A Dow Jones Index átfogó útmutatója
Oldalunkon megtalálhat minden fontos Dow Jones részvény index, Dow Jones cégek és Dow Jones élő árfolyam grafikon információt.
Mi az a Dow Jones?
A Dow Jones index vagy Dow Jones Industrial Average (DJIA), amely a Capital.com-on US Wall Street 30 név alatt kereskedhető, és amelyet gyakran egyszerűen csak "Dow"-ként emlegetnek, az Egyesült Államok egyik legrégebbi és legismertebb tőzsdeindexe. Az indexet Charles Dow, a Dow Jones & Company társalapítója alkotta meg 1896-ban, és eredetileg csupán 12 ipari vállalkozást foglalt magába. Az index ma már 30 piacvezető céget foglal magába különféle szektorokból (kivéve a közlekedést és a közműveket), és az amerikai részvénypiac és gazdaság állapotának egy legjelentősebb mérőszámaként van számon tartva.
A DJIA egy árral súlyozott index, vagyis a magasabb értékű részvényekkel rendelkező cégek nagyobb hatással vannak az index teljesítményére. Eltér más főbb indexektől, amelyeket gyakran piaci tőkeérték alapján súlyoznak. A DJIA olyan nagyvállalatokat tartalmaz, mint a Boeing, a McDonald's és a Walmart, felölelve az amerikai gazdaság széles spektrumát. A történelmi jelentősége és az index által követett piacvezető nagyvállalatok miatt a Dow a világ egyik legnépszerűbb indexe, és gyakran használják befektetők és elemzők a piaci trendek kulcsfontosságú indikátoraként.
Milyen a Dow Jones árfolyamelőzménye?
A Dow Jones árfolyama 1896-os bevezetése óta számos jelentős ingadozáson ment keresztül. Az index eredetileg 12 ipari nagyvállalatból tevődött össze, és 40,94 pontról indult. Az első néhány évben mérsékelt ütemű növekedést mutatott, majd az 1920-as években jelentősen megnőtt az értéke az első világháborút követő gazdasági fellendülés alatt. A híres 1929-es wall street-i összeomlás által kiváltott Nagy gazdasági világválság eredményeképp 1932-re az index elvesztette az értéke csaknem 90%-át.
A második világháborút egy hosszú növekvő trend követte, amely alatt az amerikai gazdaság gyors ütemben bővült a háború utáni gazdasági fellendülésnek köszönhetően. Az 1970-es években azonban gazdasági stagnálás és infláció, vagyis úgynevezett stagfláció következett. A Dow magas volatilitású időszakon ment keresztül, amelyre jelentős hatással volt a részvénypiac 1973 és 1974 közötti összeomlása.
Az 1980-as években azonban az egyik leghosszabb fellendülés következett, amelyet a gazdasági talpra állás, a dereguláció és a technológia fejlődése idézett elő. Az 1987-ben bekövetkezett "fekete hétfőként" ismert összeomlás ellenére, amely alatt a Dow 22%-ot esett egyetlen nap alatt, az index erősen zárta az évtizedet.
Az 1990-es években bekövetkezett dot com őrület alatt a Dowra rendkívül pozitív hatással voltak egyes technológia cégek felemelkedése, és 1999-ben az index első alkalommal átlépte a 10.000 pontos szintet. A lufi azonban 2000 és 2002 között kipukkadt, ami komoly veszteségeket eredményezett. 2007-ben a globális gazdasági világválság komoly visszaesést váltott ki, amelynek eredményeképp a Dow a 2007-es 14.000 pontos csúcsáról 6.600-ra esett vissza 2009 márciusáig.
A válság után egy hosszú fellendülés következett, amelyet az alacsony kamatlábak, a mennyiségi lazítás és a pozitív vállalati jövedelmek váltottak ki. Az index tovább folytatta az előző csúcsainak megdöntését, és 2020-ban átlépte a 29.000 pontot, a Covid-19 által okozott hirtelen, viszont rövid ideig tartó esés előtt.
A járvány eleinte a Dow drasztikus csökkenéséhez vezetett, azonban az addig nem látott pénzügyi és monetáris ösztönzés segített a piac talpra állásában és új csúcsok elérésében.
Milyen tényezők vannak hatással a Dow Jones teljesítményére?
A Dow Jones teljesítményére számos különféle kulcsfontosságú fundamentális esemény lehet hatással, amelyeket fontos elemezni az index-szel való kereskedés során. Nézze meg piaci elemzés szekciónkat, ahol rendszeres betekintést nyerhet kedvenc piacai legfontosabb árfolyammozgató tényezőibe. Íme a Dow Jones-t befolyásoló legfontosabb tényezők:
-
Gazdasági mutatók: a Dow Jones index szoros összefüggésben áll az amerikai gazdaság állapotával. A legfontosabb gazdasági mutatók, mint például a GDP növekedési ráták, a munkanélküliségi ráták és fogyasztói kiadások jelentős hatással vannak a befektetők hangulatára. Az erőteljes GDP-növekedés gyakran az élénk gazdaság egyik jele, ezért jó hatással van a befektetők bizalmára és rendszerint növeli az index értékét, míg a munkanélküliség növekedése általában negatívan hat a befektetők hangulatára. A fogyasztói kiadások kiváló mutatónak számít a gazdasági vitalitás szempontjából, ezért hatással van a részvények teljesítményére az olyan szektorokban, mint a fogyasztási cikkek és szolgáltatások.
-
Monetáris politika: a Federal Reserve, az Egyesült Államok központi bankja kulcsfontosságú szerepet játszik a gazdasági környezet formálásában, így hatással van a Dow Jonesra is. A kamatlábakról hozott döntései kifejezetten jelentősek; az alacsonyabb kamatlábak általában csökkentik a hitelköltségeket, ami ösztönzi a gazdasági tevékenységet, és támaszként szolgál a részvények emelkedő árfolyamának. Ezzel szemben a magas kamatlábak növelhetik a hitelköltségeket, ami korlátozza a részvények árfolyamát. Továbbá a FED mennyiségi lazítás programjai, amelyek nagyszabású eszközvásárlásokat foglalnak magukba, általában növelik az eszközök árát, így pozitívan hat a Dow értékére.
-
Piaci hangulat: a befektetői bizalom és hangulat szintén jelentős szerepet játszik a Dow Jones index alakulásában. Erre több különféle tényező lehet hatással, mint például geopolitikai események, gazdasági adatok megjelenése, vállalati bevételi jelentések és a szélesebb körű piaci trendek. A pozitív hírek általában javítsák a piaci hangulatot, és a részvénypiac emelkedéséhez vezetnek, míg a negatív hírek csökkenést váltanak ki.
-
Globális gazdasági viszonyok: a Dow Jones, mint az egyik vezető globális index, szintén függ a nemzetközi gazdasági viszonyoktól. Az olyan kérdések, mint például a kereskedelempolitika, a devizaingadozások és más vezető gazdasági térségek teljesítménye hatással lehetnek a Dow-ra. Például a kereskedelmi feszültség az USA és más országok között a piac volatilitáshoz vezethet, ami hatással van a Dow azon vállalataira, amelyek a nemzetközi kereskedésre támaszkodnak.
-
Szektor teljesítmény: Figyelembe véve, hogy a Dow Jones 30, különböző szektorokban tevékenykedő piacvezető vállalatból tevődik össze, a vállalatok szektorainak teljesítménye jelentős hatással lehet az indexre. Például a technológiai innováció növelheti a technológiai részvények értékét, valamint a szabályzások módosítása az egészségügyi szektorban hatással lehet a gyógyszergyártó és biotechnológiai vállalatokra. Ezek a változások dominóeffektust idézhetnek elő az indexben az árral súlyozott természete miatt, vagyis a magasabb értékű részvények nagyobb hatással vannak az index árfolyamának mozgására.
Mikor áll nyitva a Dow Jones kereskedés?
A Dow Jones a New York-i Értéktőzsde (NYSE) és a Nasdaq Értéktőzsde munkaidejéhez igazodik, amelyeken a DJIA által felölelt részvényekkel kereskednek. A piacnyitás előtti kereskedési idő 04:00-09:30 (keleti idő szerint), míg a rendes kereskedési idő 09:30 és 16:00 között van (keleti idő szerint). A piaczárás utáni kereskedési idő 16:00-tól 20:00-ig tart (keleti idő szerint).
Ha a CFD kereskedés mellett dönt, nyomon követheti a Dow Jones élő teljesítményét átfogó Dow Jones árfolyam-grafikonunkkal.
Az index tevékenységének figyelemmel követése segíthet szemmel tartani bármilyen fundamentális vagy technikai eseményt, amely hatással lehet az árfolyam rövidtávú mozgásaira.
Hogyan kereskedhet a Dow Jones index-szel CFD-ken keresztül
Ha szeretne pozíciót nyitni a Dow Jones indexen, több opció áll rendelkezésére. Először is, kereskedhet származtatott termékkel, például különbözeti szerződéssel (CFD) a tőzsdei árfolyamon, tőkeáttétel alkalmazásával. A CFD egy pénzügyi szerződés, általában egy bróker és egy kereskedő között, amelynél az egyik fél beleegyezik, hogy a másik félnek kifizeti egy értékpapíron nyitott ügylet nyitó- és záróára közötti különbséget.
Egy CFD-n keresztül nyithat long (spekuláció a Dow Jones árfolyam emelkedésére) vagy short pozíciót (spekuláció az árfolyam csökkenésére). Ez rövidtávú befektetésnek vagy ügyletnek tekintendő, ugyanis a CFD-ket általában rövidebb időtartományokon belül használják.
A CFD-kkel általában tőkeáttétellel kereskednek, ami azt jelenti, hogy a kereskedő nagyobb pozíciókkal rendelkezhet, viszonylag alacsony fedezettel. Ez növeli az esetleges nyereségeket, azonban a potenciális veszteségeket is, ami miatt az ilyen jellegű kereskedés kockázatosnak tekintendő. A részvénykereskedésről szóló átfogó útmutatónkból megtudhatja, hogyan kell részvényekkel kereskedni, illetve további hasznos kereskedési útmutatókat találhat számos fontos témában.
A CFD-k mellett a Dow Jones index-szel kereskedhet olyan eszközökön keresztül is, mint például opciós ügyletek, ETF-ek és befektetési alapok. Az opciós ügyletek lehetővé teszik a spekulatív befektetést kontrollált kockázat mellett, az EFT-ek az index részvényekhez hasonló kereskedését biztosítsák, míg a befektetési alapok kezelt, vásárlás és megtartás megközelítést kínálnak a teljesítménye követésére. Mindegyikük a tőkeáttételes CFD kereskedés alternatívájaként szolgál, különböző kockázattűrésű és befektetési stratégiákhoz.
Ahhoz, hogy CFD-kkel kereskedhessen oldalunkon, egyszerűen nyisson fiókot a Capital.com-on, majd a fiókhitelesítés után használhatja korszerű webes platformunkat, vagy letöltheti intuitív és könnyen kezelhető alkalmazásunkat. Csupán néhány percet vesz igénybe, és máris hozzáférhet a világ legnépszerűbb piacaihoz.
Miért válassza a Capital.com-ot az index CFD kereskedéshez?
Ha a Capital.com oldalán kereskedik index CFD-kkel, akkor a következő előnyöket élvezheti: intuitív és könnyen kezelhető platform, 24/7 ügyfélszolgálat, igazságos és átlátható díjak, valamint díjnyertes oktatás, amely segít tapasztalatot szerezni a piacokon.* Az okos platformunkat könnyedén integrálhatja a TradingView és MT4 piacvezető külső szoftverekkel, valamint finomra hangolhatja stratégiáját a kockázatmentes próbafiókunkkal.
*Az oktatás "Kategória legjobbja", ForexBrokers.com 2024 Annual Awards
GYIK
Vessen egy pillantás egyéb átfogó útmutatóinkra
Hogyan kereskedhet az FTSE 100 indexszel: átfogó útmutató
Hogyan kereskedhet a Hang Seng indexszel
