Руководство по торговле на серебре

На страницу рынка

Что такое серебро?

Серебро, которое часто называют «‎белым металлом» и обозначают химическим символом «Ag», является товаром и драгоценным металлом, которое славится своим блестящим внешним видом, высокой электропроводностью и противомикробными свойствами. Оно широко используется в ювелирном деле, здравоохранении, электронике и автомобилестроении.

Первоначально торговавшееся только с физической поставкой, сейчас серебро доступно через различные финансовые инструменты, таких как фьючерсы, ETF и CFD, что делает его популярным товаром для заинтересованных в рынке драгоценных металлов трейдеров и инвесторов по всему миру.

Почему серебро является важным товаром?

Серебро является важным товаром благодаря своему историческому значению и обширному применению в промышленности. Оно также использовалось в качестве валюты со времен древних цивилизаций, облегчая торговлю между регионами. 

Помимо использования в ювелирных изделиях, высокая электропроводимость серебра делает его незаменимым в электронике, а его антибактериальные свойства ценятся в здравоохранении. Кроме того, двойная роль серебра как промышленного металла и торгового актива способствует относительной волатильности его цен, привлекая трейдеров, кто желает извлечь выгоду из этих рыночных колебаний.

В чем разница между серебром и золотом?

Серебро и золото – это драгоценные металлы с долгой историей в торговле. Их цены часто меняются в унисон, однако соотношение цен всегда менялось на протяжении времени.

Среди периодов высокой корреляции можно отметить 1970-е, начало 1980-х, а также «суперцикл металлов» с 2002 по 2011 год. Суперцикл металлов был периодом устойчиво высоких цен, который отчасти был связан с общим сырьевым бумом того времени. Один из его факторов можно считать сильный глобальный экономический рост, особенно на развивающихся рынках.

Бывали также периоды, когда цены на золото и серебро расходились. Во время «пузыря доткомов» в конце 1990-х и начале 2000-х цены на золото сильно проседали, в то время как промышленный спрос на серебро позволял этому металлу сохранять стабильность.

Вот краткое изложение ключевых различий между торговлей белыми и желтыми металлами:

*Прежние результаты не гарантируют получение прибыли в будущем.

Какова история цен на серебро?

История цен на серебро наполнена значительными колебаниями и ввиду высокого промышленного спроса часто тесно связана с более общей рыночной динамикой, экономическими условиями и геополитическими событиями.

Фьючерсы на серебро были представлены на товарной бирже в 1933 году, что положило начало стандартизированной торговле деривативами на серебро в США. В 1974 году была сформирована Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC), которая обеспечивает регулирование фьючерсных рынков, включая и серебро. Это помогло повысить доверие к деривативам на серебро и привлечь новых участников рынка.

В 1970 годах цены на серебро резко выросли под влиянием высокой инфляции, геополитической напряженности и попыток Hunt Brothers захватить рынок. Это привело к историческому пику в 1980 году, когда серебро подорожало в ответ на экономическую неопределенность, вызванную революцией в Иране и вторжением СССР в Афганистан. 

Цены на серебро оставались относительно стабильными в течение 1990-х, пока мировые экономические условия улучшались, а уровень инфляции снижался. В течение этого периода корреляция серебра с золотом ослабла, и эти два металла часто двигались относительно независимо друг от друга.

Результаты прошлых периодов не являются надежным показателем будущих результатов.

Начало 2000-х ознаменовало для серебра начало нового бычьего рынка. На восходящий тренд повлияли возросший промышленный спрос в странах с формирующейся рыночной экономикой и растущий интерес инвесторов к драгоценным металлам. Хотя серебро часто ассоциируется с золотом, его цена более тесно связана с промышленным спросом, что приводит к более сильной положительной корреляции с фондовым рынком США. Несмотря на это, во время мирового финансового кризиса 2008 года на фоне возросшей экономической неопределенности ненадолго возросла привлекательность серебра как актива-убежища.

Серебро достигло очередного значительного пика в 2011 году, чему способствовало комбинация факторов, включая политику количественного смягчения, опасения касательно инфляции, высокий промышленный спрос и спекулятивную торговлю. Особенно на фоне роста числа биржевых фондов (ETF) на серебро. Это ралли оказалось недолгим, и впоследствии цены перешли в многолетний нисходящий тренд, поскольку Федеральная резервная система (FED) начала сигнализировать о сворачивании программы количественного смягчения. Это происходило наряду с укреплением доллара США и сокращением спекулятивного интереса.

Пандемия COVID-19 в 2020 году первоначально вызвала резкое снижение цен на серебро, за которым последовало уверенное восстановление, поскольку инвесторы искали активы-убежища, а правительства принимали стимулирующие меры. Затем «шорт-сквиз в серебре» в начале 2021 года продемонстрировал, как розничные инвесторы могут влиять на рынок, хоть и недолго. Это событие показало растущее влияние соцсетей и онлайн-форумов на цены сырьевых товаров.

В годы после пандемии COVID-19 цены на серебро демонстрировали значительную волатильность. В 2022-2023 годах растущая инфляция и более высокие процентные ставки оказали давление на цену серебра, в то время как возобновившийся спрос на экологически чистую энергию и электронику помог удержать цены.

Какие факторы могут повлиять на текущую цену серебра?

Уникальные свойства серебра делают его привлекательным для трейдеров, участников отрасли, а также в изготовлении ювелирных изделий и украшений. На его цену могут влиять такие факторы, как:

Промышленный спрос – уникальные свойства серебра делают его незаменимым в различных отраслях промышленности, включая электронику, здравоохранение и автомобилестроение. Растущая мировая экономика может увеличить спрос на серебро в промышленности, что потенциально приведет к росту цен. И наоборот, замедление производства или снижение темпов экономического роста могут привести к снижению спроса, что окажет понижательное давление на цену серебра. Чтобы оценить промышленную активность и предвидеть изменения спроса на серебро, важно следить за экономическими показателями, вроде Индекса деловой активности (PMI).

Производственные технологии – серебро часто встречается в сочетании с другими драгоценными металлами и минералами, такими как свинец, медь, золото и цинк. Эффективность методов добычи и переработки может сказаться на мировых поставках серебра. Технологические достижения в сфере добычи, которые позволят нарастить предложение серебра, потенциально могут снизить цены. И наоборот, истощение запасов более высококачественной руды может потребовать более совершенных и дорогостоящих методов добычи, что приведет к сокращению предложения и потенциальному росту цены. 

Регулирование и политика – государственная политика и решения центробанков могут существенно повлиять на цену серебра. Снижение процентных ставок может снизить издержки владения неприбыльными активами, вроде драгоценных металлов. В теории это может привести к росту цен на серебро. И наоборот, более высокие процентные ставки могут негативно сказаться на цене серебра. Аналогичным образом, изменения в экологических стандартах или разрешениях на добычу полезных ископаемых могут либо сократить, либо увеличить производство серебра.

В какие часы обычно торгуют на серебре?

Фьючерсы и опционы на серебро торгуются на COMEX (CME Group). Расписание торгов – с воскресенья по пятницу, с 23:00 до 22:00 UTC следующего дня, с перерывом в один час каждый день, начиная с 22:00 UTC**.

В теории для трейдеров, торгующих физическим серебром, не существует ограничений по времени торгов. Часы торгов лучше уточнить в местном монетном дворе или торговой палате.

Если вы решите торговать CFD, то можете отслеживать динамику цены серебра в долларах США с помощью нашего подробного графика цены на серебро.

Мониторинг активности этого товара поможет вам следить за ключевыми фундаментальными или техническими событиями, которые влияют на краткосрочные изменения его стоимости.

**Расписание торгов может отличаться в зависимости от национальных праздников и перехода на летнее время.

Как торговать на серебре с помощью CFD

Серебро – это сырьевой товар, которым можно торговать либо на спотовом рынке, либо посредством деривативов, вроде CFD, стоимость которых привязана к цене базового актива. При работе с контрактами с физической поставкой могут возникнуть значительные издержки на хранение и логистику фактического товара. Это потенциально может вызвать финансовые трудности из-за непредвиденных сборов или обязательств по доставке.

Чтобы избежать этих проблем, контракты на разницу цен или CFD позволяют спекулировать ценами на серебро, не владея фактическим активом. CFD – это контракт, по которому одна сторона соглашается оплатить разницу между ценой открытия и ценой закрытия актива. 

Этот метод дает возможность использовать левередж, что также известно как маржинальная торговля. Такой подход позволяет открывать более крупные позиции при относительно небольшом собственном капитале. Тут важно помнить, что это может увеличить как потенциальную прибыль, так и потери. Кроме того, CFD позволяют трейдерам открывать как длинные позиции (получая прибыль от роста цен), так и короткие позиции (получая прибыль от падения цен). Такая гибкость позволяет торговать как на бычьем, так и на медвежьем рынках.

Как торговать серебром с помощью фьючерсов

Вы также можете торговать на серебре с помощью фьючерсов. Фьючерсные контракты – это соглашение о покупке или продаже серебра по определенной цене на определенную дату в будущем. Эти контракты стандартизированы и торгуются на регулируемых биржах, вроде COMEX (CME Group). Фьючерсы обычно используются как спекулянтами, так и производителями для хеджирования от изменений цен в будущем. Они предполагают строгое обязательство выполнить контракт в дату экспирации, если только он не будет ликвидирован заранее. 

Когда вы торгуете CFD на фьючерс, то спекулируете на движении цены фьючерсного контракта, при этом не заключая сам фьючерсный контракт с физической поставкой. Это позволяет более гибко торговать фьючерсами, получая выгоду от левереджа и меньших требований к капиталу. При этом вы избавляетесь от издержек, которые возникают при заключении и удержании физического фьючерсного контракта до его экспирации.

Трейдеры, заинтересованные в серебре, могут также ознакомиться с акциями компаний, которые занимаются добычей, очисткой и распространением серебра, а также изделий из серебра. Например, Pan American Silver Corp, First Majestic Silver Corp или iShares SIlver Trust.

Также потенциально вы можете торговать этим товаром посредством ETF, опционов и взаимных (паевых) фондов.

Подробнее о торговле товарами на Capital.com можно узнать в нашем гайде о трейдинге сырьевыми товарами.

Создать аккаунт Открыть демо-аккаунт

Часто задаваемые вопросы