Kriptovaluták
A kriptovaluta árainkat ismert kriptovaluta tőzsdék eladási és vételi áraiból származtatjuk. Ezután összesítjük ezeket az árakat, hogy megkapjuk a konszolidált középárat, amelyre saját árrésünket alkalmazzuk. Ez a módszer sokkal stabilabb árrést biztosít a nap különböző szakaszaiban.
Példa
Lássuk elméletben hogyan áraznánk a Bitcoint (BTC) egy adott időpontban.
Három tőzsde aktuális árazására támaszkodunk, amelyeken az ár 99,500 $/99,700 $, 99,550 $/99,750 $ és 99,520 $/99,720 $. Ezután kiszámítjuk a középárakat és összevonjuk őket 99.623 $-on..
Erre az árra alkalmazzuk a 200 $-os árrést, így a Capital.com árfolyama 99.523 $/99.723 $ lesz.
Részvények
A részvények árazása esetén minden részvénynél a mögöttes eladási és vásárlási árakat vesszük alapul, amelyekre alkalmazzuk a saját haszonkulcsunkat. Ez azt jelenti, hogy a mögöttes piac "valódi" árfolyamán kereskedik, egy rendkívül alacsony eltéréssel, amely a díjunkat képviseli. Az áraink továbbá tükrözik a mögöttes piac árrésének ingadozásait a likviditásban bekövetkezett változások miatt.
Példa
- Tegyük fel, hogy a mögöttes piacon egy részvény eladási ára 99,95 $, a vételi ára pedig 100,05 $.
- Amikor a részvénnyel kereskedik platformunkon egy derivatíván (például CFD-n) keresztül, rögzített haszonkulcsot alkalmazunk az említett árra, pontosabban 0,05 $-t mindkét irányban, így az eladási árunk 99,90 $ lesz, a vételi árunk pedig 100,10 $. Ez azt jelenti, hogy az árrésünk 0,2.
- Ha a mögöttes piac 99.80/100.20-ra szélesedik, a 0,05-ös rögzített haszonkulcsunk után az árunk 99,75/100,25 lesz. Ez azt jelenti, hogy az árrésünk így 0,5.
Devizák és nemesfémek
A kínálatunk többségével ellentétben a devizák és a nemesfémek kereskedése nem centralizált tőzsdéken történik a mögöttes piacon. Ez azt jelenti, hogy nincs központi referenciaérték a brókerek számára, amelyből saját áraikat származtathatják, ezért az árak általában különféle OTC (tőzsdén kívüli) partnerek által kerülnek meghatározásra. Ezek lehetnek befektetési bankok, más brókerek és egyéb harmadik felek.
Ezekre az árakra különböző árrések kerülnek alkalmazásra az aktuális piacviszonyoktól függően. A Capital.com-nál összesítjük ezeket az árakat, majd hozzáadunk egy alacsony kiegészítő árrést (a tranzakciós díjunkat) az adott piactól függően.
Példa
- Lássuk hogyan áraznánk az EUR/USD párt.
- Összesítjük az árakat három különböző külső féltől, amelyek árai 1,12345/1,12355, 1,12350/1,12360, és 1,12348/1,12358, így az összesített ár 1,12348/1,12358 lesz.
- Ehhez az árhoz hozzáadjuk az árrésünket az adott piacra, ebben az esetben 0,00006-ot, így a Capital.com ára 1,12345/1,12361 lesz.
Élő részvényindex-árak
Az indexárakat az árszolgáltatóink középárából származtatjuk, kivonva/hozzáadva az árrésünket.
Az indexek árréseit a nap különböző szakaszaira határozzuk meg, hogy tükrözzék a piac mögöttes likviditásának változásait. Az árrésünk általában akkor a legszélesebb, amikor a mögöttes határidős piac bezár, és a legszűkebb a fő részvénykereskedési órákban.
Mivel az indexekkel való kereskedés lehetséges mögöttes piacokon, számos árszolgáltató, a miénket beleértve az árat a határidős árfolyamból származtatja, majd a valós értékhez igazítja, ami figyelembe veszi az indexben szereplő részvények várható osztalékait és a kapcsolódó piaci kamatlábakat.
A tényleges érték azt jelöli, hogy mekkora lenne egy index értéke egy tökéletes piacon, arbitrázs lehetőségek nélkül.
Árucikkek és a VIX index
Platformunkon kereskedhet azonnali árucikk piacokon (vagy más néven "határidő nélküli árucikkekkel") és határidős árucikk piacokon is.
Hogyan árazzuk a határidős árucikk piacokat
A határidős árucikkeink árát úgy határozzuk meg, hogy hozzáadjuk az árrésünket a mögöttes piaci árhoz. A kereskedés során látott ár tehát már tartalmazza az árrést.
Az árrések változhatnak. Kérjük, ellenőrizze az adott piac információit az appban vagy a webes platformon a legfrissebb adatokért.
A határidős árucikk áraink az alábbi tőzsdékről származnak:
- Brent nyersolaj: ICE Futures Europe
- Széndioxid-kibocsátás: ICE Futures Europe
- Nyersolaj: New York-i Árutőzsde (NYMEX)
- Kakaó US: ICE Futures US
- Földgáz: New York-i Árutőzsde (NYMEX)
Az összes szerződés egy meghatározott jövőbeli dátumon jár le és készpénzben van elszámolva, így soha nem kell átvennie az adott árucikket.
Hogyan árazzuk az azonnali árucikk piacokat
Az azonnali árucikk piacaink árait az adott árucikk két legközelebbi határidős szerződése alapján határozzuk meg, ugyanis általában ezeknek a legnagyobb a kereskedési forgalma.
Idővel a határidő nélküli árunk fokozatosan a legközelebbi szerződés árától a következő felé mozdul, hogy elkerüljük a lejárati dátum (vagy más néven rollover dátum) szükségességét.
A rendszerünkben:
- Az a "front hónap szerződés" (amely legkorábban jár le) neve "A".
- Az a "back hónap neve" (amely második legkorábban jár le) neve "B".
- Az árunk (P0 és P1 az alábbi grafikonon) fokozatosan az "A" ártól a "B" ár felé halad a két lejárati pont között.
- A "B" ár lehet magasabb vagy alacsonyabb az "A" árnál, bár az alábbi példában magasabb.
Amikor az "A" front hónap szerződés lejár, áttérünk a következő szerződéscsoportra. Ez azt jelenti, hogy a "B" lesz az új "A", és az új "A" után lejáró szerződés lesz az új "B". Ez a folyamat ismétlődik, így mindig zökkenőmentes az áttérés az egyik szerződéstől a következőre.
Ez azt jelenti, hogy az áttérés alatt az árazásunk 100%-ban a front hónap szerződésen alapul, majd lineárisan a back hónap felé halad.
Amikor ezeken (és egyéb) piacokon kereskedik, fizetni fog egy egynapos megtartási díjat, amelynek két része van:
- Adminisztrációs díj: Egy 0,01096%-os fix napidíj.
- Napi díjkiigazítás: Ez tükrözi az árunk napi mozgását a front hónap (A) és a back hónap (B) között. A kiigazítást vagy fizetnie kell, vagy részesül benne, az ügylete irányától függően.
Amikor az A és a B közötti árkülönbség nagyobb, a napi kiigazítás is nagyobb lesz.
A két szerződés közötti árkülönbség jelentős mértékben függ a piaci viszonyoktól, főleg az olyan árucikkek esetében, amelyekre hatással van az időszakos kereslet (például a földgáz).
Földgáz CFD példa
A földgáz egynapos kiigazításának kiszámításához figyelembe vesszük a két határidős szerződés közötti napi mozgást (a "napi díjkiigazítás" vagy "ND") és az adminisztrációs díjat ("AD").
Egynapos kiigazítás = ND% + AD%
Az AD kiszámításának képlete: Ár x 0,01096%
Az ND kiszámításának képlete: (B - A) / (T2 - T1) x 1 / A x 100
Ahol:
- a T1 az előző lejárati dátum (ebben a példában 2024.05.27.)
- a T2 a jelenlegi lejárati dátum (ebben a példában 2024.06.24.)
- az A a front hónap határidős szerződés ára
- a B a back határidős szerződés ára
Ebben az esetben a T2 - T1 28 napot tesz ki.
Példaadatok
| Földgáz | Front hónap (A) Júl (NGN24) |
Back hónap (B) Aug (NGQ24) |
|
| 24/05/27 | 2,744 | 2,744 | 2,791 |
Példa
- Számítás 1 long szerződésre 2,744-es áron
- Napi díjkiigazítás (ND): ND = (2,791 - 2,744) / 28 x 1 / 2,744 x 100 ≈ 0,0601%
- Adminisztrációs díj: AF = 2,744 x 0,01096%
- Teljes egynapos kiigazítás: Egynapos kiigazítás = 0,0601% + 0,01096% = 0,071%
A long pozíció egy napon túli megtartásának díja tehát 0,0711%, amely magába foglalja a napidíj kiigazítást és az adminisztrációs díjat. Ha short pozíciója lenne földgázon, akkor 0,0601%-ban részesülne és 0,01096%-ot fizetne, vagyis a nettó jóváírása 0,0492%.
Ezek a százalékok a napi költségeket vagy jóváírásokat ábrázolják egy földgáz pozíció egy napon túli megtartása esetében, a példaadatok alapján. A díjak változhatnak, amint a két szerződés árai közelednek vagy távolodnak egymástól.
Tudjon meg többet az egynapos finanszírozásról
Az egynapos díj kiszámítása különböző módon történik a kereskedett eszköztől függően. Bővebb információkért az eszközosztályok szerinti díjakról kérjük, látogassa meg a díjak és jutalékok oldalunkat.
*A Capital.com árrései folyamatos felülvizsgálatnak vannak alávetve; a jelen cikkben látható számok csupán szemléltető jellegűek.
