Pronóstico del FTSE 100: ¿Es el momento de invertir en el índice?
15:37, 1 November 2021
El índice FTSE 100 (UK100), también conocido como "Footsie", está compuesto por las 100 empresas más grandes que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres (LSE), clasificadas por orden de capitalización de mercado. Esta cifra de "capitalización de mercado" se calcula multiplicando el precio de las acciones de la empresa por el número de acciones que ha emitido. El índice se revisa cuatro veces al año - marzo, junio, septiembre y diciembre -para garantizar que se incluyan aquellos con las mayores capitalizaciones de mercado.
Según FTSE Russell, el proveedor de índices que supervisa el FTSE 100, el reequilibrio trimestral regular juega un papel importante en la dinámica del mercado de valores del Reino Unido. "Las revisiones trimestrales imparciales y basadas en reglas garantizan que los índices sigan mostrando un reflejo preciso del mercado que representan y que formen un componente esencial para la gestión de los índices", aseguró FTSE Russel.
Todos los cambios constitutivos se implementan después del cierre de operaciones el tercer viernes del mes de revisión. Esto significa que serán efectivos a partir del lunes siguiente.
El índice FTSE 100 es ampliamente visto como un barómetro de la salud de las inversiones en el Reino Unido, a pesar de que muchas de las empresas del índice son empresas globales.
El FTSE 100 hoy
Las cinco empresas más grandes del FTSE 100 representan casi el 25% de la ponderación del índice, según FTSE Russell. AstraZeneca (AZN), el gigante farmacéutico, es la acción más grande con una capitalización de mercado de poco más de £ 131 mil millones. Además,constituye casi el 7% del índice. Unilever (ULVR), la empresa de bienes de consumo, es la siguiente más grande con una capitalización de mercado de 105.000 millones de libras esterlinas y una ponderación del índice del 5,46%.
La compañía de bebidas Diageo (DGE), el banco HSBC (HSBA) y la compañía farmacéutica GlaxoSmithKline (GSK) son las siguientes compañías más grandes que aparecen en el índice.
Actualmente, hay 19 sectores incluidos en el FTSE 100, siendo el de bienes y servicios industriales el más popular con 18 empresas representadas. Le siguen los servicios financieros con 10 empresas, los recursos básicos con ocho y seis acciones en productos y servicios de consumo.
Los últimos desarrollos del FTSE 100
La última noticia del FTSE 100 es que el supermercado británico Morrisons (MRW) y el Grupo Aeroespacial y de Defensa del Reino Unido, Meggitt (MGGT), fueron promocionados en la última reorganización trimestral del índice. Ambas empresas han visto subir considerablemente el precio de sus acciones en los últimos meses, debido a que han sido objeto de entusiastas batallas de adquisición.
Morrisons, el cuarto supermercado más grande del Reino Unido, se ha beneficiado de la atención de los grupos de capital privado rivales Clayton, Dubilier y Rice, y de un consorcio liderado por Fortress Investment Group.
Mientras tanto, Meggitt ha visto subir el precio de sus acciones, mientras el ingeniero estadounidense Parker-Hannifin y TransDigm intercambiaron golpes en un intento por hacerse cargo del negocio.
Mientras tanto, Weir Group (WEIR), la empresa de ingeniería escocesa, ha sido degradada al FTSE 250. Just Eat Takeaway.com ha salido recientemente del índice por una razón diferente: su nacionalidad ha sido reasignada del Reino Unido a los Países Bajos, lo que hace que no sea elegible para su inclusión en los índices del Reino Unido.
El rendimiento del FTSE 100 desde el inicio de COVID-19
El FTSE 100 cayó drásticamente el 12 de marzo de 2020, ya que los precios de las acciones sintieron los efectos de la escalada de la crisis del COVID-19 y los temores de una recesión mundial. Más de 191.000 millones de libras esterlinas se borraron de su valor, debido a que se hundió un 10,87% en su peor sesión desde la caída del Lunes Negro de 1987.
Si bien ha habido algunos contratiempos en los siguientes 18 meses, el valor del FTSE 100 ha ido aumentando gradualmente desde entonces, según un análisis de Statista.
El FTSE 100, en general, ha disfrutado de un tiempo decente en 2021. Comenzó el año con alrededor de 6.500 puntos, con gran parte del mundo todavía luchando contra los bloqueos por coronavirus. Las preocupaciones sobre las restricciones globales más estrictas que se están aplicando para gestionar el virus hicieron que el índice se hundiera a alrededor de 6.400 puntos a fines de enero. Sin embargo, la situación ha mejorado desde entonces. A mediados de abril superó los 7.000 puntos por primera vez en 2021 y alcanzó el nivel de 7.220 en las primeras semanas de agosto, su nivel más alto hasta la fecha.
El 3 de septiembre, el índice cerró la jornada de negociación en 7.138 puntos.
Durante el año pasado, al 31 de agosto de 2021, el FTSE 100 arrojó un 23,6%. Los últimos seis meses lo han visto lograr una rentabilidad del 12,4%. Mientras tanto, el rendimiento anual compuesto a tres años es del 7,5%, mientras que el de cinco años es del 27,5%. Sin embargo, el rendimiento del año hasta la fecha para el FTSE 100 es del 13,3%, por detrás del FTSE 250, que ha obtenido un rendimiento del 19,3% durante el mismo período.
Al observar el rendimiento pasado del índice, ¿cuáles son las predicciones del FTSE 100 de los expertos del mercado?
Predicciones a futuro del FTSE 100: ¿cuál será el próximo paso del índice blue-chip?
El rendimiento del FTSE 100 es menos emocionante que el del FTSE 250, según Sarah Coles, analista de finanzas personales de Hargreaves Lansdown. Segun Coles, en declaraciones al capital.com, ”en tiempos difíciles, los inversores tienden a confiar más en las grandes empresas de primera línea, pero durante los últimos 20 años, el FTSE 250 lo ha hecho mucho mejor que el FTSE 100".
Coles cree que esto se debe en parte a un juego de números: “si eres una empresa enorme, mejorar tus ganancias en un 1% implica un aumento enorme en términos de efectivo. Si eres un poco más pequeño, entonces un golpe es mucho más fácil de conseguir", sostuvo la analista.
Ben Yearsley, director de inversiones de Shore Financial Planning, cree que hay una razón por la que el FTSE 100 no ha brindado rendimientos fantásticos durante la última década. En una nota a Capital.com, Yearsley explicó que “como índice, tiene un alto valor y un crecimiento ligero. Esa es una de las razones clave de su desempeño mediocre cuando el crecimiento y la tecnología han estado impulsando los mercados globales".
Además, también tiene muchos dividendos. Yearsley agregó que “esto no ayudó el año pasado cuando se recortaron o suspendieron muchos dividendos. Sin embargo, eso debería ser un avance positivo a medida que las empresas se pongan al día; la generación de ingresos debería ser decente durante los próximos años".
Entonces, ¿cuál es la perspectiva del FTSE 100?
Por supuesto, predecir la proyección de movimiento de un índice es muy difícil debido a la gran cantidad de empresas, cada una con sus propios aspectos positivos y negativos. Las perspectivas para las empresas individuales, los problemas del sector global y una amplia gama de factores económicos influirán en los rendimientos del FTSE 100 a corto plazo, así como en períodos más largos, hasta 2025 y 2030.
A medida que el mundo se recupera de los efectos de COVID-19, el FTSE 100 podría alcanzar los 8.000 puntos durante el próximo año, según las predicciones del FTSE de Longforecast. Se prevé un valor mínimo de 7.528 puntos para septiembre de 2022 y un máximo de 8.490 puntos.
Mientras tanto, la plataforma de datos Trading Economics proyecta que el índice bajará durante los próximos 12 meses. Su pronóstico FTSE 100 indica que el mercado tiene potencial para caer a 6,964 a fines de septiembre, y caer aún más a 6,458 en el plazo de un año.
Russ Mold, director de inversiones de AJ Bell, dijo a capital.com que es probable que el índice se vea afectado por diferentes contextos económicos “El FTSE 100 tiene el potencial de funcionar bien en un entorno donde el crecimiento económico global es fuerte, el ciclo está cambiando hacia arriba, la inflación está aumentando y las tasas de interés están aumentando y las curvas de rendimiento se están empinando”, sostuvo.
Por el contrario, existen condiciones en las que puede resultarle más difícil la vida. En su pronóstico del UK100, Mold agregó que "puede ser difícil si una recesión global inesperada golpea a casa o si seguimos estancados en el bajo crecimiento, tasas bajas y baja inflación que ha caracterizado la última década".
Al considerar los comentarios de los analistas o las predicciones de los servicios de pronóstico basados en algoritmos, es importante tener en cuenta que pueden equivocarse en sus estimaciones. Siempre debes hacer tu propia investigación para formarte una visión de las perspectivas de un activo y las condiciones relevantes del mercado.
¿Cómo invertir en el índice FTSE 100?
Puedes obtener una amplia exposición al FTSE 100 a través de fondos de seguimiento de índices. El valor de su posición aumentará, o disminuirá, en línea con el movimiento del índice. Puede resultar virtualmente imposible para los inversores individuales replicar el índice de esta manera dentro de sus propias carteras.
Otra forma de operar con el índice FTSE 100 es con Contratos por Diferencia (CFD) en capital.com.
Los CFD le brindan la oportunidad de intentar beneficiarse de las fluctuaciones de tipos tanto positivas como negativas. Si esperas que el índice suba, puedes abrir una posición larga. Si crees que va a caer, puedes quedarte corto.
Otra ventaja del comercio de CFD es que puedes utilizar el apalancamiento para abrir posiciones significativamente más grandes con una cantidad menor de capital inicial. Sin embargo, debes tener en cuenta que el apalancamiento también maximiza el tamaño de tus pérdidas si el precio de la acción se mueve en contra de su posición.
Asegúrate de comprender cómo funcionan los CFD antes de comenzar y, sobre todo, nunca inviertas dinero que no puedas permitirte perder. Obtén más información sobre los CFD de índices con nuestra guía completa. Crea una cuenta en Capital.com y mantente al tanto de las últimas noticias, análisis y pronósticos del FTSE 100 para detectar las mejores oportunidades comerciales.
¿Es el FTSE 100 una buena inversión?
Depende de lo que desees lograr y de tu apetito por el riesgo. Si crees que el FTSE 100 seguirá subiendo a largo plazo, es posible que desees tener exposición. Sin embargo, debes hacer tu propia investigación sobre el UK100.
¿Seguirá aumentando el FTSE 100?
Dependerá en gran medida de si el COVID-19 sigue siendo una amenaza para los mercados internacionales durante el resto de 2021 y 2022.
¿Debería invertir en el FTSE 100 ahora?
Depende de tus objetivos de inversión. Si estás buscando una variedad diversificada de empresas conocidas con negocios internacionales, puede ser adecuado. Sin embargo, si deseas una exposición más centrada en la economía del Reino Unido, entonces el FTSE 250 probablemente sea una mejor representación. Todas tus decisiones de inversión deben basarse en tu propia investigación.