RSI 交易策略：教育指南
通过我们的交易策略指南学习如何使用相对强弱指数 (RSI)。探索 RSI 指标的起源、计算公式，以及如何与其他技术分析工具结合使用。
什么是 RSI？
相对强弱指数 (RSI) 是一种广泛使用的技术分析指标，交易者利用它来评估金融工具在特定时间段内的价格波动强度。RSI 通过测量价格波动的速度和变化，在 0 到 100 的范围内提供数据，从而帮助交易者识别超买或超卖 状况，并判断潜在的趋势反转。
RSI 可用于所有市场和资产类别 的交易，从股票到外汇 (Forex)，并提供多种 RSI 交易策略可供选择。
要点
- RSI 可应用于不同的时间周期，并可根据交易策略自定义时间参数。
RSI 交易策略包括（但不限于）超买/超卖识别、50 线交叉、背离和失败摆动。
将 RSI 与其他指标（如移动平均线、布林带®、MACD、随机振荡器和斐波那契回撤）结合使用，可能会增强市场分析。
RSI 存在一定的局限性，例如可能产生虚假信号，并且无法预测价格反转的幅度。
RSI 指标解析
RSI 由机械工程师、后转行成为交易者和技术分析师的 J. Welles Wilder Jr. 设计，并首次在他 1978 年出版的著作 《技术交易系统的新概念》（New Concepts in Technical Trading Systems）中提出。
与大多数振荡指标类似，RSI 通常绘制在价格图表下方。它可以用于任何 K 线图或柱状图的时间周期，包括分钟、小时、日线和周线。
RSI 也可以基于不同的时间周期进行计算。标准设定为 14 个周期，但一些交易者可能会使用自定义的 RSI 设置，例如 2 个周期、9 个周期或 50 个周期。例如，为了优化 RSI 用于日内交易，交易者可能会将 RSI 设置调整为较短的回溯期，如 7 或 10 个周期，以提高对近期价格变化的敏感度。
过去的表现并不能可靠地预示未来的结果。
通过比较近期涨幅与近期跌幅的大小，RSI 生成一个介于0 到 100 之间的数值，反映资产价格动量的强弱。
当 RSI 值上升至 70 以上 时，通常被认为超买，表明该资产可能被高估，价格调整可能即将发生。
当 RSI 值下降至 30 以下 时，通常被认为超卖，表明该资产可能被低估，价格可能即将反弹。
RSI 通过对相对强度因子 (RS) 进行标准化 计算得出。RS 通过平均涨幅除以平均跌幅 计算得到。
平均涨幅 是指过去 X 个周期（通常为 14 个周期，J. Welles Wilder Jr. 推荐的默认值）内所有上涨价格变化的总和，然后除以周期数，以得出平均值。
平均跌幅 是指相同周期内所有下跌价格变化的总和，然后除以相同的周期数，以得出平均值。
相对强度因子 (RS)（即平均涨幅 ÷ 平均跌幅）然后被转换为一个介于 0 到 100 之间的 RSI 值，从而形成RSI 计算公式。
什么是 RSI 交易策略？
RSI 交易策略是一套利用 RSI 指标 来识别潜在交易入场点的规则和技术，其依据超买和超卖条件 或 动量变化 进行判断。RSI 在交易中有四种关键的使用方式。
超买和超卖
正如我们之前讨论的，如果 RSI 指标显示资产已进入超买状态，然后 RSI 开始向下移动，这表明价格可能会随之下跌。同样，如果 RSI 进入超卖状态，然后 RSI 开始向上移动，价格可能也即将回升。
采用此 RSI 交易策略的交易者可能会等待 RSI 从超买水平下降到 70 以下，以考虑建立空头头寸。然后，当 RSI 从超卖状态上升至 30 以上时，交易者可能考虑建立多头头寸。
过去的表现并不能可靠地预示未来的结果。
50 线交叉
交易者可以使用 RSI 50 水平（中心线） 来确认价格趋势的发生。根据该策略，当 RSI 从 50 以上跌破 50 时，表明下降趋势已确认。同样，当 RSI 突破 50 以上 时，表明上升趋势已确认。
过去的表现并不能可靠地预示未来的结果。
背离
另一种使用 RSI 进行交易的方法是寻找 RSI 与市场价格之间的背离。简单来说，交易者关注的是动量走势与价格走势相反的情况，这可能意味着市场即将迎来转折点。
当价格创出“更高的高点”，但 RSI 却形成**“更低的高点”** 时，这被称为看跌背离。
当价格创出“更低的低点”，而 RSI 形成**“更高的低点”** 时，这被称为看涨背离。
根据理论，当背离发生时，价格反转的概率较高。这可能会提供潜在的短期买入或卖出信号。
过去的表现并不能可靠地预示未来的结果。
RSI 失败摆动
这与背离的概念相似，但规模较小。“摆动”指的是价格在趋势中形成的小高点和小低点。RSI 通常会跟踪价格的高点和低点。
上升趋势 中，价格会出现更高的高点和更高的低点。
下降趋势 中，价格会出现更低的高点和更低的低点。
如果RSI 出现更低的摆动高点，而价格仍然继续上升，这可能是短期趋势反转的信号。
过去的表现并不能可靠地预示未来的结果。
如何使用 RSI 与其他指标进行交易
交易者可能会选择将 RSI 与其他指标结合使用，以增强市场分析能力，并更全面地理解价格走势。以下是一些可能补充 RSI 交易策略的常见指标。
移动平均线 (MA)
交易者通常使用移动平均线 (MA) 与 RSI 结合 来识别趋势和潜在的入场或出场点。例如，当价格突破移动平均线向上，且 RSI 从超卖区域 (30 以下) 反弹，可能表明多头入场信号。相反，当价格跌破移动平均线，且 RSI 进入超买区域 (70 以上)，可能意味着空头入场点。
布林带® (Bollinger Bands®)
通过将布林带® 与 RSI 结合，交易者可以进一步确认超买或超卖状态。当价格触及上布林带®，且 RSI 高于 70，可能意味着资产被过度拉伸，可能即将回调。同样，当价格触及下布林带®，且 RSI 低于 30，可能表示超卖状态，并提供潜在的买入机会。
MACD
将移动平均收敛发散指标 (MACD) 与 RSI 结合使用，可以进一步确认趋势变化和动量转变。例如，如果 RSI 显示看涨背离（价格创出更低的低点，而 RSI 形成更高的低点），同时 MACD 发生看涨交叉（MACD 线突破信号线向上），则可能增强趋势反转向上的可能性。
随机振荡器 (Stochastic Oscillator)
随机振荡器 与 RSI 类似，用于识别超买和超卖状态。通过比较这两个指标，交易者可以寻找确认信号或背离情况，以更好地判断市场的潜在反转。例如，如果 RSI 和随机振荡器同时从超卖区域上升到超买区域，可能增强价格上涨的可能性。
斐波那契回撤 (Fibonacci Retracements)
将斐波那契回撤与 RSI 结合，可以帮助交易者在价格回调期间识别潜在的支撑和阻力水平。如果 RSI 在一个重要的斐波那契回撤水平附近达到超卖状态，可能意味着该水平处于较高概率的价格反弹点，从而为多头入场 提供潜在机会。
RSI 的局限性
虚假信号
RSI 是领先指标，其设计目的是比滞后指标更早发现潜在的盈利交易机会。然而，领先指标的可靠性较低，容易产生虚假信号。这是因为并非所有动量变化都会导致价格方向的转变。
无法预测反转幅度
RSI 在多年市场数据中标记了许多转折点，但它无法预测随后的价格变动幅度。RSI 可能发出顶部或底部信号，也可能只是价格短暂反转的信号，而不一定意味着趋势会发生重大变化。
结论
总而言之，RSI 是一种广受欢迎的技术分析工具，用于衡量各种金融工具的价格变动强度。该指标由 J. Welles Wilder Jr. 开发，主要用于评估超买或超卖状态 以及潜在趋势反转，为交易者提供有价值的市场洞察。
RSI 可应用于不同的时间周期 和 时间段，其标准设定为 14 个周期，但交易者可以自定义。例如，日内交易的 RSI 设定通常采用较短的回溯期（如 7 或 10 个周期），以提高对近期价格变化的敏感性。
RSI 交易策略包括识别超买/超卖状态、50 线交叉、背离 以及 失败摆动。交易者通常将 RSI 与其他指标结合使用，例如移动平均线、布林带®、MACD、随机振荡器 和 斐波那契回撤，以增强市场分析并支持交易决策。
然而，RSI 也存在局限性，例如可能产生虚假信号，并且无法预测价格反转的幅度。尽管存在这些缺点，RSI 仍然是一个对交易者有用的指标，帮助他们在复杂的金融市场中进行交易决策。
