Jak handlować ropą naftową
Dowiedz się więcej o ropie naftowej, w tym o historii cen, godzinach handlu i o tym, jak handlować amerykańską ropą naftową za pośrednictwem kontraktów CFD na Capital.com.
Czym jest ropa naftowa?
Ropa naftowa jest najczęściej sprzedawanym towarem na świecie i klasą aktywów o wysokiej płynności, dostępną zarówno w obrocie spot, jak i handlu instrumentami pochodnymi, takimi jak kontrakty futures i opcje. Powstała ze szczątków starożytnych organizmów ropa naftowa wydobywana jest głęboko pod ziemią i ma kolor od żółtego po czarny. Jest rafinowany do postaci produktów naftowych, takich jak benzyna, olej opałowy, nafta i smary.
Stany Zjednoczone są największym producentem ropy naftowej, a za nimi plasują się Rosja, Arabia Saudyjska i Kanada. W grudniu 2023 r. produkcja ropy naftowej w USA wynosiła średnio 13,3 mln baryłek dziennie.
Jakie są rodzaje ropy naftowej?
Istnieją trzy podstawowe kategorie ropy naftowej – amerykańska ropa naftowa, ropa naftowa Brent i dubajska ropa naftowa – można je rozróżnić na podstawie pochodzenia geograficznego, zawartości siarki i gęstości ropy.
Amerykańska ropa naftowa - znana również jako West Texas Intermediate - jest produkowana głównie w Teksasie i innych częściach Stanów Zjednoczonych. Jest ona określana jako „lekka” i „słodka”, zgodnie z niską zawartością siarki i niską gęstością, i jest głównym punktem odniesienia dla cen ropy w Ameryce Północnej.
Ropa naftowa Brent - znana również jako Brent Crude - jest wydobywana na Morzu Północnym (na morzu między Wielką Brytanią a Norwegią). Jest również znana jako „lekka” i „słodka”, ale jest gęstsza i ma wyższą zawartość siarki niż amerykańska ropa naftowa. Jest to punkt odniesienia wykorzystywany do wyceny około 80% ropy naftowej będącej przedmiotem globalnego obrotu.
Dubajska ropa naftowa - znana również jako ropa Fateh, jest produkowana w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Jest to ropa „średnia” i „kwaśna”, o wyższej zawartości siarki i większej gęstości w porównaniu z ropą amerykańską i ropą Brent. Dubajska ropa naftowa jest kluczowym punktem odniesienia dla wyceny eksportu ropy naftowej z Bliskiego Wschodu do Azji i jest szeroko stosowana do wyceny sprzedaży ropy naftowej w regionie Zatoki Perskiej.
Inne dostępne w obrocie ropy naftowe to Urals (Rosja), Bonny Light (Nigeria) i Tapis (Malezja).
Jakie są korzyści i wady handlu ropą naftową?
Oto niektóre korzyści i wady handlu ropą naftową:
Korzyści z handlu ropą naftową
- Wysoka płynność - handel ropą naftową odbywa się na wysokim wolumenie, co ułatwia wchodzenie i wychodzenie z pozycji bez powodowania znaczących zmian cen. Prowadzi to do płynniejszych transakcji i stosunkowo niskiego ryzyka poślizgu.
- Rynek o ugruntowanej pozycji – ropa naftowa jest przedmiotem obrotu od przełomu lat 70. i 80. ubiegłego wieku, co pozwala na uzyskanie obszernych danych historycznych i bieżących analiz, które inwestorzy mogą wykorzystywać do podejmowania świadomych decyzji i przeprowadzania analizy historycznej strategii.
- Możliwości zabezpieczania - Ropa naftowa często zachowuje swoją wartość, gdy rośnie inflacja. Traderzy mogą używać go jako zabezpieczenia przed ryzykiem, takim jak deprecjacja waluty lub zmienność na rynku akcji.
- Platforma handlowa – Ropa naftowa jest dostępna na wielu platformach handlowych online za pośrednictwem kontraktów CFD.
- Różnice cenowe – ceny amerykańskiej ropy naftowej i ropy Brent często mają istotne znaczenie. Traderzy mogą zdecydować się na strategię arbitrażową, handlując spreadem pomiędzy ropami naftowymi, aby potencjalnie zyskać na różnicach cen.
Wady handlu ropą naftową
- Zmienność cen - Ceny ropy naftowej w USA mogą być bardzo zmienne ze względu na takie czynniki, jak napięcia geopolityczne i zmiany gospodarcze. Zwiększa to ekspozycję traderów zarówno na zyski, jak i straty.
- Złożone czynniki rynkowe –Zmiany cen ropy naftowej w USA mogą być szczególnie trudne do przewidzenia ze względu na nieprzewidywalne czynniki cenowe, takie jak polityka OPEC (Organizacji Krajów Eksportujących Ropę Naftową) i warunki makroekonomiczne.
- Kwestie środowiskowe – Rosnący nacisk na energię odnawialną i zrównoważony rozwój środowiska może zmniejszyć długoterminowy popyt na ropę naftową. Traderzy mogą napotkać zmniejszone możliwości, ponieważ rynek dostosowuje się do zmieniających się preferencji energetycznych.
- Ryzyko związane z wymianą walut – Traderzy spoza USA są narażeni na wahania kursów walut, ponieważ amerykańska ropa naftowa jest wyceniana w dolarach amerykańskich. Zmiany na rynku kyrsów wymiany walut mogą wpływać na rzeczywiste zyski, gdy zyski są przeliczane z powrotem na lokalną walutę tradera.
Jaka jest historia cen amerykańskiej ropy naftowej?
Historia cen amerykańskiej ropy naftowej charakteryzuje się okresami wysokiej zmienności powiązanymi z wydarzeniami geopolitycznymi, zakłóceniami w dostawach, postępem technologicznym i globalnymi zmianami gospodarczymi.
Początki komercyjnej produkcji ropy naftowej sięgają połowy XIX wieku, kiedy to pułkownik Edwin Drake dokonał pierwszego komercyjnego odwiertu w Pensylwanii w Stanach Zjednoczonych.
Wzrost uprzemysłowienia i przemysłu motoryzacyjnego napędził popyt na początku Xx wieku, a rynki kontraktów terminowych na ropę naftową pojawiły się w latach 80., umożliwiając inwestorom spekulowanie na ruchach cen i zabezpieczanie się przed ryzykiem.
Ceny ropy naftowej w USA odnotowały znaczny trend wzrostowy podczas embarga na ropę OPEC w latach 70., co doprowadziło do powszechnych niedoborów podaży i wyższych cen. Wojna w Zatoce Perskiej w latach 1990-1991 również spowodowała znaczny wzrost cen ropy naftowej.
Na początku Xxi wieku rosnący popyt ze strony gospodarek wschodzących i napięcia geopolityczne w regionach produkujących ropę spowodowały wzrost cen. W lipcu 2008 r. ropa naftowa osiągnęła rekordowy poziom ponad 147,27 Usd za baryłkę, zanim kryzys finansowy spowodował jej spadek. W kolejnych latach postęp technologiczny taki jak rewolucja łupkowa w Stanach Zjednoczonych przyniósł napływ nowej podaży, powodując ponowny spadek cen w latach 2014-2016.
Pandemia Covid-19 w 2020 r. doprowadziła do bezprecedensowego spadku popytu, na krótko spychając ceny ropy naftowej w USA na ujemne terytorium po raz pierwszy w historii, podkreślając podatność surowca na wstrząsy rynkowe.
W 2021 r. - wraz z ponownym otwarciem światowych gospodarek – ceny ropy naftowej w USA za baryłkę wzrosły o około 55% więcej niż w 2020 r. Ta tendencja wzrostowa utrzymywała się w 2022 r., a ceny były napędzane przez zwiększony popyt i napięcia geopolityczne, w szczególności konflikt w Europie Wschodniej.
Pomimo wahań pod wpływem osłabionych perspektyw popytu i napięć geopolitycznych ceny ropy pozostały stosunkowo stabilne w 2024 roku.
Jakie czynniki mogą wpływać na cenę ropy naftowej w czasie rzeczywistym?
Na cenę amerykańskiej ropy naftowej może wpływać szereg kluczowych wydarzeń fundamentalnych. Oto kilka głównych czynników, na które traderzy powinni zwrócić uwagę.
Polityka globalna - Napięcia geopolityczne, zwłaszcza w kluczowych regionach wydobycia ropy naftowej, takich jak Rosja i Bliski Wschód, mogą mieć wpływ na ceny ropy naftowej w USA. Jeśli niestabilność polityczna wpłynie na produkcję, ceny ropy naftowej mogą wzrosnąć. I odwrotnie, pokojowe rozwiązania lub zwiększona współpraca między producentami ropy mogą ustabilizować lub nawet obniżyć ceny.
Łańcuch dostaw i produkcja – OPEC odgrywa kluczową rolę w kontrolowaniu podaży ropy naftowej, a jego decyzje dotyczące produkcji mogą znacząco wpływać na ceny ropy naftowej w USA. OPEC może zmniejszyć produkcję, aby ograniczyć nadpodaż, co może wpłynąć na wzrost cen ropy naftowej w USA z powodu postrzeganego niedoboru. Z drugiej strony, postępy w technologii wydobycia takie jak produkcja ropy z łupków, mogą zwiększyć podaż i potencjalnie obniżyć ceny ropy naftowej w USA.
Czynniki środowiskowe i regulacyjne – Przejście na czystsze źródła energii doprowadziło do zaostrzenia przepisów dotyczących produkcji i zużycia ropy naftowej. Polityka środowiskowa mająca na celu zmniejszenie emisji dwutlenku węgla może ograniczyć produkcję, potencjalnie wpływając na wzrost cen ropy naftowej w USA. I odwrotnie, popyt na odnawialne źródła energii może stopniowo zmniejszać popyt na ropę naftową, powodując długoterminową presję na spadek cen.
Technologia – Postęp technologiczny, taki jak szczelinowanie i odwierty horyzontalne, znacznie zwiększył produkcję ropy naftowej w USA, co może wywierać presję na spadek cen. Jeśli jednak technologia nie dotrzyma kroku lub stanie się kosztowna, może to zmniejszyć podaż i wpłynąć na wzrost cen ropy naftowej w USA. Należy uważnie monitorować rozwój sytuacji pod kątem zmian technologicznych, które mogą mieć wpływ na dostępność i ceny ropy naftowej. Historyczne zależności cenowe amerykańska ropa naftowa jest wyceniana w dolarach amerykańskich. Gdy dolar słabnie, ropa naftowa staje się tańsza dla międzynarodowych nabywców, potencjalnie zwiększając popyt i podnosząc ceny. I odwrotnie, silny dolar może osłabić globalny popyt, prowadząc do spadków cen.
Historyczne zależności cenowe – Amerykańska ropa naftowa jest wyceniana w dolarach amerykańskich. Gdy dolar słabnie, ropa naftowa staje się tańsza dla międzynarodowych nabywców, potencjalnie zwiększając popyt i podnosząc ceny. I odwrotnie, silny dolar może osłabić globalny popyt, prowadząc do spadków cen.
Jakie są godziny handlu ropą naftową?
Ropa naftowa jest przedmiotem obrotu na różnych giełdach, z których każda ma własne godziny handlu.
- Amerykańska ropa naftowa jest przedmiotem obrotu na CME Globex. Handel odbywa się od niedzieli do piątku od 23:00 do 22:00 UTC następnego dnia - z godzinną przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 22:00 UTC*
- Ropa naftowa Brent jest przedmiotem obrotu na giełdzie Intercontinental Exchange (ICE). Handel odbywa się od niedzieli od 23:00 do poniedziałku do 23:00 czasu UTC, a następnie od poniedziałku do piątku od 1:00 do 23:00 czasu UTC następnego dnia - z dwugodzinną przerwą każdego dnia rozpoczynającą się o 23:00 czasu UTC.* Godziny handlu przed otwarciem rynku to niedziela o 22:00 czasu UTC i od poniedziałku do piątku o 00:45 czasu UTC.
- Dubajska ropa naftowa jest przedmiotem obrotu głównie poprzez kontrakty fizyczne, a nie instrumenty pochodne.
Jeśli zdecydujesz się na handel kontraktami CFD, możesz śledzić notowania amerykańskiej ropy naftowej na żywo w dolarach amerykańskich za pomocą naszego kompleksowego wykresu cen amerykańskiej ropy naftowej.
Monitorowanie aktywności towaru może ułatwić reakcję na zdarzenia fundamentalne lub techniczne mające krótkoterminowy wpływ na jego wartość.
*Godziny handlu mogą się różnić w zależności od świąt państwowych.
Jak handlować ropą naftową
Amerykańska ropa naftowa to towar, którym można handlować na rynkach spot lub za pośrednictwem instrumentów pochodnych, produktów finansowych, które czerpią swoją wartość z ceny aktywów bazowych.
W przypadku kontraktów fizycznych traderzy muszą stawić czoła znacznym kosztom i wyzwaniom logistycznym, takim jak opłaty za przechowywanie i zobowiązania dostawy, które mogą powodować obciążenia finansowe. Aby uniknąć tych komplikacji, wielu inwestorów korzysta z instrumentów pochodnych, takich jak kontrakty CFD lub futures.
Kontrakty na różnice kursowe, czyli CFD, pozwalają traderom spekulować na cenie amerykańskiej ropy naftowej bez fizycznego posiadania tego aktywa. Możesz zająć pozycję długą (postawić na wzrost ceny) lub krótką (postawić na spadek ceny), a dźwignia finansowa umożliwia większe pozycje przy mniejszym kapitale początkowym. Jednak dźwignia finansowa zwiększa również potencjalne straty, czyniąc handel kontraktami CFD ryzykownym.
Dowiedz się więcej o handlu towarami z Capital.com z naszego obszernego przewodnika po handlu towarami.
Oprócz kontraktów CFD, inwestorzy mogą korzystać z innych instrumentów, takich jak kontrakty futures, opcje, fundusze ETF i fundusze inwestycyjne, aby uzyskać ekspozycję na ceny ropy naftowej. Alternatywy te oferują różne profile ryzyka i pasują do różnych strategii inwestycyjnych.
Wreszcie, wielu traderów bierze również pod uwagę akcje spółek z branży ropy naftowej (np. ExxonMobil, BP, Chevron), które mają tendencję do pozytywnego powiązania z cenami ropy naftowej.
