Qu'est-ce que le ratio risque/rendement ?
En trading, comprendre le concept de ratio risque/rendement est essentiel. Découvrez ce qu'est le ratio risque/rendement, pourquoi il est important et comment le calculer.
Qu'appelle-t-on le risque et le rendement en trading/sur les marchés financiers ?
Le risque et le rendement sont des concepts centraux dans le trading de CFD et sur les marchés financiers en général. Le risque est la probabilité de subir des pertes sur une position donnée si le marché évolue en votre défaveur, tandis que le rendement correspond aux gains potentiels (bénéfices) si le marché évolue en votre faveur. Ils sont indispensables pour planifier et calculer vos trades en fonction de ce que vous pouvez gagner en cas de succès, ou de ce que vous pouvez perdre en cas d'échec.
Il est essentiel de trouver un équilibre entre les risques et les rendements et d'identifier les opportunités où les bénéfices potentiels l'emportent sur les risques associés. Cela vous permettra de maximiser vos chances de gain tout en gérant le niveau de risque que vous prenez. Lorsque le risque encouru est plus élevé que la normale, il peut être judicieux de diversifier son portefeuille en y incluant des positions moins risquées afin d'équilibrer le profil de risque global et de mieux gérer votre exposition à ce risque.
Pourquoi le risque et le rendement sont-ils importants ?
Le risque et le rendement sont des notions importantes parce qu'elles sont à la base de votre stratégie de trading et vous aideront à prendre des décisions éclairées qui maximiseront vos chances de profit, tout en préservant votre capital. Évaluer le risque d'un trade avant de l'effectuer vous permet de comprendre si celui-ci correspond à votre stratégie et à votre niveau prédéterminé de tolérance au risque.
Le fait d'être particulièrement sensible au risque et au rendement permet également d'avoir un portefeuille de trading bien équilibré. La diversification des actifs peut atténuer l'impact des événements défavorables sur les marchés individuels et améliorer la performance de votre portefeuille global. Par exemple, supposons que vous déteniez une position sur une action qui a fait preuve d'une forte volatilité au cours de la période récente selon l'indice VIX. Compte tenu de l'évolution des prix, on peut s'attendre à ce que ce marché présente un risque considérable. Pour équilibrer les choses, vous pouvez également détenir une position sur l'or, traditionnellement considéré comme une valeur refuge.
Comment calcule-t-on le ratio risque/rendement ?
Le ratio risque/rendement d'une position est calculé en divisant le bénéfice potentiel du trade par la perte potentielle. Ainsi, si votre objectif de profit est de 60 $ et que vous risquez 20 $, votre ratio risque/rendement est de 60/20 = 3, soit 3:1.
Pour calculer le bénéfice potentiel, il faut soustraire le prix d'entrée du prix cible. De même, pour calculer le risque potentiel, il faut soustraire le prix du stop-loss du prix d'entrée.
Un exemple de ratio risque/rendement
- Vous tradez une action dont le prix d'entrée est de 50 $, le prix cible de 70 $ et le prix stop-loss de 45 $.
- Le rendement potentiel est de 70 $ - 50 $ = 20 $.
- Le risque potentiel est de 50 $ - 45 $ = 5 $.
Dans cet exemple, le ratio risque-rendement est de 4:1 (20 $/5 $), ce qui signifie que pour chaque dollar de risque, il est possible de gagner 4 $. Les traders recherchent souvent des ratios risque/rendement favorables pour justifier la prise d'une position, en visant des ratios où le rendement potentiel l'emporte sur le risque potentiel.
Qu'est-ce qu'un « bon » ratio risque/rendement ?
Ce qui constitue un « bon » ratio risque/rendement dépend de vos objectifs de trading, de votre tolérance au risque et des conditions du marché. L'objectif principal doit être de viser un rapport risque/rendement favorable, où les chances de profit l'emportent sur le risque. Un ratio risque/rendement inférieur à 1:1 peut ne pas offrir des rendements suffisamment attrayants, tandis qu'un ratio de 10:1, par exemple, peut être considéré comme trop ambitieux, car le marché est moins susceptible d'évoluer aussi radicalement que dans l'exemple du ratio 1:1.
Toutefois, sur les marchés qui ont fait preuve d'une volatilité récente, par exemple un marché fortement influencé par un facteur fondamental important ou un niveau de support technique clé, un rapport risque/rendement élevé peut s'avérer approprié. Cela dit, une telle prise de position doit s'accompagner de pratiques prudentes de gestion des risques, incluant notamment un dimensionnement approprié des positions, un placement réfléchi des stop-loss et une bonne compréhension de la manière d'aborder la psychologie du trading.
