Cómo obtener beneficios del arbitraje de criptomonedas
15:36, 23 July 2021
A pesar de que las criptomonedas han evolucionado para convertirse en un mercado de varios billones, esta clase de activos en auge debe superar su baja liquidez para reducir los altos niveles de volatilidad.
La falta de liquidez crea una oportunidad para que los inversores sofisticados elaboren una estrategia de arbitraje de cripto que les permita beneficiarse de los precios asimétricos cotizados al mismo tiempo por el mismo token por diferentes plataformas de intercambio (exchanges).
En el siguiente artículo, analizamos qué es el arbitraje de criptomonedas y cómo puede usarlo para beneficiarse de las ineficiencias en el mercado.
¿Qué es el arbitraje de cripto?
El arbitraje de criptomonedas tiene como objetivo generar un beneficio de las diferencias en el precio de un token en múltiples plataformas de intercambios (exchanges). Hay cientos de intercambios, centralizados y descentralizados, a través de los cuales los participantes del mercado pueden comprar y vender criptomonedas.
La mayoría de los grandes exchanges utilizan sistemas patentados de detección de precios, lo que crea una oportunidad para beneficiarse de cualquier pequeña diferencia entre los intercambios para un par de criptomonedas determinado.
Una estrategia tradicional de arbitraje de criptomonedas es comprar un token a un precio más bajo en el Exchange A y luego venderlo a un precio más alto en el Exchange B. Otras estrategias pueden generar el mismo resultado, cómo invertir una cadena de operaciones o aprovechar los intercambios descentralizados, que a menudo producen precios aún menos simétricos en comparación con los grandes intercambios centralizados.
A continuación se presenta un breve resumen de los tipos de arbitraje de cripto más comunes:
Arbitraje manual: un trader rastrea el precio de uno o más tokens en múltiples exchanges, centralizados o descentralizados. Compra rápidamente cuando hay una diferencia positiva entre el precio de un determinado token en el Exchange A en comparación con Exchange B. Una estrategia de arbitraje a largo plazo comenzaría comprando el token a un precio más bajo en el Exchange A, transfiriéndolo y vendiéndolo en el Exchange B a un precio más alto. Una estrategia de arbitraje a corto plazo, implicaría vender un token en el Exchange A para luego comprarlo a un precio más bajo en el Exchange B.
Arbitraje de divisas (triangular): consiste en comprar múltiples pares de criptomonedas para obtener, en última instancia, una cantidad mayor del mismo token. Un ejemplo implica convertir BCH a ETH, luego cambiar el ETH recién adquirido a una cantidad mayor de BTC.
Arbitraje automático: mediante el uso de algoritmos y aprendizaje automático, los traders que son expertos en programación pueden crear sistemas automatizados que identifiquen oportunidades de arbitraje de cripto y ejecuten operaciones sin necesidad de ninguna entrada manual. A través de estos sistemas, un trader podría realizar cientos de operaciones en un corto período de tiempo para aprovechar las cotizaciones asimétricas.
¿Cómo hacer arbitraje con cripto?
El primer paso para arbitrar criptomonedas pasa por elegir la estrategia. Si vas a hacerlo manualmente, pasarás horas mirando la pantalla de tu ordenador. Deberás registrarte en varios exchanges, centralizados y descentralizados. Tus billeteras deben estar conectadas a todos los exchanges para poder realizar transacciones rápidamente y antes de que el mercado corrija la asimetría.
Una vez que hayas completado este primer paso, debes seleccionar qué tokens rastrear y detectar las oportunidades de arbitraje. Aunque los tokens con falta de liquidez pueden parecer una opción obvia debido a los altos niveles de asimetría en sus cotizaciones en los diferentes exchanges, el mismo factor que los hace atractivos también podría ser un obstáculo a la hora de llevar a cabo una estrategia de arbitraje de cripto.
La razón es que es posible que las operaciones no se ejecuten debido a la falta de profundidad del mercado, lo que significa que es posible que no haya órdenes de venta que coincidan con tus órdenes de compra y viceversa.
Por lo tanto, el arbitraje con los pares y tokens más líquidos es quizás la mejor opción. Los tokens más líquidos en este momento -excluyendo las monedas estables- son bitcoin (BTC), ethereum (ETH), XRP (XRP), ethereum classic (ETC) y litecoin (LTC).
Mientras tanto, si vas a desarrollar un algoritmo para identificar estas asimetrías temporales, probablemente tendrás que tomar algunas lecciones sobre cómo codificar tu estrategia de trading, a menos que seas un desarrollador o tengas algunos conocimientos avanzados en lenguajes de programación como Python.
El algoritmo monitoreará constantemente las fluctuaciones intradía en el precio de uno o más tokens para identificar asimetrías temporales y significativas que brinden una oportunidad para el arbitrajista.
Cuando eso sucede, el algoritmo puede activar una alarma que informa al trader sobre una asimetría, o podría programarse para ejecutar la operación automáticamente. Es importante tener en cuenta que la velocidad de ejecución y otros factores relevantes, como las comisiones y la profundidad del mercado, son cruciales para ejecutar un arbitraje rentable.
Ejemplos de arbitraje de cripto
¿Cómo encontrar una oportunidad de arbitraje de cripto? Bueno, te puedes quedar pegado a tu pantalla, o puedes aprender la codificación necesaria para trabajar con las APIs de múltiples exchanges y así establecer alertas o programar un algoritmo para ejecutar transacciones automáticamente una vez que se identifiquen las discrepancias de precios.
A continuación se muestra un ejemplo de cómo funciona una estrategia de arbitraje de criptomonedas en la práctica:
En esta operación hipotética, la transacción comienza con la conversión de 1,000 BTC en 138,23611 LTC. Esos 138,23611 LTC se convierten entonces en 54,66665 ETH a una tasa de 2,52871 LTC/ETH, que luego se intercambian en BTC a 0,01894 BTC/ETH. Eso resulta en un total de 1,03539 BTC, dando un beneficio de 0,03539 BTC.
Este es un ejemplo de arbitraje triangular, que se trata de una de las estrategias de trading de arbitraje de cripto más complejas. La estrategia de arbitraje tradicional, que consiste en identificar asimetrías en el precio de un determinado token en dos intercambios, es mucho más simple.
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Es legal el arbitraje de cripto?
Sí. Esta estrategia es seguida por los operadores de arbitraje especializados en múltiples clases de activos diferentes, incluyendo acciones, bonos y materias primas. De hecho, estos operadores hacen que los mercados sean más eficientes a medida que reducen las asimetrías de precios de las cuales pretenden beneficiarse.
¿Es rentable el arbitraje de cripto?
La rentabilidad de una estrategia de arbitraje de criptomonedas depende de las siguientes variables:
Velocidad de ejecución de las operaciones implicadas.
Comisión por transacción
Volatilidad de los precios
Liquidez del mercado
¿Qué es un bot de arbitraje de cripto?
Un bot es un sistema programado para ejecutar operaciones automáticamente una vez que se han cumplido ciertas condiciones. Los operadores utilizan bots para identificar oportunidades de arbitraje mediante el establecimiento de alarmas que informan al trader sobre ciertas asimetrías o bien, realizando automáticamente las transacciones necesarias para obtener ganancias.
Un bot se construye mediante el diseño de algoritmos que utilizan APIs. Éstas son interfaces a través de las cuales los usuarios pueden descargar y analizar información de la base de datos de los exchanges que están rastreando. Su complejidad y sofisticación varían dependiendo de la estrategia del trader.
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