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什么是斐波那契回调线(Fibonacci retracement)?
斐波那契回调线(Fibonacci retracement),又称黄金分割线,是一种众所周知的技术分析工具,通常用于跟踪任意资产的可能支撑和阻力水平。
这些水平(也称为斐波纳契水平)的划分标准是斐波那契序列的相关比率:0,1,1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144等无限延伸,每个数字是前两个数字的总和。该序列包含许多独特的数学特征,可以应用在人类生活的各个领域。
关键斐波那契比率为61.8%,也称为“黄金比率”。黄金比率是通过除以下一个数计算得出的(如:34/55),这种数字关系是回撤研究的基础。
斐波那契回撤水平分别为23.6%(数字除以前面第三位的数字,例如:13/55),38.2%(数字除以前面第二位的数字,例如:21/55)和61.8%。而50%,78.6%和100%虽不正式属于斐波那契比率,但其周围存在各种各样的趋势,因而这些比率也包括在列表中。
在股票图表上获取两个极值点(趋势中的最低点和最高点),并应用斐波那契比率来使用斐波纳契回调工具。该技术可以预测修正或回调程度、设置止损单或目标价格水平、预测反趋势反弹的长度。
谁发明了斐波那契回调指标?
正如上文提到的,斐波纳契回调线是基于数字序列创建的。该指标是在13世纪由莱昂纳多皮萨诺(Leonardo Pisano,也称为斐波那契)发现的,他被称为中世纪最杰出的欧洲数学家。
斐波那契数列和新印度-阿拉伯数字系统使所有数学计算变得更简单,这被记录在斐波那契的第一本书《Liber Abaci》中,从而推向全世界。
斐波那契模式广泛存在于自然界中:树枝,茎叶,菠萝果实,蜜蜂茎和花瓣。
道琼斯工业平均指数(Dow 30)的创始人查尔斯·道(Charles Dow)是第一个在金融中使用斐波那契数字的人。他提到,在跟随主要趋势移动一段时间后,价格会继续移动前回溯一段覆盖距离。他得出结论,价格回撤纬度在33%到66%之间。
后来,拉尔夫·尼尔森·艾略特(Ralph Nelson Elliott)重新定义了这一概念。他提出了更精确的回撤水平:38.2%,61.8%(基于斐波那契序列)和50%(基于股票的趋势)。
斐波纳契回调指标的作用是什么?
这种方法论已经在金融中使用了几十年。斐波纳契回调线是一种有效的技术分析手段,被认为是一种预测性技术指标。交易者可以用来预测未来事件,在回调期间找到最佳入市点,从而增加投资盈利。
但是,我们并不建议您完全依靠斐波纳契回调线来作出交易决策,因为它并不能全面反映市场整体情况。最好的方法是将其当作辅助工具,结合其他指标一起制定完善的长期交易决策。
斐波纳契回调指标使用指南
斐波那契回调线通常用于趋势交易策略。股票往往会在逆转前回撤一段前期趋势。一旦股票开始回撤,交易者就可以在图表上利用斐波那契水平寻找可能逆转的迹象。
斐波那契回调线能够清楚识别任何价格变动的起点和落点,帮助交易者测量移动距离并自动设置回撤水平。一旦满足任一条件,趋势将有可能回落并反转或反过来继续其运动。实践证明,这些逆转多发生在斐波纳契回撤水平附近。
在下行趋势中,斐波纳契策略可以帮助交易者确定最佳做空时机;同样,在上升趋势中,它可以作为回撤时的最佳买入指标。
斐波那契交易策略可以应用在不同金融市场,如:商品、股票、外汇、指数。在进行差价合约(CFD)交易,也可利用回撤水平获取做空或做多的必要信息。
斐波纳契调线指标可以作为基础交易策略之一。