Un guide complet pour trader le DAX 40

L'indice DAX 40 est une sélection de certaines des plus grandes entreprises cotées en Allemagne. Découvrez son histoire, comment il est constitué, comment le trader avec des CFD, et bien plus encore.

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Qu'est-ce que le DAX 40 ?

Le Dax 40 est un indice boursier qui classe les 40 principales entreprises de premier plan cotées à la Bourse de Francfort en Allemagne. En tant que l'un des indices boursiers les plus importants en Europe, il est considéré comme un indicateur clé de la performance du marché boursier allemand et de l'économie nationale en général. L'indice DAX 40 est calculé par la Deutsche Börse.

Le DAX 40 représente des entreprises de divers secteurs, notamment l'automobile, la pharmacie, la technologie et les services financiers, reflétant la santé et la performance globales de l'économie allemande. Le DAX 40 est un indice pondéré par la capitalisation boursière en flottant libre, ce qui signifie que les composants sont pondérés selon leur capitalisation boursière ajustée en fonction du nombre d'actions disponibles à la négociation. Les entreprises ayant une capitalisation boursière plus élevée ont une plus grande influence sur la performance de l'indice.

L'extension de 30 à 40 entreprises cotées, survenue en septembre 2021, visait à offrir une représentation plus large et plus précise du marché boursier allemand. Ce changement faisait partie d'une réforme visant à améliorer la qualité et la résilience de l'indice.

Quel est l'historique du cours du DAX 40 ?

Le DAX 30, comme il était précédemment appelé, a été introduit le 1er juillet 1988, avec une valeur de base de 1000. Au cours des années 1990, l'indice a connu une croissance significative en raison de la réunification de l'Allemagne et du boom économique qui a suivi, atteignant une valeur d'environ 6000 à la fin de la décennie. Comme d'autres grands indices, la bulle Internet a propulsé le marché vers de nouveaux sommets, dépassant les 8000 points en 2000. Cependant, l'éclatement de la bulle a entraîné une chute brusque, faisant tomber l'indice à environ 2200 points en mars 2003.

De 2003 à 2007, l'indice a connu une forte reprise, soutenue par la croissance économique et les bénéfices des entreprises, atteignant à nouveau environ 8000 points à la mi-2007. Cependant, la crise financière mondiale de 2008 a provoqué une baisse importante, faisant chuter l'indice à environ 3600 points en mars 2009. La période post-crise a été marquée par une reprise et une croissance régulières, soutenues par des taux d'intérêt bas et des mesures de relance économique, l'indice atteignant un niveau record de plus de 12000 points en avril 2015. Malgré la crise de la dette européenne qui a provoqué de la volatilité en 2011-2012, l'indice a rebondi rapidement.

En 2016, le vote pour le Brexit a provoqué une volatilité significative, mais l'indice a maintenu sa tendance à la hausse. L'indice a rencontré des difficultés en 2018 en raison des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine et des inquiétudes concernant la croissance économique mondiale, terminant l'année autour de 10600 points. Mais la pandémie de Covid-19 en 2020 a provoqué une nouvelle chute brusque, faisant tomber l'indice à environ 8400 points en mars. Cependant, des mesures de relance monétaire et fiscale agressives ont aidé l'indice à se redresser rapidement.

Un changement significatif est survenu en septembre 2021 lorsque l'indice a été élargi pour devenir le DAX 40, offrant une meilleure représentation de l'économie allemande. Malgré les défis en 2022, notamment les inquiétudes liées à l'inflation, les perturbations des chaînes d'approvisionnement et les tensions géopolitiques dues au conflit Russie-Ukraine, l'indice a conservé une bonne solidité générale. À la mi-2023, alors que les conditions économiques s'amélioraient, le Germany 40 oscillait autour de 16000 points.

Aujourd'hui, le DAX 40 reste un indicateur essentiel de la santé économique de l'Allemagne et un point de référence clé pour les investisseurs du monde entier.

Quels sont les facteurs susceptibles d'affecter la performance du DAX 40 ?

La performance du DAX 40 peut être influencée par une large gamme d'événements fondamentaux clés. Voici quelques-uns des principaux facteurs :

• Les indicateurs économiques : la santé de l'économie allemande se reflète dans le cours du DAX 40. Des indicateurs économiques, tels que les taux de croissance du PIB, révèlent les progrès économiques du pays, influençant le sentiment des investisseurs et, par conséquent, les prix des actions. Les données sur l'emploi servent également de baromètre de la santé économique, une forte croissance de l'emploi signalant une économie solide et renforçant la confiance des marchés. De même, la confiance des consommateurs mesure l'optimisme des consommateurs quant à leur situation financière et à l'état de l'économie, influençant leur comportement de consommation et, indirectement, le marché boursier. De plus, en tant que grande puissance industrielle, les niveaux de production industrielle en Allemagne fournissent des indications sur l'activité économique, des niveaux de production élevés générant généralement des mouvements positifs dans le DAX 40 et vice versa.
• La politique monétaire : les politiques monétaires établies par la Banque Centrale Européenne (BCE), notamment les décisions concernant les taux d'intérêt, sont des facteurs importants affectant l'indice. Les taux d'intérêt affectent le coût de l'emprunt, influençant l'appétit pour les investissements, les coûts de service de la dette et le revenu disponible dans l'économie, des facteurs qui peuvent à leur tour impacter les prix des actions.
• La conjoncture économique mondiale : étant donné que l'Allemagne est un grand exportateur, le DAX 40 est également influencé par les conditions économiques mondiales. La performance économique des principaux partenaires commerciaux tels que les États-Unis, la Chine ou d'autres pays européens peut influencer l'indice. La croissance économique mondiale en général peut augmenter la demande pour les exportations allemandes, influençant positivement le DAX 40, tandis que les ralentissements peuvent impacter le pouvoir d'achat des citoyens, entraînant des liquidations sur le marché des actions. Découvrez-en plus sur les conditions fondamentales potentielles qui peuvent affecter les indices en explorant notre analyse de marché.
• Les évènements géopolitiques : les tensions commerciales, les conflits et l'instabilité politique sont des exemples d'événements pouvant provoquer une volatilité sur les marchés et affecter le DAX 40. Les différends commerciaux entre grandes économies peuvent perturber les chaînes d'approvisionnement et affecter la performance des entreprises multinationales cotées dans l'indice. De plus, les événements politiques majeurs comme le Brexit ont montré des impacts significatifs sur les marchés européens, y compris le DAX 40.
• La performance des entreprises : la performance des entreprises individuelles au sein du DAX 40 peut avoir une influence significative sur l'ensemble de l'indice. Des rapports de bénéfices solides, des lancements de produits innovants et des fusions ou acquisitions stratégiques peuvent renforcer la confiance des investisseurs et faire monter les prix des actions. À l'inverse, de mauvais résultats financiers, des scandales ou des problèmes de gestion peuvent entraîner des baisses dans l'indice.
• Les fluctuations des devises : la force de l'euro, par exemple dans des paires comme l'EUR/USD, peut affecter le DAX 40. Un euro fort peut rendre les exportations allemandes plus chères et moins compétitives à l'international, ce qui peut potentiellement nuire aux bénéfices des entreprises orientées vers l'exportation. Au contraire, un euro plus faible peut stimuler les exportations en les rendant moins chères sur le marché mondial, ce qui est bénéfique pour l'indice.
• Le cadre réglementaire : des changements dans l'environnement réglementaire, tant au sein de l'Allemagne que de l'Union européenne, peuvent influencer le DAX 40. Des réglementations plus strictes peuvent augmenter les coûts de conformité et limiter les opérations commerciales, tandis que la déréglementation peut créer des conditions plus favorables à la croissance et à l'investissement.

Quelles entreprises composent le DAX 40 ?

Le DAX 40 inclut des géants mondiaux du commerce, tels que le leader des logiciels d'entreprise SAP, le poids lourd de l'automobile Volkswagen, et le plus grand producteur de produits chimiques au monde, BASF. D'autres entreprises notables incluent le conglomérat d'assurance Allianz, la marque de vêtements de sport Adidas et le fournisseur de télécommunications Deutsche Telekom. Comme d'autres grands indices, la composition est sujette à des changements en fonction de la performance. Par conséquent, les entreprises peuvent entrer et sortir de l'indice, et un réajustement des composants est courant.

Quelles sont les heures de marché du DAX 40 ?

Les heures de marché du DAX 40 sont basées sur les heures de la Bourse de Francfort, qui opère sa session de trading régulière de 9h00 à 17h30 CET, ou de 8h00 à 16h30 UTC. Pour les traders internationaux souhaitant négocier sur ce marché, il est utile de consulter la page des heures de marché pour voir comment les plus grandes bourses mondiales s'alignent avec les heures auxquelles vous tradez.

Si vous choisissez de trader des CFD, vous pouvez suivre la performance du DAX 40 en direct grâce au graphique des prix du DAX 40.

Surveiller l'activité de l'indice peut vous aider à repérer tout événement clé fondamental ou technique susceptible d'affecter les mouvements à court terme du prix.

Comment trader le DAX 40 avec des CFD

Si vous souhaitez prendre une position sur le DAX 40, vous avez plusieurs méthodes à votre disposition. Tout d'abord, vous pouvez négocier un produit dérivé tel qu'un contrat sur différence (CFD) sur le cours du marché boursier en utilisant l'effet de levier. Un CFD est un contrat financier, généralement conclu entre un courtier et un trader, dans lequel l'une des parties accepte de payer à l'autre la différence de valeur d'un titre, entre l'ouverture et la clôture de la transaction.

En utilisant un CFD, vous pouvez soit maintenir une position longue (en spéculant que le prix du DAX 40 augmentera), soit une position courte (en spéculant qu'il baissera). Il s'agit d'un investissement ou d'une transaction à court terme, car les CFD sont généralement utilisés sur des périodes plus courtes.

Les CFD sont tradés sur marge, ce qui signifie qu'un trader peut obtenir une exposition à des positions plus importantes avec un investissement relativement faible. Cela amplifie les bénéfices potentiels, mais aussi les pertes potentielles, rendant ainsi le trading à effet de levier risqué. Apprenez comment trader des actions grâce à notre guide complet sur le trading d'actions.

En plus des CFD, vous pouvez également négocier le DAX 40 par le biais d'instruments tels que les options, les ETF et les fonds communs de placement. Les options autorisent les investissements spéculatifs avec un risque contrôlé, les ETF permettent une transaction directe de l'indice comme s'il s'agissait d'une action, et les fonds communs de placement offrent une approche gérée, d'achat et de conservation, pour suivre sa performance. Toutes ces options offrent une alternative au trading à effet de levier des CFD, et répondent à des profils de risque et des stratégies d'investissement différents.

Pour trader des CFD sur actions avec nous, il vous suffit de créer un compte Capital.com. Une fois que votre identité est vérifiée, vous pourrez commencer à utiliser notre plateforme web avancée ou télécharger notre application fluide et intuitive. Quelques minutes suffisent pour démarrer et accéder aux marchés les plus tradés au monde.

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