A Dow Jones Index átfogó útmutatója

Mi az a Dow Jones?

A Dow Jones index vagy Dow Jones Ipari Átlag (DJIA), amint a US Wall Street 30 Capital.com oldalán elérhető, amelyre általában egyszerűen "Dow-ként" hivatkoznak, az egyik legrégebbi és legismertebb részvénypiaci index az USA-ban. Az indexet Charles Dow, a Dow Jones & Company társalapítója alkotta meg 1896-ban, és eredetileg csupán 12 ipari vállalkozást foglalt magába. Az index ma már 30 piacvezető céget foglal magába különféle szektorokból (kivéve a közlekedést és a közműveket), és az amerikai részvénypiac és gazdaság állapotának egy legjelentősebb mérőszámaként van számon tartva.

A DJIA egy árral súlyozott index, vagyis a magasabb értékű részvényekkel rendelkező cégek nagyobb hatással vannak az index teljesítményére. Ez eltér más ismert indexektől, amelyek általában piaci tőkeértékkel súlyozott indexek. A DJIA olyan komoly cégeket foglal magába, mint például a Boeing, a McDonald's, és a Walmart, tehát az amerikai gazdaság jelentős részét lefedi. A történelmi jelentősége és az index által követett piacvezető nagyvállalatok miatt a Dow a világ egyik legnépszerűbb indexe, és gyakran használják befektetők és elemzők a piaci trendek kulcsfontosságú indikátoraként.

Milyen a Dow Jones árfolyamelőzménye?

A Dow Jones árfolyamelőzménye számos jelentős ingadozáson ment keresztül az 1896-os létrahozása óta. Az index eredetileg 12 ipari nagyvállalatból tevődött össze, és 40,94 pontról indult. Az első néhány évben mérsékelt ütemű növekedést mutatott, majd az 1920-as években jelentősen megnőtt az értéke az első világháborút követő gazdasági fellendülés alatt. A híres 1929-es wall street-i összeomlás által kiváltott Nagy gazdasági világválság eredményeképp 1932-re az index elvesztette az értéke csaknem 90%-át.

A második világháborút egy hosszú növekvő trend követte, amely alatt az amerikai gazdaság gyors ütemben bővült a háború utáni gazdasági fellendülésnek köszönhetően. Az 1970-es években azonban gazdasági stagnálás és infláció, vagyis úgynevezett stagfláció következett. A Dow magas volatilitású időszakon ment keresztül, amelyre jelentős hatással volt a részvénypiac 1973 és 1974 közötti összeomlása.

Az 1980-as években azonban az egyik leghosszabb fellendülés következett, amelyet a gazdasági talpra állás, a dereguláció és a technológia fejlődése idézett elő. Az 1987-ben bekövetkezett "fekete hétfőként" ismert összeomlás ellenére, amely alatt a Dow 22%-ot esett egyetlen nap alatt, az index erősen zárta az évtizedet.

Az 1990-es években bekövetkezett dot com őrület alatt a Dowra rendkívül pozitív hatással voltak egyes technológia cégek felemelkedése, és 1999-ben az index első alkalommal átlépte a 10.000 pontos szintet. A lufi azonban 2000 és 2002 között kipukkadt, ami komoly veszteségeket eredményezett. 2007-ben a globális gazdasági világválság komoly visszaesést váltott ki, amelynek eredményeképp a Dow a 2007-es 14.000 pontos csúcsáról 6.600-ra esett vissza 2009 márciusáig.

A válság után egy hosszú fellendülés következett, amelyet az alacsony kamatlábak, a mennyiségi lazítás és a pozitív vállalati jövedelmek váltottak ki. Az index tovább folytatta az előző csúcsainak megdöntését, és 2020-ban átlépte a 29.000 pontot, a Covid-19 által okozott hirtelen, viszont rövid ideig tartó esés előtt.

A járvány eleinte a Dow drasztikus csökkenéséhez vezetett, azonban az addig nem látott pénzügyi és monetáris ösztönzés segített a piac talpra állásában és új csúcsok elérésében.

Milyen tényezők vannak hatással a Dow Jones teljesítményére?

A Dow Jones teljesítményére számos különféle kulcsfontosságú fundamentális esemény lehet hatással, amelyeket fontos elemezni az index-szel való kereskedés során. Vessen egy pillantást a piacelemzés részlegünkre, ahol rendszeresen találhat bepillantást a kedvenc piacai árfolyamainak mozgatórugóiba. Íme a Dow Jones-t befolyásoló legfontosabb tényezők:

• Gazdasági mutatók: a Dow Jones index szoros összefüggésben áll az amerikai gazdaság állapotával. A legfontosabb gazdasági mutatók, mint például a GDP növekedési ráták, a munkanélküliségi ráták és fogyasztói kiadások jelentős hatással vannak a befektetők hangulatára. Az erőteljes GDP-növekedés gyakran az élénk gazdaság egyik jele, ezért jó hatással van a befektetők bizalmára és rendszerint növeli az index értékét, míg a munkanélküliség növekedése általában negatívan hat a befektetők hangulatára. A fogyasztói kiadások kiváló mutatónak számít a gazdasági vitalitás szempontjából, ezért hatással van a részvények teljesítményére az olyan szektorokban, mint a fogyasztási cikkek és szolgáltatások.

• Monetáris politika: a Federal Reserve, az Egyesült Államok központi bankja kulcsfontosságú szerepet játszik a gazdasági környezet formálásában, így hatással van a Dow Jonesra is. A kamatlábakról hozott döntései kifejezetten jelentősek; az alacsonyabb kamatlábak általában csökkentik a hitelköltségeket, ami ösztönzi a gazdasági tevékenységet, és támaszként szolgál a részvények emelkedő árfolyamának. Ezzel szemben a magas kamatlábak növelhetik a hitelköltségeket, ami korlátozza a részvények árfolyamát. Továbbá a FED mennyiségi lazítás programjai, amelyek nagyszabású eszközvásárlásokat foglalnak magukba, általában növelik az eszközök árát, így pozitívan hat a Dow értékére.

• Piaci hangulat: a befektetők magabiztossága és hangulata szintén komoly szerepet játszik, és jelentősen kihat a Dow Jones Indexre. Erre több különféle tényező lehet hatással, mint például geopolitikai események, gazdasági adatok megjelenése, vállalati bevételi jelentések és a szélesebb körű piaci trendek. A pozitív hírek általában javítsák a piaci hangulatot, és a részvénypiac emelkedéséhez vezetnek, míg a negatív hírek csökkenést váltanak ki.

• Globális gazdasági viszonyok: a Dow Jones, mint az egyik vezető globális index, szintén függ a nemzetközi gazdasági viszonyoktól. Az olyan kérdések, mint például a kereskedelempolitika, a devizaingadozások és más vezető gazdasági térségek teljesítménye hatással lehetnek a Dow-ra. Például a kereskedelmi feszültség az USA és más országok között a piac volatilitáshoz vezethet, ami hatással van a Dow azon vállalataira, amelyek a nemzetközi kereskedésre támaszkodnak.

• Szektor teljesítmény: Figyelembe véve, hogy a Dow Jones 30, különböző szektorokban tevékenykedő piacvezető vállalatból tevődik össze, a vállalatok szektorainak teljesítménye jelentős hatással lehet az indexre. Például a technológiai innováció növelheti a technológiai részvények értékét, valamint a szabályzások módosítása az egészségügyi szektorban hatással lehet a gyógyszergyártó és biotechnológiai vállalatokra. Ezek a változások dominóeffektust idézhetnek elő az indexben az árral súlyozott természete miatt, vagyis a magasabb értékű részvények nagyobb hatással vannak az index árfolyamának mozgására.

Milyen cégeket foglal magába a Dow Jones?

A Dow Jones olyan piacvezető vállalatokat foglal magába, mint például a technológiai óriás Apple, a Chevron olaj-konglomerátum, a Coca-Cola üdítőóriás és a szórakoztatóipar egyik alappillére, a Disney.

Mikor áll nyitva a Dow Jones kereskedés?

A Dow Jones a New York-i Értéktőzsde (NYSE) és a Nasdaq Értéktőzsde munkaidejéhez igazodik, amelyeken a DJIA által felölelt részvényekkel kereskednek. A piacnyitás előtti kereskedési idő 04:00-09:30 (keleti idő szerint), míg a rendes kereskedési idő 09:30 és 16:00 között van (keleti idő szerint). A piaczárás utáni kereskedési idő 16:00-tól 20:00-ig tart (keleti idő szerint).

Ha úgy dönt, hogy CFD-kkel kereskedne, nyomon követheti a Dow Jones valós idejű teljesítményét az átfogó Dow Jones árfolyam grafikonnal.

Az index tevékenységének figyelemmel követése segíthet szemmel tartani bármilyen fundamentális vagy technikai eseményt, amely hatással lehet az árfolyam rövidtávú mozgásaira.

Hogyan kereskedhet a Dow Jones index-szel CFD-ken keresztül

Ha szeretne pozíciót nyitni a Dow Jones indexen, több opció áll rendelkezésére. Először is kereskedhet származtatott termékekkel, mint például különbözeti ügylettel (CFD) a részvénypiaci áron tőkeáttétel használatával. A CFD egy pénzügyi szerződés, általában egy bróker és egy kereskedő között, amelynél az egyik fél beleegyezik, hogy a másik félnek kifizeti egy értékpapíron nyitott ügylet nyitó- és záróára közötti különbséget.

Egy CFD-n keresztül nyithat long (spekuláció a Dow Jones árfolyam emelkedésére) vagy short pozíciót (spekuláció az árfolyam csökkenésére). Ez rövidtávú befektetésnek vagy ügyletnek tekintendő, ugyanis a CFD-ket általában rövidebb időtartományokon belül használják.

A CFD-k kereskedése tőkeáttétellel történik, ami azt jelenti, hogy a kereskedő általában nagyobb pozíciókkal rendelkezhet, viszonylag alacsony fedezettel. Ez növeli az esetleges nyereségeket, azonban a potenciális veszteségeket is, ami miatt az ilyen jellegű kereskedés kockázatosnak tekintendő. Megtanulhatja hogyan kereskedhet részvényekkel az átfogó részvénykereskedési útmutatónkkal, illetve felfedezheti egyéb hasznos kereskedési útmutatónkat számos különféle kereskedési témakörben.

A CFD-k mellett a Dow Jones index-szel kereskedhet olyan eszközökön keresztül is, mint például opciós ügyletek, ETF-ek és befektetési alapok. Az opciós ügyletek lehetővé teszik a spekulatív befektetést kontrollált kockázat mellett, az EFT-ek az index részvényekhez hasonló kereskedését biztosítsák, míg a befektetési alapok kezelt, vásárlás és megtartás megközelítést kínálnak a teljesítménye követésére. Mindegyikük a tőkeáttételes CFD kereskedés alternatívájaként szolgál, különböző kockázattűrésű és befektetési stratégiákhoz.

Ahhoz, hogy részvény CFD-kkel kereskedhessen oldalunkon, egyszerűen nyisson fiókot a Capital.com-on, majd a fiókhitelesítés után használhatja korszerű webes platformunkat vagy letöltheti az intuitív és könnyen kezelhető alkalmazásunkat. Csupán néhány percet vesz igénybe, és máris hozzáférhet a világ legnépszerűbb piacaihoz.

Fiók létrehozása Nyisson próbafiókot

Miért válassza a Capital.com-ot az index CFD kereskedéshez?

Ha a Capital.com oldalán kereskedik index CFD-kkel, akkor a következő előnyöket élvezheti: intuitív és könnyen kezelhető platform, 24/7 ügyfélszolgálat, igazságos és átlátható díjak, valamint díjnyertes oktatás, amely segít tapasztalatot szerezni a piacokon.* Az okos platformunkat könnyedén integrálhatja a TradingView és MT4 piacvezető külső szoftverekkel, valamint finomra hangolhatja stratégiáját a kockázatmentes próbafiókunkkal.

*Az oktatás "Kategória legjobbja", ForexBrokers.com 2024 Annual Awards

Fiók létrehozása Nyisson próbafiókot

GYIK