Hoe handelt u in ruwe olie?
Ontdek wat ruwe olie is, hoe de prijs zich heeft ontwikkeld, de handelstijden en hoe u Amerikaanse ruwe olie verhandelt via CFD's op Capital.com.
Wat is ruwe olie?
Ruwe olie is 's werelds meest verhandelde grondstof en een zeer liquide beleggingscategorie. Het is verkrijgbaar via zowel spothandel als via derivaten zoals futures en opties. Ruwe olie wordt gevormd uit de restanten van oude organismen, wordt ontgonnen uit de diepe ondergrond en heeft uiteenlopende kleuren, van geel tot zwart. De olie wordt vervolgens verwerkt tot olieproducten zoals benzine, stookolie, kerosine en smeermiddelen.
De Verenigde Staten zijn de grootste producent van ruwe olie, gevolgd door Rusland, Saoedi-Arabië en Canada. In december 2023 bedroeg de Amerikaanse productie van ruwe olie gemiddeld 13,3 miljoen vaten per dag.
Wat zijn de verschillende soorten ruwe olie?
Er zijn drie primaire benchmarks voor ruwe olie - Amerikaanse ruwe olie, Brentolie en Dubai olie. Deze kunnen van elkaar onderscheiden worden op basis van hun geografische herkomst, zwavelgehalte en oliedichtheid.
Amerikaanse ruwe olie - ook wel de West Texas Intermediate genoemd - wordt voornamelijk geproduceerd in Texas en andere delen van de Verenigde Staten. De olie wordt 'licht' en 'zoet' genoemd en heeft een laag zwavelgehalte en een lage dichtheid. Het is de belangrijkste benchmark voor de olieprijs in Noord-Amerika.
Brentolie wordt geproduceerd in de Noordzee (offshore tussen het Verenigd Koninkrijk en Noorwegen). Ook dit is een 'lichte' en 'zoete' olie, maar is zwaarder en heeft een hoger zwavelgehalte dan Amerikaanse ruwe olie. Het is de benchmark voor ongeveer 80% van alle wereldwijd verhandelde ruwe olie.
Dubai olie - ook wel de Fateh crude genoemd - wordt geproduceerd in de Verenigde Arabische Emiraten. Het is een 'middelzware' en 'zure' olie, met een hoger zwavelgehalte en een grotere dichtheid in vergelijking met Amerikaanse ruwe olie en Brentolie. De ruwe olie uit Dubai is een belangrijke benchmark voor de prijs van de olie-export van het Midden-Oosten naar Azië en wordt algemeen gebruikt om de prijs van ruwe olie in de Perzische Golfregio te bepalen.
Andere verhandelbare soorten ruwe olie zijn onder andere Urals (Rusland), Bonny Light (Nigeria) en Tapis (Maleisië).
Wat zijn de voordelen en risico's van de handel in ruwe olie?
Dit zijn enkele van de voordelen en risico's van de handel in ruwe olie:
De voordelen van de handel in ruwe olie
- Hoge liquiditeit - ruwe olie wordt verhandeld in grote volumes. Het is dus gemakkelijk om in en uit posities te stappen zonder dat dit grote prijsverschillen veroorzaakt. Er kunnen dus gemakkelijk posities ingenomen en verlaten worden zonder dat dit tot grote prijsverschillen leidt. Hierdoor verlopen de transacties vlotter en is het risico op slippage relatief laag.
- Gevestigde markt - ruwe olie wordt al sinds eind jaren 70/begin jaren 80 verhandeld. Handelaren beschikken dus over uitgebreide historische gegevens en actuele analyses om goed geïnformeerde beslissingen te nemen en strategieën te backtesten.
- Hedgingmogelijkheden - ruwe olie behoudt vaak zijn waarde in tijden van inflatie. Handelaren kunnen dit gebruiken om zich in te dekken tegen de risico's van bijvoorbeeld muntdevaluatie of volatiliteit op de aandelenmarkt.
- Handelsplatformen - ruwe olie kan verhandeld worden op diverse online handelsplatformen via CFD's.
- Prijsverschillen - de prijs van Amerikaanse ruwe olie en Brentolie kan vaak aanzienlijk verschillen. Handelaren kunnen hierbij een arbitragestrategie toepassen, waarbij ze de spread tussen twee verschillende soorten ruwe olie verhandelen om te profiteren van de prijsverschillen.
De nadelen van de handel in ruwe olie
- Hoge volatiliteit- de prijzen voor Amerikaanse ruwe olie kunnen zeer volatiel zijn vanwege diverse factoren, zoals geopolitieke spanningen en economische ontwikkelingen. Daardoor worden handelaren meer blootgesteld aan zowel winsten als verliezen.
- Complexe marktfactoren - het kan bijzonder lastig zijn om de prijsbewegingen van Amerikaanse ruwe olie te voorspellen. Dit is het gevolg van onvoorspelbare prijsbepalende factoren zoals het beleid van OPEC (Organisation of the Petroleum Exporting Countries) en de macro-economische omstandigheden.
- Milieukwesties - De toenemende aandacht voor hernieuwbare energie en ecologische duurzaamheid kan de vraag naar ruwe olie op de lange termijn doen afnemen. Daardoor is het mogelijk dat handelaren minder kansen krijgen naarmate de markt zich aanpast aan de nieuwe energievoorkeuren.
- Valutarisico - Handelaren van buiten de VS worden blootgesteld aan valutaschommelingen, omdat de prijs van ruwe olie uit de VS in Amerikaanse dollars wordt uitgedrukt. Veranderingen in de wisselkoersen kunnen het daadwerkelijke rendement beïnvloeden wanneer de handelaar zijn winsten weer naar zijn eigen valuta omrekent.
Wat is de prijsgeschiedenis van Amerikaanse ruwe olie?
De prijsgeschiedenis van Amerikaanse ruwe olie vertoont perioden van hoge volatiliteit die verband houden met geopolitieke evenementen, verstoringen in de olietoevoer, technologische vooruitgang en wereldwijde economische ontwikkelingen.
De commerciële productie van ruwe olie begon halverwege de 19e eeuw, toen kolonel Edwin Drake de eerste commerciële olieboring verrichtte in het Amerikaanse Pennsylvania.
De vraag werd in het begin van de 20e eeuw gestimuleerd door de opkomst van de industrialisatie en de auto-industrie. In de jaren 1980 verschenen er futuresmarkten voor olie, waardoor handelaars konden speculeren op de prijsschommelingen en zich konden indekken tegen eventuele risico's.
De prijzen van Amerikaanse ruwe olie stegen aanzienlijk tijdens het olie-embargo van de OPEC in de jaren '70, wat tot grote tekorten en hogere prijzen leidde. Ook tijdens de Golfoorlog in 1990-1991 stegen de prijzen voor ruwe olie aanzienlijk.
Iets later, in de vroege jaren 2000, leidde de stijgende vraag van opkomende economieën en de geopolitieke spanningen in olieproducerende regio's tot verdere prijsstijgingen. In juli 2008, net voordat de financiële crisis een daling veroorzaakte, bereikte ruwe olie een recordhoogte van meer dan $147,27 per vat. In de jaren daarna zorgde de technologische vooruitgang - zoals de schalierevolutie in de Verenigde Staten - voor een toename in het aanbod, waardoor de prijzen in 2014-2016 weer daalden.
De Covid-19 pandemie in 2020 leidde tot een ongekende daling in de vraag, waardoor de prijzen voor ruwe olie in de VS voor het eerst in de geschiedenis tijdelijk negatief uitvielen. Dit benadrukt de gevoeligheid van de grondstof voor grote schokgolven op de markt.
In 2021 - naarmate de wereldeconomieën weer op gang kwamen - steeg de prijs van een vat Amerikaanse ruwe olie tot ongeveer 55% hoger dan in 2020. Deze opwaartse trend zette zich voort in 2022. Door de toegenomen vraag en de geopolitieke spanningen, in het bijzonder het conflict in Oost-Europa, liepen de prijzen hoog op.
Ondanks enkele schommelingen - als gevolg van de zwakkere vooruitzichten voor de vraag en de geopolitieke spanningen - zijn de olieprijzen in 2024 relatief stabiel gebleven.
Welke factoren zijn van invloed op de prijs van ruwe olie?
De prijs van Amerikaanse ruwe olie wordt beïnvloed door een aantal belangrijke fundamentele factoren. Dit zijn enkele van de belangrijkste factoren waar handelaren rekening mee moeten houden.
Wereldwijde politieke betrekkingen - geopolitieke spanningen, en dan vooral in belangrijke olierijke regio's zoals Rusland en het Midden-Oosten, kunnen van invloed zijn op de Amerikaanse prijzen voor ruwe olie. Als de politieke instabiliteit gevolgen heeft voor de productie, kunnen de prijzen voor ruwe olie stijgen. Positieve ontwikkelingen, zoals vreedzame resoluties of meer samenwerking tussen olieproducenten, kunnen de prijzen stabiliseren of zelfs verlagen.
Toeleveringsketen en productie - de OPEC speelt een cruciale rol in de regeling van het olieaanbod, en haar productiebeslissingen kunnen de prijzen voor Amerikaanse ruwe olie aanzienlijk beïnvloeden. De OPEC kan de productie verlagen om het overtollige aanbod te beperken. Omwille van de gepercipieerde schaarste zou dit de prijzen van Amerikaanse ruwe olie kunnen doen stijgen. Nieuwe ontwikkelingen in de winningstechnologie - zoals de productie van schalieolie - zouden daarentegen het aanbod kunnen vergroten en mogelijk de prijzen van Amerikaanse ruwe olie kunnen verlagen.
Milieu en regelgeving - de verschuiving naar schonere energiebronnen leidde tot een strengere regelgeving voor de productie en het verbruik van ruwe olie. Beleidsmaatregelen die de CO2-uitstoot willen terugdringen, kunnen de productie beperken en daarmee mogelijk de prijzen van Amerikaanse ruwe olie doen stijgen. De vraag naar hernieuwbare energiebronnen zou daarentegen de vraag naar ruwe olie geleidelijk kunnen doen afnemen. Dit zou op lange termijn een neerwaartse druk op de prijzen kunnen uitoefenen.
Technologie - technologische ontwikkelingen zoals fracking en horizontaal boren hebben de Amerikaanse productie van ruwe olie aanzienlijk verhoogd, waardoor de prijzen naar beneden kunnen worden gedrukt. Als de technologie echter tekortschiet of te duur wordt, kan dit het aanbod verminderen en zullen de prijzen van Amerikaanse ruwe olie stijgen. Houd deze ontwikkelingen nauwlettend in de gaten om eventuele technologische verschuivingen te signaleren die de beschikbaarheid en prijs van ruwe olie zouden kunnen beïnvloeden. Historische prijscorrelaties - de prijs van Amerikaanse ruwe olie wordt uitgedrukt in Amerikaanse dollar. Als de dollar verzwakt, wordt ruwe olie goedkoper voor internationale kopers, waardoor de vraag kan toenemen en bijgevolg ook de prijzen. Een sterke dollar kan daarentegen de wereldwijde vraag temperen, wat tot prijsdalingen kan leiden.
Historische prijscorrelaties - de prijs van Amerikaanse ruwe olie wordt uitgedrukt in Amerikaanse dollar. Als de dollar verzwakt, wordt ruwe olie goedkoper voor internationale kopers, waardoor de vraag kan toenemen en bijgevolg ook de prijzen. Een sterke dollar kan daarentegen de wereldwijde vraag temperen, wat tot prijsdalingen kan leiden.
Wat zijn de handelstijden voor ruwe olie?
Ruwe olie wordt verhandeld op diverse beurzen, elk met hun eigen handelstijden.
- Amerikaanse ruwe olie wordt verhandeld op CME Globex. De handelstijden voor Amerikaanse ruwe olie lopen van zondag tot en met vrijdag van 23.00 uur tot de volgende dag om 22.00 uur UTC - elke dag met een pauze van één uur die om 22.00 uur UTC begint.*
- Brentolie wordt verhandeld op de Intercontinental Exchange (ICE). De handelstijden voor Brentolie lopen van zondag 23:00 uur tot maandag 23:00 uur UTC, en vervolgens van maandag tot vrijdag van 13:00 uur tot 23:00 uur UTC de volgende dag - met elke dag een pauze van twee uur die begint om 23:00 uur UTC.* De voorbeurshandel begint op zondag om 22:00 uur UTC en van maandag tot vrijdag om 12:45 uur UTC.
- Dubai olie wordt voornamelijk verhandeld via fysieke contracten in plaats van derivaten.
Als u ervoor kiest om CFD's te verhandelen, dan kunt u de prestaties van Amerikaanse ruwe olie live volgen in Amerikaanse dollars via onze uitgebreide grafiek van Amerikaanse ruwe olie.
Door de activiteiten van de grondstof te analyseren, blijft u steeds op de hoogte van belangrijke fundamentele of technische ontwikkelingen die een impact kunnen hebben op de koers.
*De handelstijden kunnen verschillen tijdens nationale feestdagen.
Hoe handelt u in ruwe olie?
Amerikaanse ruwe olie is een grondstof die zowel op spotmarkten als via derivaten verhandeld wordt. Derivaten zijn financiële producten die hun waarde ontlenen aan de prijs van het onderliggende actief.
Voor fysieke contracten moeten handelaren rekening houden met aanzienlijke kosten en logistieke uitdagingen, zoals bijvoorbeeld opslagkosten en leveringsverplichtingen, wat tot grote financiële druk kan leiden. Veel handelaren gebruiken derivaten zoals CFD's of futures om deze complicaties te vermijden.
Contracts for difference, oftewel CFD's bieden handelaren de mogelijkheid om te speculeren op de prijs van Amerikaanse ruwe olie, zonder dat ze het fysieke actief in bezit hoeven te nemen. U kunt zowel long (inzetten op een prijsstijging) als short (inzetten op een prijsdaling) gaan, en dankzij de hefboomwerking kunt u bovendien grotere posities innemen met een kleiner startkapitaal. Deze hefboomwerking vergroot echter ook uw potentiële verliezen. De handel in CFD's gaat dan ook gepaard met hoge risico's.
Meer informatie over de handel in grondstoffen met Capital.com vindt u in onze uitgebreide gids voor de handel in grondstoffen.
Om blootgesteld te worden aan de prijs van ruwe olie kunnen handelaren naast CFD's ook andere instrumenten gebruiken, zoals bijvoorbeeld futures, opties, ETF's en beleggingsfondsen. Deze alternatieven bieden verschillende risicoprofielen en kunnen worden ingezet bij diverse beleggingsstrategieën.
Daarnaast kijken veel handelaren ook naar de aandelen van bedrijven in de oliesector (bijv. ExxonMobil, BP en Chevron). Deze zijn vaak sterk gecorreleerd met de prijzen van ruwe olie.
