Radzenie sobie z efektem gorącej ręki i paradoksem hazardzisty w handlu

Niezależnie od tego, czy dopiero zaczynasz handlować, czy masz doświadczenie na rynkach, lepsze zrozumienie błędów poznawczych i tego, jak mogą one wpływać na twoje działania handlowe, ma kluczowe znaczenie dla podejmowania bardziej świadomych decyzji. 

Czytaj dalej, aby dowiedzieć się więcej o dwóch powszechnych zjawiskach psychologicznych, które mogą wpływać na inwestorów – efekcie gorącej ręki i paradoksie hazardzisty oraz o tym, jak rozpoznać i złagodzić te uprzedzenia, aby podejmować bardziej obiektywne decyzje handlowe.

Czym jest błąd poznawczy w handlu?

Traderzy, podobnie jak wszyscy ludzie, są podatni na różne błędy poznawcze, z których każdy może wpływać na ich decyzje na rynkach finansowych. Te błędy mogą wynikać z czegokolwiek, w tym z ogólnych tendencji psychologicznych lub emocjonalnych reakcji na określone transakcje. Gdy trader podlega tym błędom, może to prowadzić do irracjonalnych zachowań handlowych i gorszych strategii handlowych. 

Rozpoznanie tych błędów poznawczych jest niezbędne, aby traderzy mogli podejmować bardziej świadome i obiektywne decyzje.

Efekt gorącej ręki

Na czym polega efekt gorącej ręki?

Efekt gorącej ręki to błąd poznawczy, który może powodować, że traderzy zakładają, że zwycięska passa będzie trwać, nawet jeśli istnieją sygnały wskazujące na coś przeciwnego. Po zamknięciu udanej pozycji trader może dokonać kolejnej transakcji, mając nadzieję na dalsze zyski.

Dlaczego dochodzi do efektu gorącej ręki?

Błąd gorącej ręki może wystąpić z dwóch głównych powodów: poszukiwania schematów i próby o niewystarczającej wielkości. Jeśli chodzi o pierwszą z nich, to zazwyczaj lubimy widzieć schematy we wszystkim, nawet jeśli w rzeczywistości ich nie ma. Jeśli kiedykolwiek widziałeś chmurę i pomyślałeś, że coś przypomina, wiesz, co to oznacza. 

Jeśli chodzi o to drugie, gdy ludzie widzą schemat na małej próbie, mogą myśleć, że próba jest wystarczająco duża, aby wykorzystać ją jako podstawę do przyszłych decyzji. 

Jak efekt gorącej ręki wpływa na handel?

Efekt gorącej ręki może wpływać na decyzje traderów na rynkach na wiele różnych sposobów. Przede wszystkim, może powodować:

• Podejmowanie nadmiernego ryzyka. Efekt gorącej ręki może prowadzić do nadmiernej pewności siebie, co może powodować, że traderzy podejmują większe ryzyko, niż jest to dla nich wskazane.

• Zignorowane sygnałów odwrócenia trendu. Pod wpływem efektu gorącej ręki traderzy mogą utrzymywać zwycięską pozycję otwartą zbyt długo – nawet jeśli istnieją wyraźne oznaki, że prawdopodobnie nastąpi odwrócenie trendu.

• Nieprzemyślane decyzje. Traderzy, którzy ulegają efektowi gorącej ręki, mogą impulsywnie otwierać nowe pozycje.

• Błąd potwierdzenia. Efekt gorącej ręki może powodować błąd potwierdzenia, w którym traderzy świadomie poszukują informacji, które wzmacniają ich przekonania. Może to prowadzić traderów do szukania dowodów na to, że ich następna transakcja zakończy się sukcesem, ignorując szerszy obraz sytuacji.

Paradoks hazardzisty

Na czym polega paradoks hazardzisty?

Paradoks hazardzisty ma miejsce, gdy trader wierzy, że prawdopodobieństwo kontynuacji trendu cenowego maleje wraz z upływem czasu. 

Załóżmy, że rzucamy monetą pięć razy i za każdym razem wypada orzeł. Czy za szóstym razem wypadnie reszka? Jeśli twoja odpowiedź brzmi „tak”, możesz być ofiarą paradoksu hazardzisty.

Dlaczego występuje paradoks hazardzisty?

Paradoks hazardzisty może wystąpić, ponieważ trader błędnie wierzy, że jeśli określony wynik nie wystąpił przez jakiś czas, jest bardzo prawdopodobne, że wkrótce wystąpi. Jest to zakorzenione w niedokładnym zrozumieniu prawdopodobieństwa. 

W rzeczywistości powtarzające się zdarzenia z przeszłości nie mają wpływu na prawdopodobieństwo wystąpienia określonego zdarzenia w przyszłości. Podobnie jest w handlu: twoje przeszłe pozycje nie wskazują na twoje przyszłe zyski. Każdy wynik handlowy jest niezależny. 

Jak paradoks hazardzisty wpływa na handel?

W handlu, paradoks hazardzisty może powodować, przedwczesne zamykanie pozycji przez traderów, ponieważ uważają oni, że jest mało prawdopodobne, aby cena instrumentu kontynuowała swój trend, a szanse na jej wzrost (lub spadek, w przypadku pozycji krótkiej) dalej maleją wraz z upływem czasu.

Klasycznym przykładem paradoksu hazardzisty w handlu jest sytuacja, w której traderzy zaczynają zamykać swoje pozycje na aktywach, które stale osiągają nowe szczyty. Po prostu boją się, że im dłużej cena będzie rosła, tym szybciej się odwróci.

I odwrotnie, traderzy podlegający paradoksowi hazardzisty mogą nadal zwiększać wolumen swoich pozycji pomimo rosnących strat, błędnie wierząc, że cena z większym prawdopodobieństwem zmieni kierunek wraz ze wzrostem strat. 

Jak uniknąć paradoksu hazardzisty i efektu gorącej ręki

Istnieje kilka metod, których można użyć, aby zidentyfikować paradoks hazardzisty i efekt gorącej ręki i zapobiec ich wpływowi na decyzje handlowe. 

Po pierwsze, musisz przyznać, że te błędy istnieją. Może się to wydawać oczywiste, ale samo rozpoznanie, że te błędy mogą mieć na ciebie wpływ, pozwoli ci lepiej zrozumieć, czy wchodzą one w grę podczas handlu.

Następnie warto przeprowadzić szczegółowe badania. Przeprowadzenie analizy rynku przy użyciu różnych źródeł może pomóc oprzeć swoje decyzje na faktach, a nie na emocjach. Zastosowanie tej analizy może być kluczem do sformułowania szerszej strategii handlowej. Możesz dowiedzieć się więcej o strategiach handlowych w naszych obszernych poradnikach.

Aby być na bieżąco z postępami, prowadzenie dziennika handlowego ma kluczowe znaczenie. Prowadzenie rejestru decyzji handlowych, w tym procesu myślowego stojącego za nimi, może pomóc w ochronie przed paradoksem hazardzisty i efektem gorącej ręki. Wynika to z tego, że znajomość faktów i rozumowania może pomóc w zidentyfikowaniu, czy błędy wpływają na podejmowane decyzje. 

W miarę postępów w handlu kluczowe jest uzyskanie opinii na temat swoich działań handlowych od innych traderów lub specjalistów finansowych. Czasami perspektywa osób z zewnątrz może pomóc w uświadomieniu sobie, że błędy poznawcze w rzeczywistości wpływają na decyzje handlowe. Możesz także wypróbować konto demonstracyjne, aby ćwiczyć handel i rozwijać swoje strategie handlowe bez ryzykowania prawdziwych pieniędzy.

Częste pytania