Jak handlować pszenicą: kompletny przewodnik

Dowiedz się więcej o pszenicy i historii jej cen, a także o sposobach handlu za pośrednictwem kontraktów CFD w Capital.com.

Przejdź do strony rynku

Czym jest pszenica?

Pszenica jest podstawowym zbożem i jedną z najczęściej uprawianych roślin na świecie. Służy jako kluczowy składnik różnych produktów spożywczych, w tym chleba, makaronu i mąki. Pszenica występuje w obrocie jako towar giełdowy, a na jej cenę wpływają takie czynniki jak warunki pogodowe, plony, globalny popyt i wydarzenia geopolityczne.

Inwestorzy często handlują pszenicą w formie kontraktów typu futures, które są umowami kupna lub sprzedaży określonej ilości pszenicy po z góry ustalonej cenie w przyszłości. Pszenica może być również przedmiotem obrotu za pośrednictwem instrumentów pochodnych takich jak CFD (kontrakty na różnice kursowe), które umożliwiają spekulację na cenach na rynku terminowym, jak i kasowym bez fizycznego nabycia towaru.

Dlaczego warto handlować pszenicą?

Handel pszenicą oferuje możliwość czerpania zysków z wahań ceny towaru spowodowanych czynnikami takimi jak warunki pogodowe, globalny popyt i wydarzenia geopolityczne. Ponadto pszenica jest towarem sezonowym, co oznacza, że jej cena ma tendencję do podążania za przewidywalnymi wzorcami opartymi na cyklach siewu i zbiorów, co mogą potencjalnie wykorzystać inwestorzy.

Handlując kontraktami CFD na pszenicę, możesz skorzystać z dźwigni finansowej lub handlu z depozytem zabezpieczającym, by kontrolować większe pozycje przy mniejszym nakładzie kapitału, choć stosowanie dźwigni finansowej jest ryzykowne, ponieważ zwiększa zarówno zyski, jak i straty. Kontrakty CFD na pszenicę umożliwiają również czerpanie zysków zarówno ze wzrostów, jak i spadków ceny, oferując elastyczność w różnych warunkach rynkowych bez konieczności realizacji fizycznych dostaw.

Niezależnie od tego, czy chcesz zabezpieczyć się przed inflacją, zdywersyfikować swój portfel, czy też skorzystać z sezonowych zmian ceny, pszenica jest przystępnym rynkiem inwestycyjnym.

Poznaj więcej powodów, dla których warto wybrać handel towarami w naszym przewodniku i zapoznaj się z najważniejszymi pojęciami w opracowaniu podstawy handlu dla początkujących.

Co wpływa na cenę pszenicy?

Na cenę pszenicy wpływa kilka kluczowych czynników, z których najważniejszym jest globalna podaż i popyt. W przypadku pszenicy i innych towarów rolnych ważnymi czynnikami cenotwórczymi są warunki pogodowe, wydarzenia geopolityczne i wahania kursów walut. Związane z nimi wydarzenia mogą wpłynąć na analizę fundamentalną tego i innych rynków, pomagając zrozumieć, w jaki sposób mogą zmieniać się ceny.

Podaż i popyt

Światowe ceny pszenicy wahają się w zależności od równowagi między podażą a popytem. Bogate plony zazwyczaj przynoszą spadek ceny, podczas gdy niedobory lub zwiększony popyt powodują wzrosty.

Warunki pogodowe

Niekorzystne zjawiska pogodowe, takie jak susze, powodzie lub mrozy, mogą zakłócić produkcję pszenicy, zmniejszając podaż i powodując wzrost ceny. Sprzyjające warunki pogodowe prowadzą natomiast do wyższych plonów i niższych cen.

Wydarzenia geopolityczne

Niestabilność polityczna lub konflikty w kluczowych regionach produkujących pszenicę (takich jak Rosja, Ukraina lub Stany Zjednoczone) mogą zakłócić eksport, prowadząc do globalnych skoków cen. Polityka handlowa, cła i sankcje również mają wpływ na globalny rynek pszenicy.

Wahania kursów walut

Jako że światowy handel pszenicą odbywa się w dolarze amerykańskim, fluktuacje kursów wymiany walut mogą wpływać na koszt pszenicy dla importerów i eksporterów, co odbija się na światowych cenach towaru.

Koszty energii

Produkcja i transport pszenicy są energochłonne, więc rosnące ceny paliw mogą zwiększyć koszty produkcji, co może prowadzić do wyższych cen pszenicy.

Polityka rządowa i subsydia

Zmiany w polityce rolnej, subsydiach lub ograniczeniach importu i eksportu ze strony głównych producentów lub konsumentów mogą również znacząco wpłynąć na ceny pszenicy na całym świecie.

Historia cen pszenicy

Ceny pszenicy podlegały w przeszłości dużej zmienności i były kształtowane przez mieszankę szoków podażowych, ograniczeń eksportowych i zmieniającego się popytu. Cykle sezonowe i pogoda często odbijają się na cenie, ale ważne wydarzenia geopolityczne i makroekonomiczne często powodują największe ruchy. Choć handel pszenicą zwykle odbywa się w szerokim zakresie cen, mogą one gwałtownie wzrosnąć w sytuacji zagrożenia globalnej podaży, zważywszy zwłaszcza na rolę pszenicy rolę jako podstawowego towaru konsumpcyjnego.

Lata 2007-2008: globalny kryzys żywnościowy powoduje gwałtowny wzrost cen

Kontrakty terminowe na pszenicę przekroczyły 13 USD za buszel na początku 2008 r., osiągając ponad dwukrotnie wyższą cenę niż rok wcześniej. Połączenie susz w Australii, wysokich cen ropy naftowej i ograniczeń eksportowych ze strony kluczowych producentów, takich jak Argentyna i Ukraina, zacieśniły globalną podaż. W tym samym czasie rosnący popyt na biopaliwa zwiększył przepływ plonów w kierunku produkcji energii. Rezultatem była inflacja cen żywności na całym świecie i rosnące zainteresowanie rynku towarami rolnymi.

2012 r.: susza w Stanach ogranicza podaż

Kolejny znaczący skok ceny nastąpił w 2012 r., kiedy to najgorsza od dziesięcioleci susza w USA dotknęła upraw w środkowo-zachodniej części kraju. Ceny pszenicy wzrosły do około 9,50 USD za buszel wraz z obniżką rozmiaru prognozowanych zbiorów przez USDA. Rajd został wzmocniony przez warunki suszy w Rosji i na Ukrainie, wywołując obawy o zdolności eksportowe i globalne zapasy.

2022 r.: wojna rosyjsko-ukraińska zakłóca globalny handel

Na początku 2022 r. pszenica ponownie wzrosła powyżej 13 USD za buszel, gdy Rosja zaatakowała Ukrainę, rozpoczynając konflikt dwóch spośród największych eksporterów pszenicy na świecie. Zakłócenia żeglugi na Morzu Czarnym i sankcje nałożone na rosyjski eksport spowodowały nagły szok dla globalnej podaży, windując cenę do 14-letnich maksimów. Paniczny skup i obawy o utratę bezpieczeństwa żywnościowego na rynkach wschodzących przyczyniły się do wzrostu ceny.

Lata 2023–2024: normalizacja i zmienność

Mimo że ceny spadły z najwyższych poziomów z 2022 r., nadal pozostały zmienne. Porozumienie w sprawie korytarza zbożowego pomogło przywrócić część ukraińskiego eksportu, podczas gdy rekordowe zbiory w krajach takich jak Australia i Rosja pomogły zrównoważyć podaż. Pszenica osiągała w tym okresie ceny w przedziale ok. 6-8 USD za buszel, reagując na wzorce pogodowe, prognozy zasiewów i doniesienia geopolityczne.

Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

Jak odbywa się handel pszenicą?

Obrót pszenicą odbywa się głównie na dużych giełdach, takich jak Chicago Board of Trade (CBOT), gdzie fizyczne kontrakty pozwalają na kupno i sprzedaż dużych ilości towaru. Ta tradycyjna metoda jest popularna wśród dużych producentów i nabywców komercyjnych, którzy starają się zarządzać ryzykiem cenowym związanym z fizyczną dostawą.

Niemniej, jak wspomniano, inwestorzy detaliczni mogą zyskać ekspozycję na pszenicę poprzez handel kontraktami CFD, która pozwala spekulować na ruchach ceny surowca bez nabywania fizycznych aktywów. Dzięki kontraktom CFD możesz zająć długą pozycję, jeśli uważasz, że cena wzrośnie, lub krótką pozycję, jeśli spodziewasz się jej spadku, wykorzystując dźwignię finansową do kontrolowania większych pozycji przy mniejszym nakładzie kapitału.

Podczas handlu kontraktami CFD na pszenicę niezbędne jest połączenie analizy fundamentalnej uwzględniającej ocenę globalnej podaży i popytu oraz warunków pogodowych z analizą techniczną, aby śledzić trendy rynkowe i wzorce cenowe. Możesz zdecydować się na handel jednosesyjny, który zakłada zajmowanie wielu pozycji w ciągu jednego dnia, lub postawić na handel wahadłowy, w którym utrzymuje się pozycje przez okres dni lub tygodni. Inwestorzy mogą też ustawiać zlecenia stop loss i take profit, aby zabezpieczyć zyski lub ograniczyć straty w okresach wahań na rynku w ramach strategii zarządzania ryzykiem.

Czym są kontrakty terminowe na pszenicę?

Kontrakty futures na pszenicę to standaryzowane kontrakty kupna lub sprzedaży określonej ilości pszenicy po ustalonej cenie w przyszłości, które są głównie przedmiotem obrotu na giełdach takich jak CBOT. Kontrakty te pozwalają inwestorom spekulować na cenach pszenicy lub zabezpieczać się przed potencjalnymi ruchami cenowymi.

Osoby zainteresowane handlem na kontraktach futures na pszenicę bez zarządzania fizycznymi dostawami mogą również wybrać kontrakty CFD, które umożliwiają spekulowanie na cenach kontraktów futures bez posiadania aktywów bazowych i oferują szereg wymienionych powyżej korzyści.

Dowiedz się więcej o różnicy między towarami a kontraktami typu futures.

W jakich godzinach odbywa się handel kontraktami futures na pszenicę?

Handel kontraktami futures na pszenicę (za pośrednictwem CME Globex) odbywa się od niedzieli do piątku, od godziny 00:00 do 18:45 UTC*, z 45-minutową przerwą między 18:45 a 19:30 UTC.

Godziny handlu kontraktami CFD na pszenicę często odzwierciedlają lub wydłużają te godziny, umożliwiając niemal całodobowy dostęp do rynku pszenicy przez pięć dni w tygodniu. Ważne jest jednak, aby potwierdzić konkretne godziny handlu u swojego brokera CFD, ponieważ może on oferować wydłużone godziny poza oficjalną sesją giełdową.

*Godziny handlu mogą się różnić w zależności od świąt państwowych i czasu letniego.

Najlepsze strategie handlu pszenicą

Strategie handlu pszenicą, podobnie jak innymi towarami miękkimi, różnią się pod pewnymi względami od stosowanych na rynkach metali lub walut ze względu na czynniki takie jak sezonowość, wrażliwość na warunki pogodowe i koszty składowania. Elementy te stwarzają unikalne możliwości w handlu kontraktami CFD na pszenicę, ale wymagają też innego podejścia. Poniżej przedstawimy trzy potencjalne strategie uwzględniające specyficzne czynniki rynkowe.

Strategia handlu sezonowego

W przypadku tej strategii załóżmy, że handlujesz w sezonie zasiewu pszenicy. Ceny w tym okresie zwykle rosną ze względu na niepewność co do wielkości zbiorów. Jako inwestor, możesz zająć długą pozycję CFD na pszenicę, spodziewając się wzrostu ceny wraz z rosnącym popytem na przyszłe dostawy. Z kolei w okresie żniw, gdy podaż jest obfita, możesz zająć krótką pozycję CFD na pszenicę, przewidując spadek ceny. Należy jednak pamiętać, że wyniki historyczne nie są wiarygodnym wyznacznikiem przyszłych rezultatów.

Strategia range trading

Jeśli chodzi o handel w zakresie, przypuśćmy, że ceny pszenicy wahały się między 7,50 a 8,00 USD za buszel w ciągu ostatnich kilku tygodni. Jest to powszechny scenariusz w przypadku towarów miękkich podlegających cyklom sezonowym. Możesz dokonać zakupu w pobliżu poziomu wsparcia na poziomie 7,50 USD i zlecić sprzedaż w pobliżu oporu na poziomie 8,00 USD, by czerpać zysk z tych powtarzających się fluktuacji ceny. Zlecenia stop loss poniżej poziomu wsparcia i powyżej oporu mogą pomóc w ochronie przed nagłymi zmianami na rynku.

Strategia przebicia

Ta strategia zakłada monitorowanie ceny pszenicy pod kątem potencjalnego wybicia. Załóżmy, że cena utrzymuje się w wąskim przedziale i zidentyfikowałeś kluczowy punkt oporu na poziomie 8,00 USD. Jeśli cena wybije się ponad ten poziom, np. z powodu nieoczekiwanego zdarzenia pogodowego lub niedoboru podaży, możesz złożyć zlecenie kupna powyżej 8,00 USD, spodziewając się skoku notowań. I odwrotnie, jeśli cena wybije się poniżej poziomu wsparcia, możesz rozważyć krótką pozycję.

Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wyników.

Utwórz konto  Otwórz konto demo

Częste pytania