差價合約是複雜的工具,並且由於槓桿作用而具有快速虧損的高風險。 75% 的散戶投資者賬戶在與該提供商交易差價合約時虧損您應該考慮自己是否了解差價合約的運作方式,以及您是否有能力承擔損失資金的高風險。
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什麼是利率掉期(IRS)?

IRS 是指將固定利率付息通過交換變成浮動利率付息。

合約一般以商定的本金為基礎,假設為 100 萬美元。 Delta 公司現有一筆當前固定利率為每月 1.5% 的利息收入,而 Omega 投資公司則有與倫敦銀行同業拆借利率掛鉤的浮動利率收入 – LIBOR + 1%。

Delta 公司想採用高風險的浮動利率,而 Omega 投資公司則需要確保每月都有安全且固定數額的利息收入。因此,雙方簽訂了互換協議,約定 Delta 公司按本金 100 萬美元、月利率 1.5% 付款給 Omega 投資公司,而後者以 LIBOR + 1% 的浮動利率付款給 Delta 公司。

這些都是定制合約(條款全由交易雙方間商定),因此未在交易所交易。同樣,散戶投資者很難參與 IRS 交易。

誰是最終贏家?

這種合約通常是雙方互惠的,因為一方必須支付商定的溢價,方能通過掉期利率獲得現金流的改善。

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利率掉期是否在交易所交易?

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