Wat is correlatie?

Een correlatie is een uitdrukking van hoe sterk de relatie tussen twee variabelen is. Er is bijvoorbeeld mogelijk een sterke correlatie tussen warm, zonnig weer en het aantal ijsjes dat wordt verkocht. Als de twee variabelen in dezelfde richting bewegen, gaat het om een positieve correlatie. Als ze echter in tegengestelde richtingen bewegen, wordt het een negatieve correlatie genoemd. Als de correlatie nul is, is er geen relatie tussen de variabelen.

Waar hebt u over correlaties gehoord?

Correlaties worden veel bestudeerd tussen analisten en portefeuillemanagers, omdat inzicht in correlaties deel uitmaakt van de beperking van risico. Ze worden ook vaak gebruikt in de psychologie om patronen te kunnen zien in gedrag.

Wat u moet weten over correlaties...

Het kunnen herkennen van correlaties kan u helpen risico's in te schatten en te beperken.

Eenvoudig gezegd geeft inzicht in correlaties u inzicht in het samenstellen van een portefeuille, waarin, als er iets met de economie gebeurt, de waarde van uw investeringen niet tegelijkertijd op dezelfde manier wordt aangetast. Als er bijvoorbeeld iets gebeurt dat een negatief effect heeft op wat investeerders vinden van het bezitten van aandelen, zal de waarde van aandelen in zowel grote als kleine bedrijven vermoedelijk omlaag gaan, maar mogelijk niet in dezelfde mate omdat investeerders zullen vinden dat grotere bedrijven beter in staat zijn de recessie te overleven. Dus de verandering in waarde zou een sterke, maar niet perfecte correlatie vertonen. En dit sentiment over de waarden van aandelen heeft vermoedelijk helemaal geen invloed op grondstoffen omdat mensen bijvoorbeeld nog steeds moeten eten, dus de prijs van tarwe wordt mogelijk niet beïnvloed door wat er met de aandelen gebeurt.

Sommige aandelen kunnen in correlatie met elkaar bewegen. Als de prijs van de olie stijgt, zal de waarde van de oliebedrijven vermoedelijk stijgen, maar zal de waarde van de aandelen van vervoersbedrijven dalen, omdat de extra brandstofkosten de winst aantasten. Dus sommige investeerders maken gebruik van correlaties om de richting van toekomstige marktprijzen te voorspellen.

U moet wel onthouden dat correlatie niet hetzelfde is als oorzaak en gevolg. Omdat twee zaken op dezelfde of een soortgelijke manier reageren op bepaalde omstandigheden, betekent dit niet dat de ene zaak de oorzaak is van wat er met de andere zaak gebeurt. In de 20e eeuw was er bijvoorbeeld een sterke correlatie tussen het aantal radio's dat werd gekocht en het aantal personen in inrichtingen, maar het aanschaffen van een radio zal er niet toe leiden dat u in een inrichting terechtkomt, en ook zal iemand die in een inrichting terechtkomt, niet eerder een radio gaan kopen. Dit zijn van elkaar onafhankelijke gebeurtenissen.