CFD a Futures: Wyjaśnienie Głównych Różnic

Przedstawimy informacje, z którymi należy się zapoznać przed rozpoczęciem handlu kontraktami CFD i kontraktami futures, oraz omówimy podstawowe różnice między tymi instrumentami handlowymi, od struktury po godziny handlu i profil ryzyka.

Utwórz konto Otwórz konto demo

Kontrakty CFD i kontrakty futures: jak wypadają w porównaniu?

Kontrakty różnic kursowych (kontrakty na różnice kursowe) i kontrakty futures to dwa popularne sposoby handlu na rynkach finansowych, np. akcjami, towarami i innymi instrumentami. Ogólnie rzecz biorąc, handel kontraktami CFD można uznać za bardziej elastyczny, co sprawia, że jest on popularny w przypadku strategii krótkoterminowych, podczas gdy kontrakty futures opierają się na handlu po stałej cenie, dzięki czemu są bardziej odpowiednie dla strategii długoterminowych. Możesz handlować kontraktami CFD zarówno po cenie spot, jak i po cenie futures.

Aby ułatwić zrozumienie różnic między CFD a kontraktami futures, poniżej przedstawiamy definicje poszczególnych terminów.

Czym są kontrakty CFD?

Kontrakty CFD instrumenty pochodne które pozwalają handlować na zmianach cen różnych aktywów – takich jak akcje, towary lub waluty na rynku forex – bez konieczności ich posiadania. Wyróżniają się one elastycznością i brakiem ustalonej daty zapadalności, co pozwala utrzymywać pozycję praktycznie bezterminowo. Kontrakty CFD są popularne w handlu krótko- i średnioterminowym i umożliwiają wykorzystanie dźwigni finansowej (znanej również jako handel z depozytem zabezpieczającym), co oznacza, że można kontrolować większą pozycję przy mniejszym nakładzie, co jednak zwiększa zarówno potencjalne straty, jak i zyski.

Kontrakty CFD umożliwiają zajęcie pozycji na aktywach, których cena rośnie (tzw. pozycja długa) lub spada (tzw. pozycja krótka). Należy pamiętać, że poniższe ilustracje przedstawiają jedynie potencjalny zysk — gdyby cena zwróciła się w przeciwnym kierunku w każdym ze scenariuszy, transakcja przyniosłaby stratę.

Obraz przedstawiający potencjalny wynik pozycji długiej w porównaniu z pozycją krótką. Dowiedz się więcej o handlu kontraktami CFD tutaj.

Czym są kontrakty futures?

Z kolei kontrakty futures są to umowy kupna lub sprzedaży aktywów, takich jak ropa naftowa lub złoto, po ustalonej cenie w określonym terminie w przyszłości. Kontrakty futures są przedmiotem handlu głównie na giełdach, mają standardowe warunki i terminy wygaśnięcia, dzięki czemu nadają się do strategii długoterminowych i zabezpieczania w klasach aktywów, takich jak towary.

Jednak kontrakty futures mogą być również przedmiotem obrotu w formie CFD jako instrumenty pochodne (patrz poniżej), co jest sposobem, w jaki można nimi handlować, korzystając z naszej platformy. Poniżej przedstawiono przykład kontraktu CFD na kontrakty futures na ropę naftową z terminem wygaśnięcia w marcu, znaleziony w wyniku przeszukania rynków.

Wyświetlanie kontraktu futures na Capital.com z terminem wygaśnięcia w marcu

Przykład handlu kontraktami CFD na futures

Załóżmy, że chcesz handlować ropą amerykańską, której cena wynosi obecnie 50 USD, aby zabezpieczyć cenę zakupu w obliczu oczekiwań dotyczących potencjalnego wzrostu cen. W styczniu kupujesz Kontrakty futures na ropę amerykańską z marcową datą wygaśnięcia Definicja CFD za 50 USD, spekulując, że ceny będą wzrastać przed datą wygaśnięcia.

Jeśli cena wzrośnie do 55 USD przed wygaśnięciem kontraktu w marcu (lub w momencie zamknięcia pozycji), wartość CFD wzrośnie. W tym przypadku Twój zysk wyniesie 5 USD różnicy (55 USD – 50 USD) pomnożone przez wielkość kontraktu.
Jeśli cena spadnie do 45 USD, Twoja pozycja poniesie stratę 5 USD na każdym kontrakcie, ponieważ cena rynkowa spadła poniżej ceny wejścia.

I odwrotnie, możesz zająć pozycję krótką na kontraktach futures, jeśli uważasz, że cena spadnie przed datą wygaśnięcia. Wówczas, jeśli cena wzrasta przed wygaśnięciem Twojego kontraktu CFD utraci na wartości, i spadnie, Twoje kontrakty CFD przyniosą zysk.

Obraz przedstawiający kontrakt futures z datą wygaśnięcia

Dlaczego inwestorzy wybierają kontrakty CFD?

Oto przegląd powodów, dla których traderzy mogą zdecydować się na handel kontraktami CFD.

Szeroki dostęp do rynku: handluj akcjami, towarami, walutami i innymi instrumentami z jednej platformy handlowej.
Dźwignia finansowa: kontroluj większe pozycje przy mniejszym nakładzie początkowym, zwiększając potencjalne zyski (i ryzyko).
Elastyczny czas trwania: brak ustalonych terminów wygaśnięcia, co pozwala traderom zamykać pozycje w dowolnym momencie.
Dywersyfikacja: łatwa dywersyfikacja między różnymi klasami aktywów w ramach jednego konta.
Krótko- i średnioterminowa perspektywa: może być odpowiednia dla day tradingu, gdzie inwestorzy starają się reagować na bieżące warunki rynkowe.

Dlaczego traderzy wybierają kontrakty futures?

Oto przegląd powodów, dla których traderzy mogą zdecydować się na handel kontraktami futures.

Handel strukturyzowany: stałe terminy wygaśnięcia i standaryzowane warunki zapewniają jasne ramy czasowe.
Pewność cen: zabezpiecz ceny przed wahaniami, zwłaszcza w przypadku towarów.
Dźwignia finansowa: kontroluj większe pozycje przy mniejszej inwestycji początkowej, zwiększając potencjalne zyski (i ryzyko).
Okazje do zabezpieczenia: powszechnie wykorzystywane przez traderów i instytucje do zarządzania ryzykiem na określonych rynkach.
Długoterminowa strategia: może być odpowiednia dla traderów skupionych na długoterminowych trendach rynkowych i zarządzaniu cenami.

Oto więcej informacji na temat różnic między tymi instrumentami, gdy są one zestawione obok siebie.

Tabela porównująca cechy kontraktów CFD i kontraktów futures

Czym są kontrakty CFD na kontrakty futures?

Kontrakty CFD na futures to rodzaj kontraktów CFD, które odzwierciedlają zmiany cen kontraktów futures. Pozwalają one traderom spekulować na cenie aktywa bazowego kontraktu futures, takiego jak towary, indeksy lub waluty, bez konieczności kupowania rzeczywistego kontraktu futures.

W przeciwieństwie do standardowych kontraktów futures, kontrakty futures w formie CFD nie mają ustalonych dat wygaśnięcia, co zapewnia większą elastyczność traderom, którzy chcą utrzymywać pozycje bez wiązania się z ustalonym terminem wygaśnięcia kontraktu. To sprawia, że kontrakty CFD na futures są popularne wśród traderów poszukujących ekspozycji na rynki futures z wykorzystaniem dźwigni finansowej i dodatkową elastycznością.

Co jest lepsze: kontrakty CFD czy kontrakty futures?

To, czy kontrakty CFD czy futures są „lepsze”, zależy od celów tradera i preferencji rynkowych. Kontrakty CFD oferują elastyczność bez terminów wygaśnięcia, niższe wymagania kapitałowe i dostęp do różnorodnych rynków, co sprawia, że są one brane pod uwagę w przypadku handlu krótkoterminowego i dywersyfikacji.

Kontrakty futures, z ustalonym terminem wygaśnięcia i wyższymi wymaganiami kapitałowymi, mogą być odpowiednie dla osób ceniących standardowe kontrakty i określone podejście do zarządzania ryzykiem.

Należy jednak pamiętać, że oprócz handlu nimi bezpośrednio na giełdach, kontrakty futures mogą być przedmiotem handlu jako Kontrakty CFD, umożliwiające traderom spekulowanie na zmianach cen kontraktów futures bezpośrednio poprzez dostawcę instrumentów pochodnych. Zazwyczaj odbywa się to przy użyciu tych samych fundamentalnych i technicznych metod analizy, co w przypadku kontraktów CFD spot.

Krótko mówiąc, kontrakty CFD są idealnym rozwiązaniem dla traderów, którzy cenią sobie elastyczność i różnorodność, natomiast kontrakty futures (zarówno te zawierane bezpośrednio, jak i w formie kontraktów CFD) mogą być odpowiednie dla osób preferujących strukturę i skupiających się na konkretnych aktywach, takich jak towary.

Jak można handlować kontraktami CFD i futures z nami

Handlując kontraktami CFD i kontraktami CFD typu futures w naszej firmie, możesz spekulować na wzrost lub spadek cen na wielu rynkach spot i futures. Aby się przygotować, warto zacząć od zapoznania się z podstawami handlu i opierać swoje decyzje na aktualnościach i analizach rynkowych naszych ekspertów. Warto również upewnić się że strategia zarządzania ryzykiem jest wystarczająco dobra, aby przygotować Cię na potencjalną zmienność, oraz dowiedzieć się, jak poprawić swoją, psychologię handlową aby zmaksymalizować pewność siebie na rynkach.

Częste pytania

Czy kontrakty CFD są tym samym co kontrakty futures?

Nie, kontrakty CFD i futures różnią się od siebie. Kontrakty CFD są zazwyczaj elastycznymi kontraktami bez ustalonej daty wygaśnięcia, co pozwala traderom spekulować na różnych aktywach w dowolnym przedziale czasowym. Kontrakty futures są jednak standardowymi kontraktami o ustalonych terminach wygaśnięcia, często wykorzystywanymi w handlu towarami strukturyzowanymi i w celu zabezpieczenia pozycji. Chociaż oba instrumenty zapewniają efekt dźwigni, kontrakty futures mogą potencjalnie oferować większą płynność i przejrzyste ceny na giełdach. Kontrakty CFD umożliwiają jednak dostęp do rynków futures bez konieczności zawierania pełnych zobowiązań kontraktowych.

Czym jest kontrakt CFD na futures?

CFD (lub kontrakty na różnice kursowe) na kontrakty futures pozwalają traderom spekulować na zmianach cen kontraktów futures bez konieczności posiadania aktywów bazowych lub rozliczania transakcji fizycznie. W przeciwieństwie do standardowych kontraktów futures, kontrakty CFD oferują elastyczność, umożliwiając traderom zajmowanie pozycji długich lub krótkich, a zysk lub strata może zostać ustalona na podstawie różnicy między ceną otwarcia a zamknięcia pozycji.

Czy koszty i opłaty związane z kontraktami CFD i futures są inne?

Kontrakty CFD i futures mogą różnić się pod względem struktury kosztów. Kontrakty CFD obejmują spread – różnicę między ceną kupna a ceną sprzedaży – i mogą wiązać się z opłatami za finansowanie overnight, jeśli są utrzymywane przez okres dłuższy niż jeden dzień. W przypadku handlu kontraktami CFD na kontrakty futures mogą również obowiązywać koszty finansowania overnight, co jednak jest obliczane inaczej niż w przypadku kontraktów CFD spot. Natomiast futures notowane na giełdzie często wiążą się z kosztami początkowymi, takimi jak prowizje, opłaty giełdowe i wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. Kontrakty futures nie powodują naliczania opłat za finansowanie overnight, ponieważ koszty te są zazwyczaj uwzględnione w cenie kontraktu.

Co jest lepsze dla handlu krótkoterminowego: kontrakty CFD czy futures?

W przypadku handlu krótkoterminowego kontrakty CFD mogą być bardziej dostępne ze względu na swoją elastyczność, łatwość otwierania i zamykania pozycji oraz brak terminów wygaśnięcia. Kontrakty futures, ze względu na ustalony termin wygaśnięcia, często lepiej nadają się do handlu długoterminowego lub strategicznego, chociaż niektórzy traderzy wykorzystują je do handlu dziennego. Kontrakty CFD są często preferowane w handlu dziennym lub krótkoterminowej spekulacji, podczas gdy kontrakty futures mogą być korzystniejsze dla traderów posiadających konkretną wizję rynku lub strategię hedgingową.