Wat zijn ETF's en hoe verhandelt u ze?
Wat is een exchange-traded fund?
De handel in ETF's heeft betrekking op de aan- en verkoop van op de beurs verhandelde fondsen die blootstelling bieden aan een uitgebreide reeks activa, om zo te speculeren op koersschommelingen.
ETF's (Exchange Traded Funds, oftewel beursgenoteerde fondsen) zijn een van de meest populaire financiële instrumenten die beleggers toevoegen aan hun portefeuilles om hun blootstelling te vergroten en te diversifiëren. In plaats van individuele aandelen te analyseren en te onderzoeken, bieden ETF's u de mogelijkheid om de prestaties van een groep aandelen of een index te volgen en te beleggen in grondstoffenfondsen.
Bent u een beginner en wilt u meer informatie over de handel in ETF's? In deze gids gaan we dieper in op de handel in ETF's, leggen we uit hoe u aan de slag gaat en verstrekken we alle belangrijke informatie die u nodig heeft.
Waarom handelt men in ETF's?
Waarom zou men ETF's verhandelen in plaats van bijvoorbeeld beleggingsfondsen, die ook gediversifieerde portefeuilles van verschillende activa bieden? Hierna volgen enkele belangrijke redenen waarom veel beleggers kiezen voor ETF's.
Diversificatie: ETF's bieden blootstelling aan een reeks diverse activa, waarmee beleggers hun portefeuilles kunnen diversifiëren.
Handelsflexibiliteit: ETF's worden vaak verhandeld als CFD's en kunnen de hele handelsdag door tegen marktprijzen worden gekocht en verkocht, in tegenstelling tot beleggingsfondsen, die doorgaans niet als CFD's worden verhandeld en alleen aan het einde van de handelsdag worden verhandeld.
Lagere kosten: ETF's hebben over het algemeen lagere kostenratio's dan beleggingsfondsen, omdat ze passief worden beheerd en erop gericht zijn de prestaties van een index te repliceren.
Transparantie: ETF's publiceren doorgaans elke dag hun posities, zodat beleggers kunnen zien welke activa in hun portefeuille zijn opgenomen.
Fiscale optimalisatie: Vanwege hun structuur kunnen ETF's fiscaal aantrekkelijker zijn dan beleggingsfondsen, waardoor er mogelijk minder vermogenswinst wordt uitgekeerd.
Soorten ETF's
De soorten ETF's die beschikbaar zijn voor handel variëren van aandelen-ETF's tot valuta-ETF's en meer.
Aandelen-ETF's volgen een specifieke index of sector van aandelen, zoals de US 500 of aandelen in de technologiesector.
Obligatie-ETF's richten zich op vastrentende effecten, zoals staatsobligaties, bedrijfsobligaties of gemeentelijke obligaties.
Grondstoffen-ETF's beleggen in fysieke grondstoffen zoals goud, zilver, olie of landbouwproducten.
Sector-ETF's richten zich op specifieke sectoren of branches, zoals gezondheidszorg, financiën of energie.
Internationale ETFs verschaffen blootstelling aan aandelen of obligaties op markten buiten het thuisland van de belegger, zoals opkomende markten of specifieke landen zoals Japan of China.
Vastgoed-ETF's beleggen in vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) en andere vastgoedgerelateerde activa.
Thematische ETF's richten zich op specifieke thema's of trends, zoals schone energie, technologische innovatie of demografische verschuivingen.
Inverse ETF's zijn ontworpen om te profiteren van een daling van de waarde van een onderliggende index of actief. Ze maken vaak gebruik van derivaten om hun doelstellingen te bereiken.
Hefboom-ETF's trachten het rendement van een onderliggende index te versterken, doorgaans met een factor van twee of drie, waarbij gebruik wordt gemaakt van derivaten en schuldinstrumenten.
Dividend-ETF's richten zich op bedrijven die hoge dividenden uitkeren en zowel een inkomen als een potentiële kapitaalgroei bieden.
Actief beheerde ETF's worden beheerd door portefeuillebeheerders die beslissingen nemen over de beleggingen van het fonds, waarbij zij ernaar streven om beter te presteren dan de markt. Dit verschilt van de meeste ETF's, die meestal passief een index volgen.
Hoe handelt men in ETF's?
Om ETF's te verhandelen, kunt u ze kopen en verkopen op aandelenbeurzen of de derivaten verhandelen als CFD's. Hieronder leggen we uit hoe elke aanpak in zijn werk gaat.
De ETF zelf kopen
Met deze methode verwerft u via bepaalde makelaars een aandeel in de daadwerkelijke ETF. Hiermee heeft u een rechtstreeks belang in de onderliggende activa die door de ETF worden aangehouden, zoals aandelen, obligaties of grondstoffen.
Dit betekent dat u, indien de ETF deze uitkeert, recht heeft op dividenden. Deze kunnen in contanten worden uitbetaald of worden herbelegd in extra aandelen van de ETF. Mogelijk krijgt u ook stemrecht.
Handelen in ETF's met derivaten
Wanneer u een ETF verhandelt met behulp van een derivaat zoals een CFD, komt u niet in het bezit van de onderliggende ETF of de activa die erin zijn opgenomen. In plaats daarvan gaat u een contract aan met de CFD-aanbieder waarin u overeenkomt om het verschil in de prijs van de ETF tussen de opening en sluiting van het contract te verhandelen.
CFD's bieden u de mogelijkheid om ETF's te verhandelen met marge, wat betekent dat u gebruikt kunt maken van hefboomwerking. Daardoor kunt u grotere posities openen met een kleiner kapitaal. Daarnaast kunt u met CFD's ook short gaan, waardoor u zowel van dalende als stijgende prijzen kunt profiteren. De hefboomwerking vergroot echter zowel de potentiële winsten als de verliezen, waardoor het risico toeneemt. Zorg er daarom voor dat u tijdens het handelen de juiste praktijken voor risicobeheer toepast.
Met onze demorekening kunt u echter ook zonder risico posities innemen en oefenen voordat u met echt geld gaat handelen.
Voorbeeld van een positie in ETF's: Invesco QQQ-CFD
Stel dat u graag blootgesteld wilt worden aan de technologiesector. U verwacht dat deze sector in de nabije toekomst aanzienlijk zal groeien vanwege de goede winstcijfers en de introductie van innovatieve producten.
In plaats van individuele technologieaandelen te verhandelen, besluit u om de Invesco QQQ-ETF (QQQ) te verhandelen, die de US Tech 100-index volgt. Deze ETF omvat 100 van de grootste niet-financiële bedrijven die genoteerd zijn aan de Nasdaq-beurs, waardoor u ruimschoots wordt blootgesteld aan de technologiesector.
Redenen voor de keuze van de QQQ ETF-CFD's
Laten we de algemene redenen voor de keuze van een ETF toepassen op dit specifieke voorbeeld.
Diversificatie
Als u in individuele aandelen handelt, zoals bijvoorbeeld Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) of Alphabet (GOOGL), wordt u mogelijk blootgesteld aan bedrijfsspecifieke risico's. Negatieve nieuwsberichten over één bedrijf kunnen bijvoorbeeld een aanzienlijke invloed hebben op de aandelenkoers.
De QQQ ETF omvat echter een brede waaier aan technologiebedrijven, waardoor bedrijfsspecifieke risico's tot een minimum worden beperkt. Een dergelijke diversificatie beperkt de volatiliteit en resulteert in een stabieler beleggingsinstrument.
Meer blootstelling
Onderzoek naar en het beheer van meerdere individuele aandelen kan bijzonder intensief en complex zijn. Elk aandeel moet afzonderlijk worden geanalyseerd, opgevolgd en vereist aparte handelsbeslissingen.
Als u handelt in de QQQ ETF, wordt u met één positie blootgesteld aan de volledige technologiesector. Dit vereenvoudigt uw handelsstrategie en zorgt ervoor dat u minder uitgebreid onderzoek hoeft te doen naar meerdere bedrijven.
Toegang tot de markt en liquiditeit
Bovendien hebben niet alle technologieaandelen dezelfde liquiditeit. Sommige kleinere technologiebedrijven kunnen grotere spreads en een lager handelsvolume hebben, waardoor het moeilijker is om posities te openen en te sluiten.
De QQQ ETF is echter zeer liquide, met kleine spreads en een hoog handelsvolume. Daardoor kunt u snel posities innemen en sluiten zonder veel slippage, waardoor uw transactie waarschijnlijk tegen de door u gewenste prijs wordt uitgevoerd.
Hoe beheert u een ETF CFD-positie?
Stel dat QQQ momenteel wordt verhandeld tegen $ 350 per CFD-contract.
U besluit een long CFD-positie te openen voor 100 contracten van QQQ.
De standaard hefboomwerking voor deze markt is 5:1, wat betekent dat u slechts 20% van de totale waarde van de positie als marge hoeft te storten.
De totale waarde van de positie is $ 350 x 100 = $ 35.000. Met een hefboomwerking van 5:1 heeft u $ 7.000 aan marge nodig.
De daaropvolgende dagen presteert de technologiesector erg goed en stijgt de QQQ naar $ 380 per contract.
U besluit om uw CFD-positie te sluiten wanneer QQQ $ 380 bereikt.
Winstberekening:
Prijs bij opening van de positie: $ 350
Prijs bij sluiting van de positie: $ 380
Verschil: $ 380 - $ 350 = $ 30
Totale winst: $ 30 x 100 aandelen = $ 3.000
Resultaat: u behaalde een winst van $ 3.000 op uw CFD-positie, minus eventuele makelaarskosten of nachtpremies.
Als de prijs echter met $ 30 was gedaald in plaats van gestegen, zou de berekening als volgt zijn:
Verliesberekening:
Prijs bij opening van de positie: $ 350
Prijs bij sluiting van de positie: $ 320
Verschil: $ 320 - $ 350 = $ -30
Totaal verlies: $ 30 x 100 aandelen = $ 3.000
Resultaat: u leed een verlies van $ 3.000 op uw CFD-positie, minus eventuele makelaarskosten of nachtpremies.
Raadpleeg onze handelsgidsen voor meer informatie over de mogelijke handelsstrategieën die u kunt toepassen.
Maak een account aan Open een demorekening
Veelgestelde vragen
Wat zijn ETF's?
ETF's zijn instrumenten die zijn samengesteld uit een pakket met diverse activa, zoals grondstoffen, aandelen of valutaparen. De ETF's zelf kunnen worden gekocht, waardoor u een belang kunt verwerven in de onderliggende activa en mogelijk kunt profiteren van voordelen zoals dividenden. Ze kunnen ook worden verhandeld met CFD's, wat betekent dat u zowel short als long kunt gaan op het instrument. CFD's worden doorgaans ook verhandeld met marge, wat betekent dat u grotere posities kunt innemen met een relatief kleine investering. De hefboomwerking vergroot echter zowel uw winsten als verliezen, waardoor u meer risico loopt.
Wat zijn de meest populaire ETF's?
De drie populairste ETF's zijn de SPDR S&P 500 ETF (SPY), die de US 500-index volgt en 500 van de grootste beursgenoteerde bedrijven in de VS vertegenwoordigt. Wat grondstoffen betreft, volgt de SPDR Gold Shares (GLD) de prijs van goud, waardoor beleggers in goud kunnen beleggen zonder de fysieke grondstof in bezit te nemen. De iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) volgt de MSCI Emerging Markets-index en biedt blootstelling aan een divers aanbod van aandelen uit opkomende markten.
Hoe verdienen ETF's geld?
ETF's genereren inkomsten uit kapitaalgroei (laag kopen, hoog verkopen), dividenden uit aandelen en rente uit obligaties. Deze inkomsten worden doorgegeven aan beleggers. Daarnaast maken erkende deelnemers gebruik van arbitrage om de ETF-koersen in lijn te houden met hun intrinsieke waarde, waarbij een eerlijke marktprijs wordt gewaarborgd.
Wat is het verschil tussen ETF's en beleggingsfondsen?
ETF's worden verhandeld op beurzen met fluctuerende prijzen en worden doorgaans passief beheerd. Ze hebben lagere kosten, zijn fiscaal aantrekkelijker, hebben geen minimale inleg en bieden handmatige herbelegging van dividenden. Beleggingsfondsen worden aan het einde van de dag tegen de intrinsieke waarde verhandeld, kunnen actief worden beheerd, hebben hogere kosten, kunnen een minimale inleg vereisen en bieden automatische herbeleggingsopties voor dividenden.
