Руководство по торговле на кофе

Что такое торговля на кофе?

Кофе – это сельскохозяйственный мягкий сырьевой товар, который торгуется как с физической поставкой, так и посредством деривативов, таких как фьючерсы, опционы и CFD. Кофе производят в основном в развивающихся странах, расположенных близко к экватору. Это обусловлено высокими температурами и большим количеством солнечного света, которые необходимы для выращивания кофе. Бразилия является крупнейшей в мире страной-производителем кофе, за ней следуют Вьетнам, Колумбия, Индонезия и Эфиопия.

Но в основном кофе пользуется спросом в обеспеченных странах, расположенных в Северном полушарии. США импортируют больше кофе, чем любая другая страна. За ними следуют Германия, Франция, Италия и Канада. У этих стран одни из самых сильных валют в мире. Поэтому кофе – очень прибыльный рынок для фермеров, дистрибьюторов, розничных торговцев и трейдеров.

Арабика (Coffea arabica) и робуста (Coffea canephora) являются двумя самыми продаваемыми видами кофе. На долю арабики приходится примерно 60-70% торговли кофе, а на долю робусты приходится примерно 30-40%.

Какова история цен на кофе?

История цен на кофе выглядит нестабильно, со значительными отклонениями в динамике цен на арабику и робусту.

История цен на арабику

Кофе сорта арабика пережил несколько устойчивых подъемов и спадов, чередующихся с периодами высокой волатильности и нерешительности рынка. Многие основные тенденции тесно связаны с отраслевыми событиями, а также с настроениями рынка в целом.

1990-е начались с относительно стабильных цен, но во второй половине десятилетия начался так называемый «кофейный кризис». В этот период наблюдалось длительное снижение цен на кофе, вызванное перепроизводством и крахом системы квот Международного соглашения по кофе. Кризис продолжался и в 2000-х. Тогда цены достигли исторического минимума, что серьезно сказалось на производителях кофе по всему миру.

В начале 2000-х наблюдалось постепенное восстановление после кофейного кризиса, когда производство арабики начало медленно подниматься с рекордно низкого уровня. Однако этот период характеризовался повышенной волатильностью. Цены тогда колебались в зависимости от различных факторов, таких как погодные условия в ключевых странах-производителях, изменения спроса в мире и колебания валютных курсов.

Неурожай в ключевых странах-производителях в сочетании с возросшим мировым спросом способствовали значительному росту цен в период с 2010 по 2011 год. Но в период с 2011 по 2013 год произошел резкий спад, который был вызван увеличением предложения и смягчением глобальных экономических условий. В начале 2014 года цены вновь выросли из-за сильной засухи в Бразилии, которая является крупнейшем в мире производителем арабики.

Вторая половина 2010-х была периодом относительной нерешительности, когда цены, как правило, колебались в более определенных пределах. Однако арабика по-прежнему чувствительна к погодным явлениям, прогнозам урожая и мировым экономическим условиям.

Пандемия Covid-19 поначалу вызвала резкое падение цен на кофе из-за снижения спроса и перебоев в логистике. Но по мере адаптации мира к новым условиям потребление кофе возросло. Последующие проблемы в цепочке поставок и неблагоприятные погодные условия в ключевых регионах-производителях способствовали значительному повышению цен.

К 2024 году цены на арабику достигли многолетних максимумов, а это, в свою очередь, отражает существующие проблемы с поставками и стабильностью мирового спроса.

История цен на робусту

Кофе робуста, известный своим крепким, горьким вкусом и более высоким содержанием кофеина, часто стоит дешевле арабики. Но колебания цен подвержены тем же тенденциям, хотя и с меньшей волатильностью.

Во время «кофейного кризиса» в конце 1990-х цены на робусту были стабильнее, чем цены на арабику. Это обеспечило некоторым производителям более надежный, хотя и более низкий источник дохода. Робуста в меньшей степени пострадала от краха системы квот Международного соглашения по кофе. Это отчасти обусловлено более низкой ценой на робусту и иной динамикой рынка по сравнению с арабикой.

Как и в случае с более обширным рынком кофе, в начале 2000-х цены на робусту постепенно восстановились, поскольку спрос на развивающихся рынках увеличился, особенно на растворимый кофе, который часто готовят из зерен робусты. В тот период на западных рынках приобретали популярность напитки на основе эспрессо. Зачастую они готовились из бленд с содержанием робусты для придания крепости и густоты.

В первой половине 2010-х цены на робусту постепенно росли под влиянием растущего спроса со стороны Китая и Индии, а также производственных сложностей в ключевых странах-производителях. Тенденция роста цен на арабику была значительнее, а в отношении робусты наблюдалась большая волатильность. Погода во Вьетнаме негативно сказалась на производстве, что привело к снижению цен. Во второй половине 2010-х ситуация на рынке робусты была нестабильной, цены колебались в относительно определенных пределах. На это повлияли стабильное производство во Вьетнаме и Бразилии, восстановление после финансового кризиса 2008 года и колебания валютных курсов в Бразилии.

Пандемия Covid-19 поначалу совпала со снижением спроса на кофе и перебоями в логистике, что привело к значительному снижению цен на робусту. Потребление кофе возросло по мере того, как мир адаптировался к новым условиям, что, наряду с проблемами в цепочке поставок и неблагоприятными погодными условиями в регионах-производителях кофе, способствовало росту цен.

К 2024 году цены на робусту пробили исторический максимум, достигнув самой высокой цены за 29 лет. Этот беспрецедентный уровень цен был обусловлен сложностями в поставках из основных странах-производителей, последствиями изменения климата, такими как засуха во Вьетнаме, и повышением себестоимости производства.

Создать аккаунт Открыть демо-аккаунт

Какие факторы могут влиять на цену кофе?

На цену на кофе могут влиять множество факторов. Среди них: общие рыночные тенденции, погодные условия и политические процессы в ключевых странах-производителях кофе.

Климат и погода – для здорового роста кофейным деревьям нужен тропический климат. Деревья арабики могут пострадать, если температура поднимется выше 24°C или опустится ниже 18°C. Деревья робусты более устойчивы к жаре, им требуется температура в диапазоне 22-30°C. Кроме того, обоим видам кофе требуется определенное количество осадков и влажность воздуха. Неблагоприятные температурные или погодные условия могут привести к сокращению предложения кофе, а это приведет к росту цен. И наоборот, устойчивые благоприятные условия для роста могут увеличить предложение и снизить цены.

Политическая стабильность – за последнее время многие страны-производители кофе сталкивались с политической нестабильностью и конфликтами. Например, война в Тыграе в 2020-2022 годах привела к значительному росту цен на арабику. Гражданские беспорядки могут повредить инфраструктуру, нарушить производство кофе и создать препятствия в цепочках поставок, что потенциально может привести к росту цен. И наоборот, мир и стабильность могут способствовать снижению цен на кофе.

Потребительские привычки и сезонность – большинство крупнейших импортеров кофе – это обеспеченные страны Северного полушария. Кофе можно пить как горячим, так и холодным, но спрос на него часто возрастает в осенние и зимние месяцы. В этот период потребители покупают горячие напитки или подарки, что приводит к росту цен. Основной сбор урожая завершается до наступления этих месяцев, что может повысить доверие рынка к фьючерсам на кофе.

Цены на энергоносители – зачастую крупные производители кофе и потребители живут по разные стороны земного шара. Германия является вторым по величине импортером кофе, а Бразилия, крупнейший производитель и экспортер кофе, расположена за тысячи миль от него, по ту сторону Атлантического океана. Транспортировка кофе на такие большие расстояния осуществляется за счет дизельного топлива, получаемого из сырой нефти. Цены на кофе могут зависеть от цен на сырую нефть из-за количества топлива, необходимого для транспортировки кофе на большие расстояния.

Укрепление доллара США – на мировом рынке торговля кофе в основном ведется в долларах США. Колебания курса доллара США на валютном рынке могут влиять на цены на кофе, а это сказывается на международной покупательной способности. Укрепление доллара США удорожает кофе для покупателей, которые расплачиваются другими валютами, что может снизить спрос и повлиять на снижение цен. И напротив, ослабление доллара США делает кофе доступнее на международном уровне, что потенциально повышает спрос и цены. Сильный доллар США также может увеличить поступления в местной валюте от экспорта для стран-производителей кофе, стимулируя рост производства и влияя на динамику предложения.

Какое расписание торгов по кофе?

Кофе торгуется на разных биржах, у каждой из которых свои собственные торговые часы.

Арабика торгуется на бирже ICE Futures US. Расписание ICE Futures US: с понедельника по пятницу, с 9:15 до 18:30 UTC. Предрыночная торговля начинается в 1:00 UTC*.

Робуста торгуется на бирже ICE Futures Europe. Расписание ICE Futures Europe: с понедельника по пятницу, с 9:00 до 17:30 UTC. Предрыночная торговля начинается в 1:00 UTC*.

Если вы решите торговать посредством CFD, то можете следить за динамикой цен на кофе в долларах США с помощью нашего подробного графика цен на арабику и графика цен на робусту.

Мониторинг цен на сырьевые товары поможет не пропустить любые ключевые фундаментальные или технические события, которые могут спровоцировать краткосрочные колебания их стоимости.

*Часы торговли зависят от национальных праздников и выходных.

Создать аккаунт Открыть демо-аккаунт

Как торговать кофе

Кофе – это товар, которым можно торговать на спотовых рынках или с помощью деривативов, стоимость которых привязана к цене базового актива.

С физическими контрактами трейдеры сталкиваются с существенными затратами и логистическими проблемами, такими как плата за хранение и обязательства по доставке, что может создавать финансовые трудности. Чтобы избежать этих сложностей, многие используют такие деривативы, как CFD или фьючерсы.

Контракты на разницу цен (CFD) позволяют трейдерам спекулировать на цене кофе, не владея базовым активом. Вы можете открывать длинные позиции (ожидая повышения цен) или короткие позиции (ожидая снижения цен), используя технический анализ, чтобы понять динамику цен. CFD также обычно подразумевают использование левереджа (известное как маржинальная торговля), что позволяет открывать более крупные позиции при меньшем собственном капитале. Однако левередж также увеличивает потенциальные убытки, что делает торговлю с CFD рискованной.

Подробнее о торговле сырьевыми товарами на Capital.com можно узнать в нашем подробном гайде о торговле сырьевыми товарами и ознакомиться с ключевыми понятиями на нашей странице про основы трейдинга.

Помимо CFD, трейдеры могут торговать на кофе, используя и другие инструменты. Например, фьючерсы на кофе, опционы на кофе, ETF и паевые инвестиционные фонды. Эти альтернативы предлагают различные уровни рисков и подходят для разных инвестиционных стратегий.

Для торговли по кофе можно также ознакомиться с акциями публичных компаний, которые занимаются производством, дистрибуцией и розничной торговлей кофе. Например, Nestlé, Starbucks и Keurig Dr Pepper.

Создать аккаунт Открыть демо-аккаунт

Часто задаваемые вопросы