piacokon CFD-ken keresztül
Devizakereskedés kontra részvénykereskedés: Mik a legfontosabb különbségek?
A devizák és a részvények két különálló piac, amelyeknek sajátos jellemzői, előnyei és kockázatai vannak. Íme néhány a deviza- és a részvénykereskedés legfontosabb különbségei közül.
Deviza kereskedés
A devizakereskedés valutapárok, mint például az EUR/USD vagy a GBP/JPY vásárlását és eladását foglalja magába. A devizapiac heti öt napon napi 24 órában működik, a valutakereskedés globális természete miatt, míg a fő kereskedési időszakok Londonhoz, New Yorkhoz, Tokióhoz és Sydney-hez köthetők. A devizakereskedés rendkívül magas likviditású, és a napi kereskedési forgalma meghaladja a 7,5 billió dollárt.
A devizapiac ármozgásait makrogazdasági tényezők befolyásolják, beleértve a központi bankok döntéseit, a kamatláb módosításokat, az inflációs adatokat és a geopolitikai eseményeket. A fontos gazdasági közlemények, mint például az amerikai nem mezőgazdasági munkaerő-állomány vagy a Federal Reserve gyűlései hirtelen volatilitást válthatnak ki a devizapiacokon.
Tudjon meg többet a devizapiacról az átfogó devizakereskedési útmutatónkból.
Részvénykereskedés
A részvénykereskedés tőzsdén jegyzett vállalatok, mint például az Apple, a Tesla és az Amazon részvényeinek vásárlását és eladását foglalja magába. A devizákkal ellentétben a részvénypiacoknak meghatározott nyitvatartási idejük van, amit az adott tőzsde határoz meg (például a New York-i Értéktőzsde 09:30-tól 16:00-ig (ET) tart nyitva). Egyes brókerek piacnyitás előtti és piaczárás utáni meghosszabbított kereskedést is kínálnak, bár ezekben az időszakokban alacsonyabb a likviditás.
A részvényeket a vállalatok fundamentális tényezői, bevételi jelentések, iparági trendek, makrogazdasági mutatók és a gazdasági viszonyok befolyásolják. Az olyan események, mint például a termékbemutatók, a vezetőségben bekövetkezett változások és a felvásárlások hatással lehetnek a részvény árfolyamára. Bár a likviditás minden részvény esetében eltér, a nagy tőkeértékű részvények általában magasabb likviditást kínálnak, míg a kisebb részvények esetében szélesebb árrések és magasabb volatilitás tapasztalható.
Tudjon meg többet a részvénypiacról az átfogó részvénykereskedési útmutatónkból.
Devizák kontra részvények: Mik a két piac jellemzői?
A devizák és a részvények a legaktívabban kereskedett pénzügyi piacoknak számítanak, és mindkettőnek megvannak a sajátos jellemzői, a lehetséges előnyei és hátrányai mellett. Íme az összehasonlításuk:
Piacméret, likviditás és kereskedési órák
|
Forex |
A részvények |
|
Forex a legnagyobb pénzügyi piac a világon. A devizák iránti kereslethez hozzájárulnak kormányok, központi bankok, intézményi befektetők, befektetési alapok, nyugdíjalapok és lakossági kereskedők. A magas likviditás szűkebb árréseket eredményez, bár csúszás így is előfordulhat volatilitást kiváltó piaci események esetén. A devizapiacok a nap 24 órájában nyitva állnak, heti öt napon, lehetővé téve a kereskedőknek, hogy bármikor hozzáférjenek a piachoz. A likviditás csökkenhet a kevésbé forgalmas órákban, főleg a kevésbé népszerű valutapároknál. |
A részvénypiacok több ezer nyilvánosan kereskedhető vállalatot foglalnak magukba. A részvények iránti kereslet lakossági kereskedőktől, fedezeti alapoktól, befektetési alapoktól, nyugdíjalapoktól és intézményi befektetőktől származik. A magas tőkeértékű részvények, mint például az Apple és a Microsoft általában magasabb likviditással rendelkeznek. A részvénykereskedés a tőzsdék nyitvatartási óráira van korlátozva, míg a piacnyitás előtti és piaczárás utáni kereskedés csökkentett likviditást kínál. A kisebb részvényeknél szélesebb árrések és kevésbé hatékony ügyletvégrehajtás tapasztalható. |
Piaci mélység és megbízástípusokForexA részvényekDevizapiacok decentralizált, tőzsdén kívüli (OTC) piacok – nincs egy központi tőzsde, amely átlátható módon kimutatja a teljes megbízási nyilvántartást.**
A likviditásszolgáltatók, mint például bankok és pénzügyi intézmények biztosítsák a vételi és eladási árakat, azonban a kereskedőknek nincs közvetlen rálátásuk a piac mélységére.
A megbízás végrehajtás a bróker árazásától és likviditási feltételeitől függ az adott pillanatban.
A devizapiac magas likviditást kínál a fő párok esetében, azonban a mélysége ingadozó lehet a legforgalmasabb kereskedési órákon kívül.
A részvénypiacok centralizált tőzsdéken keresztül működnek, ahol a kereskedők megtekinthetik a piac mélységét a nyilvánosan elérhető megbízási nyilvántartásokon keresztül.
Ez az átláthatóság lehetővé teszi a kereskedőknek, hogy felmérjék a vásárlás és az eladás iránti érdeklődést különböző árszinteken, ami segít felmérni a hangulatot és a lehetséges támasz- vagy ellenállásszinteket.
A részvénykereskedők számos különféle megbízástípust használhatnak, mint például a stop-limit vagy take-profit megbízások, amelyeket a kockázatok korlátozására használnak.
A részvények likviditása változó lehet napszaktól, a piaci viszonyoktól és részvényspecifikus tényezőktől függően.
**Egyes ECN brókerek részleges megbízási nyilvántartás átláthatóságok kínálnak, azonban a devizakereskedés többsége során nem megtekinthetők a likviditási szintek.
Kereskedési stratégiák és megtartás időtartamaForexA részvényekForex kereskedők inkább a rövid és közép távú kereskedési stratégiákat helyezik előtérbe.
Egyes devizakereskedők napon belüli kereskedésen vagy skalpoláson keresztül próbálják kihasználni a kisebb ármozgásokat, technikai elemzést használva.
Egy devizapozíció egy napot meghaladó megtartása kamatfizetést vonhat maga után, a kereskedett valutákra vonatkozó kamatlábaktól és a lehetséges egynapos finanszírozási díjaktól függően.
Részvény kereskedők napon belüli vagy swing kereskedési stratégiákat alkalmazhatnak, amelyek technikai alakzatokon alapulnak.
Egyes kereskedők évekig megtartják a részvénypozíciókat a hosszú távú áremelkedés kihasználása céljából.
A részvénykereskedők általában nem részesülnek kamatfizetésekben a megtartott pozícióik után, azonban vállalattól függően osztalékban részesülhetnek.
Rések és piacösszeomlásokForexA részvényekForex folyamatosan elérhetők hétfőtől péntekig, ami csökkenti, de nem zárja ki a rések kockázatát.
A fundamentális piaci események, mint például a központi bankok beavatkozásai hirtelen áringadozásokat válthatnak ki.
2015-ben például a Svájci Nemzeti Bank váratlanul eltörölte a svájci frank rögzítését az euró árfolyamához, ami a CHF árának hirtelen emelkedését váltotta ki, és számos devizabróker komoly veszteségeket szenvedett el.
Bár a devizák esetében ritkábbak a rések, mint a részvényeknél, időnként előfordulhatnak, főleg hétvégék vagy váratlan geopolitikai események után.
A részvények hajlamosak a résekre, főleg amikor fontos hírek jelennek meg a kereskedési órákon kívül.
A bevételi jelentések, a szabályozószervek bejelentései vagy a makrogazdasági változások komoly eltérést válthatnak ki a részvény záróára és a következő nyitóára között.
A részvénypiacok szintén tapasztalhatnak hirtelen eséseket, mint például a Dow Jones 2010-es zuhanása, amikor az árak hatalmas zuhanásba kezdtek, majd néhány percen belül visszaálltak.
A likviditás hirtelen egyensúlyhiánya jelentős áringadozásokhoz vezethet, főleg a kisebb forgalmú részvények esetében.
Kamatlábak és inflációForexA részvényekPénznem párok hevesen reagálnak a kamatláb döntésekre, ugyanis a központi bankok politikája közvetlen hatással van a valuták értékére.
A magasabb kamatlábak általában erősebbé teszik a valutát, ugyanis külföldi befektetéseket vonzanak a magasabb hozam reményében.
Az alacsonyabb kamatlábak általában gyengítik a valutát, hiszen a kereskedők más piacokhoz fordulnak a magasabb nyereségek reményében, ami tőkekiáramláshoz vezet.
Az inflációs adatok befolyásolják a devizakereskedést, ugyanis az emelkedő infláció arra ösztönözheti a központi bankokat, hogy módosítsák a pénzügyi politikájukat, ami hatással lehet az átváltási árfolyamokra.
Azonban az infláció hatása a várakozásoktól, a gazdasági viszonyoktól és a központi bankok reakciójától függ.
A részvények hatással vannak a kamatlábak, azonban más módon – a vállalatok hitelfelvételi költségeit és a beruházási tőkeáramlást befolyásolják.
Az emelkedő kamatlábak alacsonyabb részvényárakhoz vezethetnek, ugyanis a vállalatoknak magasabb finanszírozási költségekkel kell számolniuk, ami csökkentheti a növekedésüket.
Az alacsonyabb kamatlábak pozitív hatással lehetnek a részvénypiacokra a hitelköltségek csökkentésével, ami serkenti a vállalatok terjeszkedését és befektetését.
A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket.
Miben hasonlít a deviza- és a részvénykereskedés?
A deviza és a részvénypiacok között több fontos hasonlóság van. Mindkettő egy pénzügyi piac, ahol a kereskedők ármozgásokon spekulálhatnak, akár az adott eszköz közvetlen birtoklásával (a részvények esetében), akár származtatott eszközökön, mint például különbözeti ügyleteken (CFD-k) keresztül.
Származtatott kereskedés – a CFD-k olyan pénzügyi eszközök, amelyek az értéküket a mögöttes eszköz, mint például egy részvény vagy egy devizapár ármozgásaiból származtatják. A kereskedők CFD-k segítségével emelkedő és csökkenő piacokon is profitálhatnak, hiszen long (vásárlás) pozíciót nyithatnak, ha áremelkedésre számítanak, és short (eladás) pozíciót, ha csökkenést várnak.
Piacelemzés – A deviza- és a részvénykereskedők is fundamentális és technikai elemzésre támaszkodnak a megalapozott döntések meghozása érdekében. A devizák esetében a fundamentális elemzés a makrogazdasági tényezőkre összpontosít, mint például a kamatlábak és az infláció, míg a részvénykereskedők a vállalatok bevételeit, pénzügyi jelentéseit és az iparági trendeket elemzik.A technikai elemzést, például a grafikonalakzatokat és indikátorokat mindkét piacon széles körben használják a lehetséges kereskedési lehetőségek azonosítására.
Piaci szereplők – A deviza- és a részvénypiacok számos különféle piaci szereplőt vonzanak, a lakossági kereskedőktől kedve egészen az intézményi kereskedőkig, befektetési alapokig és árjegyzőkig. A likviditásszolgáltatók kulcsfontosságú szerepet játszanak mindkét piacon, hiszen biztosítsák a versenyképes vételi-eladási árréseket és a hatékony ügyletvégrehajtást.
Diverzifikáció és fedezés – Egyes kereskedők a deviza- és a részvénypiacokon is kereskednek, egy tágabb kereskedési stratégia részeként. A diverzifikáció a kockázatok elosztását jelenti különböző eszközosztályok között, csökkentve az egyetlen piacnak való túlzott kitettséget. A fedezés lehetővé teszi a kereskedőknek egy pozíció lehetséges veszteségeinek ellensúlyozását úgy, hogy egy ellentétes irányú pozíciót nyitnak egy másik, szorosan kapcsolódó eszközön. Például egy részvénykereskedő, aki aggódik a valutákkal kapcsolatos kockázatok miatt, fedezheti magát egy ellentétes irányú pozíció megnyitásával az adott valutapárhoz kapcsolódó CFD-n, ami segít ellensúlyozni az átváltási árfolyam lehetséges ingadozásait.
Tudjon meg többet a különbözeti ügyletekről (CFD-k) a CFD kereskedési útmutatónkból.
