Wat is portefeuillebeheer?

Portefeuillebeheer is het ordenen van de financiële activa van een investeerder om risico te beperken en het rendement te maximaliseren. Hierbij hoort het nemen van afgewogen beslissingen over beleggingen en het gebruik van handelsstrategieën.

Waar hebt u over portefeuillebeheer gehoord?

Als u over een beleggingsportefeuille beschikt, bent u vermoedelijk geadviseerd over het belang van portefeuillebeheer.

BNP Paribas was onlangs in het nieuws vanwege het verwijderen van € 3 miljard aan risicogewogen activa uit haar leningenportefeuille. Hiervoor kreeg de Franse bank de prijs ‘kredietportefeuillebeheerder van het jaar’ uitgereikt tijdens de 'Risk Awards'

Wat u moet weten over portefeuillebeheer...

Er zijn vijf belangrijke aspecten om rekening mee te houden bij het effectief beheren van uw portefeuille:

Risicotolerantie – doorgaans geldt: hoe hoger het risico, hoe hoger het rendement. Als u grote risico's neemt, kunt u hoge winsten maken of grote verliezen lijden, maar als u risico volledig mijdt, zult u vermoedelijk geen winsten maken en geen verliezen lijden. In uw ideale portefeuille zou het risico zorgvuldig in balans moeten zijn, afhankelijk van uw risicotolerantie.

Prestatiemeting – door benchmarks vast te stellen en te meten hoe uw investeringen presteren, kunt u fouten opsporen en de verhouding tussen risico en rendement vaststellen. Als u een portefeuillemanager inschakelt, dient u rekening te houden met de beleggingsstijl van deze manager bij de prestatiemeting van uw portefeuille.

Toewijzing van activa – activa veranderen op verschillende manieren van waarde en hebben verschillende stabiliteitsniveaus. Door voor een combinatie van activa te kiezen, kunt u risico verlagen en het rendement maximaliseren door de volatiliteit in te schatten en navenant te investeren.

Diversificatie – de volatiliteit van markten en het risico van beleggen kunnen worden beperkt door te beleggen in diverse verschillende effecten, markten en economische sectoren. Dit betekent dat als één markt instort, u niet al uw geld kwijt bent.

Evenwicht herstellen – de marktwaarde van effecten verandert in de loop van de tijd, en dit heeft invloed op het rendement van uw beleggingen en hun weging in uw portefeuille. Door het evenwicht in uw portefeuille regelmatig te herstellen, houdt u een goede balans tussen risico en rendement door de risicoweging van activa terug te brengen naar het oorspronkelijke niveau.