差價合約是複雜的工具,並且由於槓桿作用而具有快速虧損的高風險。 78.1% 的散戶投資者賬戶在與該提供商交易差價合約時虧損您應該考慮自己是否了解差價合約的運作方式,以及您是否有能力承擔損失資金的高風險。
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商品交易解釋:如何交易商品

詳細了解商品交易的意義——從市場運作方式和推動價格的因素,到不同類型的交易工具和策略。 繼續閱讀以了解如何在 Capital.com 上使用差價合約交易商品。

什麼是商品交易?

您可能熟悉交易股票,但什麼是商品交易?商品交易提供了一種通過買賣石油和天然氣、基本金屬和貴金屬,以及農產品,包括小麥、咖啡和糖等農產品實現股票以外多元化的交易方式。

交易者推測商品的未來價值,旨在從價格波動中獲利。請注意,波動性的增加會使商品具有風險,因為它們的價格可能會突然對您的交易不利,從而導致損失。

一些交易員通過商品交易來對沖通貨膨脹。隨著原材料製成的商品價格上漲,他們持有的商品投資組合價值可能會上升。

什麼是商品?

如今,商品交易構成了全球貿易生態系統的基礎。能源和金屬對製造商品至關重要,農產品供應國際食品市場。它們是交易最廣泛的商品之一,其價格變動直接影響全球市場。

商品行情講解

商品一般可以分為四大類:

  • 農產品:包括糧食作物,例如可可、棉花, 玉米咖啡,牲畜,如豬和牛,以及經濟作物,如棕櫚油和木材.

  • 能源商品:包括天然氣原油和汽油、煤和鈾、乙醇和電力。

  • 金屬商品:涵蓋賤金屬(鐵礦石、鋅、、鎳、鋼等)和貴金屬(黃金、白銀、鈀金 和白金).

  • 環境商品:包括可再生能源證書、碳排放和白色證書。

Commodity trading categories

商品交易詳解

過去,大宗商品交易主要由跨國企業集團購買生產原材料以及大型銀行和貿易公司主導。但隨著在線交易的出現,私人交易者以相對較少的資本進入全球商品市場。

商品交易已成為通貨膨脹對沖和投資組合多元化的流行手段。對於許多交易者和投資者而言,商品交易是保護資金和降低投資組合整體風險的首選方式。

然而,大宗商品也不能倖免於劇烈的價格波動。價格可能會意外地改變方向而不利於您的交易,從而導致損失。

商品交易史

商品是最古老的金融工具之一。商品市場幾乎與人類文明本身一樣古老。歷史證據表明,大米可能在大約 6,000 年前就已開始交易。也有證據表明,大約在公元前 4500 年,蘇美爾人使用粘土代幣作為購買牲畜的一種貨幣形式。

商品貿易,如香料、金屬和石油,一直是歷史上帝國崛起的推動力,一些帝國發展出複雜的貿易系統和交換手段。

為了促進貿易,商品交易所在世界各地設立。主要生產和貿易國家都會擁有自己的交易所。雖然現在仍然有一些實體交易所,但大部分交易都是通過電子方式完成的。

全球最大的商品交易所包括芝加哥商品交易所 (CME)、洲際交易所 (ICE) 和美國紐約商品交易所 (NYMEX) 、英國的倫敦金屬交易所、日本的東京商品交易所和中國的上海期貨交易所。

大宗商品市場的特點

在國際市場上交易的商品往往具有一些共同特徵:

  • 大多數國家或地區需要的自然資源

  • 地理資源有限

  • 價格波動

  • 標準質量/規格

大宗商品價格主要受經濟活動、季節性、天氣和地緣政治事件等眾多影響供需的因素驅動。供應或新生產來源的重大中斷可能導致價格飆升或大幅下跌。

全球主要經濟趨勢和技術進步可以改變市場交易方式。例如,中國作為製造中心的崛起增加了對能源和金屬的需求,並改變了貿易流向。

是什麼推動了商品價格?

如果您想開始交易商品,您應該熟悉商品市場的動向。供應和需求決定方向價格。如果銅等商品的供應量增加,價格就會下降;如果供應下降,價格就會上漲。

我們來看看影響供求關係和導致商品交易價格波動的一些因素。

What moves commodity prices?

商品消耗

製造商和其他消費者對商品的使用是價格的主要驅動因素之一。例如,如果買家希望購買更多數量的鋁,而供應穩定或較低,他們將不得不支付更多費用。相反,如果需求下降,市場上有更多的鋁可用,賣家就會降低價格以吸引買家。

生產變化

供應波動對商品市場有重大影響。如果礦山不得不減產、作物歉收或石油生產商決定減少產量,供應就會減少,價格就會上漲。另一方面,如果有新的礦山、種植園或油田開始生產,市場上的供應就會增加,如果沒有足夠的需求來平衡,價格就會下跌。

貨幣走勢

大多數商品市場都以美元計價,因此美元的價值對價格會有影響。如果美元兌其他貨幣升值,對於必須將貨幣兌換成美元的買家而言,大宗商品變得更加昂貴,這可能會減少需求。當美元貶值時,大宗商品對海外買家來說變得更便宜,從而增加需求。

地緣政治環境

商品的生產通常集中在某些國家或地區。政治發展會影響供應。例如,2018 年中美之間的貿易戰影響了商品的供需。西方對伊朗的製裁減少了原油供應。而俄羅斯對烏克蘭的入侵擾亂了全球市場的糧食供應。

經濟活動

一個國家的經濟增長率推動其對原材料和其他商品的需求。隨著經濟的增長,人口的購買力增加,對產品和服務的需求也會增加。

中國和印度作為主要增長引擎的崛起增加了它們對商品的需求。但當一個國家進入衰退時,經濟活動收縮,商品需求下降。

運輸與儲存

航運、鐵路和卡車貨運的成本會影響商品價格。此外,運輸中斷,例如由於惡劣天氣或司機罷工,可能會抬高預定目的地的商品價格。如果貿易商試圖在當地銷售商品,它也可以降低價格。

在原油市場上,當供過於求時,交易商會等待價格上漲,油輪被用作浮動存儲。這減少了油輪的可用性並提高了運費。

天氣

不利的天氣條件會對一系列商品產生影響。它會破壞收成、擾亂石油和天然氣生產並阻礙採礦活動,還會造成物流問題。寒冷的天氣會增加對能源的需求,從而推高價格。反之,好天氣會帶來豐收,導致農產品供過於求。

季節性

有影響需求和供應的季節性因素。對某些商品的需求是季節性的,能源需求在冬季上升,在夏季下降。

在一些國家的節日和婚禮季節,珠寶和金屬的需求可能會增加。而農產品的供應將取決於農作物的收穫時間。

如何交易商品

您對如何交易商品感興趣嗎?商品最常在期貨交易所交易,允許交易者推測未來價格。

商品購買者,例如製造公司,也進行實物購買以提貨。作為交易者,您可以通過多種不同方式使用商品,具體取決於您的經驗和首選方法。

Different ways to trade or invest in commodities

差價合約交易

商品市場交易的一種流行方式是使用差價合約 (CFD)。差價合約是交易者和經紀商之間的一種合約,允許前者推測開倉和平倉之間的價差。

交易商品差價合約時,您並不擁有標的資產,而只是對其價格波動進行投機。因此,交易差價合約不涉及支付額外的存儲費用,而實物商品交割則需要支付這些費用。通過差價合約交易商品,您可以直接做多或做空 ,而無需與傳統的商品交易所(例如 CME、ICE 或 NYMEX)打交道。

購買商品和交易商品差價合約之間存在重要區別。由於維持頭寸所需的隔夜費用,差價合約通常不用作長期投資。

請注意,差價合約交易存在風險。差價合約是槓桿產品,這意味著您的潛在利潤可以被放大,但如果市場對您不利,您的損失也會被放大.

商品期貨

如果您在提供期貨交易的經紀商處擁有賬戶,您可以從期貨交易所買賣合約。通過交易商品期貨,您將根據您預期商品在指定日期交易的價格與另一位投資者簽訂協議。

商品期權

商品期權是基於標的資產期貨合約的衍生品。期權合約賦予持有人在未來設定日期以指定價格(稱為行使價)買賣標的商品的權利。如果價格在到期日之前向行使價移動,您將獲利;如果價格與頭寸背道而馳,您將損失為合約支付的資金。

購買實物商品

用衍生品來推測價格可能是散戶投資者交易商品的首選方式,因為您不會想進行實物交割。但是,如果您確實想擁有實物商品資產,例如金條或油桶,您可以從經銷商處購買並妥善保管。

商品股票

什麼是商品股票?直接投機商品價格的另一種方法是交易該行業相關公司的股票。

例如,您可以投資煉油商或銅礦商的股票,因為股價可能會對基礎商品價格的變動做出反應。這也可以降低您的風險敞口,因為即使商品價格下跌,經營良好的公司仍可能產生利潤。

你必須記住,公司股票不會和商品價格有直接的關聯,股價也可能與商品的價格背道而馳,引發損失,因為股票受到公司管理層戰略和基本面等其他因素的影響。

商品指數基金

對於希望獲得更廣泛市場敞口的交易者,有交易所指數基金 (ETF) 和交易所交易票據 (ETN) 從投資者那裡匯集資金以建立跟踪單一商品或一攬子商品價格的投資組合。

ETF 可以購買期貨合約或投資商品公司股票。他們提供對多樣化資產範圍的投資或交易機會。然而,ETF 會有管理費,並且根據其組成,可能無法提供與其應追踪的資產相同的回報。

商品池和期貨管理

市場上有投資商品的私人基金,但與共同基金不同,它們不被公開交易,因此您必須獲得批准買進他們。商品基金和託管期貨基金可以使用更複雜的交易策略,並提供比 ETF 和其他基金更高的回報潛力,儘管因此管理費用通常更高。

什麼是商品交易策略?

在您開始之前,重要的是確定您將用於開倉、管理和平倉的商品交易策略,並將損失風險降至最低。

根據您的經驗、風險承受能力和首選方法,您可以採用幾種不同的商品交易策略。大多數商品策略使用技術分析以及以市場基本面決定何時買入和賣出。

Commodity trading strategies

技術分析

技術分析使用一系列圖表指標來跟踪價格走勢、識別價格圖形並給出買賣信號。技術指標構成了大多數交易策略的基礎,因為它們讓交易者可以決定以不同方式使用的買賣模式。每種策略都有自己的技術指標結合方式。

價格行為交易

專注於價格行為的策略是以跟踪商品的歷史價格變動,以預測其未來的交易方式。大宗商品市場往往具有高度流動性,讓交易者有機會對價格波動做出快速反應。

價格行為交易非常適合快速決策,因為交易者無需等待可能滯後於價格走勢的技術指標信號。

趨勢交易

趨勢交易也稱為頭寸交易,採用可能持倉數月的長期交易方法。趨勢交易者試圖推測商品價格的趨勢方向。他們在價格處於上升趨勢時進入多頭頭寸,然後當價格處於下降趨勢時進入空頭頭寸。

趨勢交易者往往更關注基本面因素而非技術指標,因為趨勢可能需要時間才能顯現出來。趨勢交易者總是在尋找趨勢反轉來決定何時平倉。

新聞交易

新聞交易策略側重於關注可能對商品價格產生影響的新聞事件。這些可以包括從極端天氣到地緣政治發展的一切。

新聞交易策略會在俄羅斯入侵烏克蘭開始時買入石油、金屬或穀物等大宗商品,並在價格因擔心供應受到影響而上漲時賣出。新聞交易策略還可以根據風暴或其他影響作物或採礦產量的惡劣天氣條件的消息買賣商品。

頭寸交易策略

也稱為趨勢交易,頭寸交易關注長期價格趨勢而非短期波動。

區間交易

區間交易策略確定價格確定的支撐和阻力水平,通常使用技術分析指標,如布林帶 或其他圖表工具。區間交易者在價格接近區間底部的支撐位時買入,在價格接近區間頂部的阻力位時賣出。

在大宗商品市場中,支撐位和阻力位受供求關係的強烈影響,因為強勁的需求或供應緊張將價格推至頂峰,直到買家無力支付更高的價格,價格才會回落。對於交易者來說,重要的是要確定商品何時達到超賣區域,因為這表明商品被低估並且價格將反彈。

突破交易

突破交易策略側重於短期價格走勢。交易員希望從突破近期交易區間的大宗商品中獲利,在價格走高之前買入或在價格下跌之前賣出。

當價格低於支撐位或高於阻力位時,突破交易策略可以與區間交易一起使用。當價格突破區間時,突破交易者便可以入場操作。

基本面交易

基本面交易側重於分析影響供需的市場基本面,而不僅僅是預測價格走勢的技術指標。

例如,觀察到拉丁美洲長期乾旱的大宗商品交易商可能會購買農產品,因為預計收成減少會減少供應。或者中國強勁的經濟增長可能會引導交易者在預期強勁需求的情況下交易工業金屬。相反,原油基本面交易策略可能會促使交易者做空原油,以應對經濟衰退減少需求的跡象。

交易商品差價合約的優缺點

差價合約允許您對商品價格進行投機,而無需進行實物交割或擔心金條或銀條等資產的存儲成本。與期貨合約不同,差價合約沒有指定的到期日,讓您可以靈活選擇何時平倉。請注意,由於隔夜費用,差價合約被視為短期投資.

差價合約還提供商品雙向交易的選項。無論您對商品價格預測持正面還是負面看法,都可以推測未來價格走勢是向上還是向下。

此外,通過差價合約進行商品交易通常是免佣金的,經紀人從價差中獲利,而交易員試圖從整體價格變化中獲利。

差價合約的另一個特點是它是一種槓桿產品。槓桿使其具有很高的風險,因為它可能會放大損失和利潤。例如,Capital.com 提供的 10% 保證金(數量可能因商品和 CFD 經紀商而異)意味著您只需存入您想開倉交易總值的 10%。其餘部分由您的差價合約提供商承擔。

在這種情況下,如果您想交易價值 1,000 美元的特定商品差價合約,而您的經紀商需要 10% 的保證金,您只需花費 100 美元就可以開始交易。

商品貿易示例

但是,您還應該意識到差價合約交易存在風險,因為差價合約是使用保證金的槓桿產品。這意味著它們不僅會在價格與您的倉位走勢相同時增加收益,而且還會在價格與您的倉位走勢相反時增加虧損。在開始交易差價合約之前,進行自己的研究以了解槓桿和保證金的工作原理非常重要。

為什麼用 Capital.com 交易商品

以先進的人工智能技術為核心:個性化的新聞提要根據用戶的喜好為他們提供獨特的內容。神經網絡分析應用內行為並推薦適合您投資策略的視頻和文章。這將幫助您在交易商品差價合約時改進您的方法。

保證金交易:即使您的賬戶資金有限,Capital.com 允許您交易商品差價合約和其他交易量巨大的資產。請記住,差價合約是槓桿產品,這意味著利潤和損失都可能被放大。

差價交易:通過交易商品差價合約,您並不購買標的資產本身。您只對特定商品的漲跌進行投機。差價合約交易者可以做空或做多,設置止損、保證止損和限制訂單並應用與其目標一致的交易場景。差價合約交易在相關策略方麵類似於傳統交易。然而,由於隔夜費用,差價合約交易本質上是短期的。此外,槓桿還有額外的風險,因為它可以放大利潤和損失。

全方位交易分析: 基於瀏覽器交易平台允許交易者形成自己的市場分析,並通過流暢的技術指標做出預測。 Capital.com 提供實時市場更新和各種圖表格式,可在桌面、iOS 和 Android 上使用。

Capital.com 註冊並使用我們的網絡平台或下載交易應用程序以隨時隨地交易差價合約。只需三分鐘即可開立賬戶並查看全球交易量最大的市場。

商品交易時間

如果你想開始交易商品,你應該了解標準的商品市場時間,這樣你就知道什麼時候可以開倉和平倉。

在大多數交易所,商品交易時間為當地時間工作日的 09:00 至 23:30 之間。 交易所在周末和公眾假期休市。 交易所通常每年都會發布日曆,列出因節假日或任何其他原因而休市的日期,以便交易者提前了解商品交易時間的任何變化。

Capital.com,交易員可以在以下時間交易商品差價合約:

  • 週一至週三:00:00 - 21:00; 22:05 - 00:00

  • 週四:00:00 - 21:00

您隨時可以在我們網站或平台的專用市場頁面上查看特定商品的交易時間。

什麼時候是交易商品的最佳時機?

商品交易沒有最佳時間。 一天中首選的交易時間因商品和交易所以及交易者的情況而異。 以下是商品交易相對活躍,交易量也較高的時間例子。

西德克薩斯中質原油 (WTI) 原油合約,美國石油市場的基準,往往是在美國東部時間 09:00 至 14:30 期間流動性最強。 農產品價格往往會隨著世界農業供需估計 (WASDE) 報告的發布而變動,其中包含供需預期數據。黃金市場往往在倫敦時間 08:00 GMT 和美國市場 13:30 GMT 開盤時最為活躍,因為交易者傾向於在開盤時下單。

常見問題

商品交易有利可圖嗎?

大宗商品價格往往處於高度波動的狀態,為交易者創造了許多投機的機會,儘管這同樣存在損失風險。

如何交易商品?

您可以使用不同的工具交易商品,例如差價合約 (CFDs)、期貨和期權合約, 股票,或在某些情況下,如貴金屬,買賣實物產品。

如何買賣商品?

您可以通過提供期貨或差價合約合約的期貨交易所或經紀平台買賣商品。

如何開始交易商品?

如果您想開始交易商品,請在您首選的提供商處開立賬戶。 確定您要交易的產品。 選擇合適的交易策略來遵循。 使用技術和基本面分析工具來幫助您決定何時進場和退場。

商品價格是如何定價的?

大宗商品價格受供求關係驅動,受經濟活動、天氣狀況、運輸和倉儲因素、地緣政治事件和美元價值的影響。

世界上交易量最大的商品是什麼?

原油是世界上交易量最大的商品,來自北海的布倫特原油提供全球基準市場和西德克薩斯中質原油(WTI)作為美國基準。

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