Οδηγός ποσοτικής διαπραγμάτευσης για traders
Μάθετε για τις ποσοτικές διαπραγματεύσεις, με συμβουλές και παραδείγματα για το πώς να διαπραγματεύεστε χρησιμοποιώντας μια προσέγγιση βασισμένη σε δεδομένα με την Capital.com
Δημιουργήστε λογαριασμό Ανοίξτε ένα δοκιμαστικό λογαριασμό
Τι είναι η ποσοτική διαπραγμάτευση;
Η ποσοτική διαπραγμάτευση, γνωστή και ως 'quant trading', είναι μια προσέγγιση βασισμένη σε δεδομένα που χρησιμοποιεί μαθηματικά και τεχνολογία για τη λήψη αποφάσεων διαπραγμάτευσης. Σε αντίθεση με τις παραδοσιακές μεθόδους, οι οποίες βασίζονται στην ανθρώπινη διαίσθηση, την εμπειρία και τα συναισθήματα, η ποσοτική διαπραγμάτευση χρησιμοποιεί αλγόριθμους και στατιστικά μοντέλα για τον εντοπισμό ευκαιριών στην αγορά.
Με άλλα λόγια, η ποσοτική διαπραγμάτευση είναι μια λογική, επιστημονική μέθοδος διαπραγμάτευσης που βοηθά στην ελαχιστοποίηση των πιθανών ανθρώπινων λαθών – ειδικά εκείνων που προκαλούνται από συναισθήματα όπως ο φόβος ή η απληστία.
Τι είναι ο ποσοτικός trader;
Ο ποσοτικός trader είναι ένας trader που χρησιμοποιεί ποσοτικές αναλύσεις και υπολογιστικές τεχνικές για να αναπτύξει και να εκτελέσει τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης. Στο παρελθόν, η ποσοτική διαπραγμάτευση προτιμούνταν σχεδόν αποκλειστικά από μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, λόγω της εξάρτησής της από τεράστια υπολογιστική ισχύ και της προηγμένης γνώσης γλωσσών προγραμματισμού όπως Python, R και C++.
Ωστόσο, η σύγχρονη τεχνολογία έχει καταστήσει την ποσοτική διαπραγμάτευση πιο προσιτή. Εργαλεία όπως το Metatrader 4, Metatrader 5 και TradingView προσφέρονται σε αξιόπιστες πλατφόρμες διαπραγμάτευσης, με φιλικές προς τον χρήστη διεπαφές μέσω των οποίων οι traders μπορούν να εφαρμόζουν στρατηγικές ποσοτικής ανάλυσης χωρίς να απαιτείται εκτεταμένη γνώση προγραμματισμού.
Πώς λειτουργεί η ποσοτική διαπραγμάτευση;
Η ποσοτική διαπραγμάτευση λειτουργεί με τη χρήση μαθηματικών και στατιστικών μεθόδων για την ανάλυση χρηματοοικονομικών δεδομένων. Στην ποσοτική διαπραγμάτευση, αλγόριθμοι υπολογιστών εκτελούν αυτόματα τεχνική ανάλυση για να εντοπίσουν τις τάσεις και τα μοτίβα της αγοράς, συχνά σε κλάσματα του δευτερολέπτου, και να παρέχουν πληροφορίες που μπορούν να αξιοποιηθούν.
Για παράδειγμα, ένας trader μπορεί να αναγνωρίσει μια τάση ή ένα μοτίβο διαγράμματος χρησιμοποιώντας ποσοτική ανάλυση και, στη συνέχεια, να δημιουργήσει έναν αλγόριθμο ποσοτικής διαπραγμάτευσης που αναλύει τα δεδομένα τιμών και όγκου για να επιβεβαιώσει το σήμα ή να προβλέψει σημαντικές κινήσεις της αγοράς.
Οι διαπραγματεύσεις υψηλής συχνότητας (HFT) και οι αλγοριθμικές διαπραγματεύσεις χρησιμοποιούνται συχνά σε συνδυασμό με τις ποσοτικές διαπραγματεύσεις. Η HFT επιτρέπει στους υπολογιστές να εκτελούν αυτόματα συναλλαγές σε κλάσματα του δευτερολέπτου, δίνοντας τη δυνατότητα στους traders να αντιδρούν γρήγορα στις αλλαγές της αγοράς και να επωφελούνται από τις ραγδαίες διακυμάνσεις των τιμών.
Ποσοτική διαπραγμάτευση – υπέρ και κατά
Οφέλη
Προσφέρει αυξημένη ταχύτητα σε σύγκριση με τις παραδοσιακές μεθόδους, καθώς και τη δυνατότητα ανάλυσης των σχέσεων μεταξύ τιμής, όγκου και άλλων μεταβλητών σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Κίνδυνοι
Οι αλγόριθμοι εξακολουθούν να σχεδιάζονται και να διαμορφώνονται από ανθρώπους, οπότε παραμένει το ενδεχόμενο σφάλματος. Ένα μικρό λάθος, όπως λανθασμένες παράμετροι ή ακόμη και μια μικρή κακή βαθμονόμηση, μπορεί να οδηγήσει σε εσφαλμένη ερμηνεία των δεδομένων και σε δαπανηρά λάθη.
Ποσοτικά μοντέλα και τεχνικές διαπραγμάτευσης
Η ποσοτική διαπραγμάτευση συνδυάζει αλγόριθμους, ανάλυση δεδομένων και στατιστικά μοντέλα για την αυτόματη πρόβλεψη των κινήσεων της αγοράς με βάση προκαθορισμένες συνθήκες.
Δείτε πώς λειτουργεί:
Συλλογή δεδομένων
Μεγάλα σύνολα δεδομένων συλλέγονται από πηγές που περιλαμβάνουν ιστορικά δεδομένα τιμών και όγκων, καθώς και εναλλακτικά δεδομένα όπως το κλίμα των ειδήσεων και μακροοικονομικοί δείκτες.
Ανάλυση
Οι αλγόριθμοι αναλύουν τα δεδομένα για να εντοπίσουν τάσεις, μοτίβα και συσχετίσεις μεταξύ των τιμών των περιουσιακών στοιχείων. Η μηχανική μάθηση και οι στατιστικές τεχνικές χρησιμοποιούνται συχνά για την αποκάλυψη βαθύτερων πληροφοριών.
Ανάπτυξη στρατηγικής
Οι αλγόριθμοι δημιουργούν στρατηγικές διαπραγμάτευσης με βάση αυτήν την ανάλυση, όπως η μέση επαναφορά ή η διαπραγμάτευση με βάση τη δυναμική.
Αναδρομική δοκιμή
Η στρατηγική δοκιμάζεται σε σχέση με ιστορικά δεδομένα για την αξιολόγηση της πιθανής επιτυχίας της. αν και οι προηγούμενες επιδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα.
Εκτέλεση
Εάν η δοκιμή σε πραγματικές συνθήκες είναι επιτυχής, η στρατηγική εφαρμόζεται σε δεδομένα της αγοράς σε πραγματικό χρόνο. Η συνεχής παρακολούθηση της απόδοσης είναι απαραίτητη για τους traders, ώστε να μπορούν να προσαρμόζονται ανάλογα με τις ανάγκες.
Η διαχείριση κινδύνου είναι βασική για τους traders ποσοτικών στρατηγικών. Εργαλεία όπως οι εντολές stop-loss κλείνουν αυτόματα τις θέσεις σε ένα προκαθορισμένο όριο απώλειας και περιορίζουν την έκθεση σε περαιτέρω απώλειες*. Οι εντολές take-profit κλειδώνουν τα κέρδη κλείνοντας τις θέσεις όταν επιτευχθεί ένας προκαθορισμένος στόχος κέρδους. Αυτά τα εργαλεία συμβάλλουν στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου, ειδικά κατά τη διάρκεια συνεδριών διαπραγμάτευσης υψηλής συχνότητας.
*Οι εντολές stop loss δεν είναι εγγυημένες
Ποσοτική διαπραγμάτευση έναντι αλγοριθμικής διαπραγμάτευσης
Τόσο η ποσοτική όσο και η αλγοριθμική διαπραγμάτευση χρησιμοποιούν αυτοματοποίηση, αλλά η ποσοτική διαπραγμάτευση επικεντρώνεται στην ανάπτυξη στρατηγικών βάσει δεδομένων, ενώ η αλγοριθμική διαπραγμάτευση δίνει έμφαση στην εκτέλεση των διαπραγματεύσεων σύμφωνα με αυτές τις στρατηγικές. Με άλλα λόγια, όλες οι ποσοτικές διαπραγματεύσεις είναι αλγοριθμικές, αλλά δεν βασίζονται όλες οι αλγοριθμικές διαπραγματεύσεις σε ποσοτικά μοντέλα.
| Είδος | Ποσοτικό trading | Αλγοριθμικό trading |
|---|---|---|
| Εστίαση | Ανάπτυξη στρατηγικής βάσει δεδομένων | Αυτοματοποιημένη εκτέλεση συναλλαγών |
| Εργαλεία | Στατιστικά μοντέλα, αλγόριθμοι, backtesting | Προκαθορισμένοι κανόνες εκτέλεσης συναλλαγών |
| Χρήση | Συχνά από μεγάλα ιδρύματα, αλλά όλο και περισσότερο προσβάσιμα σε ιδιώτες | Χρησιμοποιείται από traders λιανικής, ιδρύματα και hedge funds |
Ποσοτικές στρατηγικές διαπραγμάτευσης με παραδείγματα
Οι ποσοτικές στρατηγικές διαπραγμάτευσης βασίζονται σε μαθηματικά μοντέλα, αλγόριθμους και στατιστική ανάλυση για να βοηθήσουν τους traders να λαμβάνουν πειθαρχημένες αποφάσεις. Αυτές οι τεχνικές ελαχιστοποιούν τη λήψη συναισθηματικών αποφάσεων και μπορούν να προσαρμοστούν ανάλογα με τις προτιμήσεις διαπραγμάτευσης, τους στόχους κέρδους και την ανοχή στον κίνδυνο.
Ακολουθούν δύο δημοφιλείς στρατηγικές ποσοτικής διαπραγμάτευσης.
Στρατηγική μέσης επαναφοράς
Η στρατηγική της μέσης επαναφοράς υποθέτει ότι οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων θα επανέλθουν στο ιστορικό τους μέσο όρο με την πάροδο του χρόνου.
Σε αυτή τη στρατηγική, οι ποσοτικοί traders αναζητούν περιπτώσεις όπου η τιμή της αγοράς αποκλίνει σημαντικά από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο της. Για παράδειγμα, εάν ένα περιουσιακό στοιχείο διαπραγματεύεται κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο του, ένας trader μπορεί να λάβει μια θέση αγοράς, προβλέποντας ότι η τιμή μπορεί να ανέβει ξανά στο μέσο όρο. Αντίθετα, μπορεί να ληφθεί θέση πώλησης εάν η τιμή είναι πάνω από τον μέσο όρο.
Μια πιο προχωρημένη εκδοχή είναι η διαπραγμάτευση ζευγών, όπου οι traders συγκρίνουν δύο συσχετισμένα περιουσιακά στοιχεία. Εάν η αναλογία των τιμών μεταξύ τους αποκλίνει από τον ιστορικό μέσο όρο, πρόκειται για μια πιο προηγμένη εκδοχή της στρατηγικής επιστροφής στο μέσο όρο. Οι traders συγκρίνουν τις διακυμάνσεις των τιμών δύο συσχετισμένων περιουσιακών στοιχείων και συγκρίνουν την τρέχουσα αναλογία τιμών με τον ιστορικό μέσο όρο. Οι traders μπορούν να αγοράσουν το υποτιμημένο περιουσιακό στοιχείο και να πουλήσουν το υπερτιμημένο, αναμένοντας την ομαλοποίηση της αναλογίας.
Παράδειγμα: Η τιμή μιας μετοχής πέφτει 15% κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, υποδηλώνοντας μια πιθανή ευκαιρία αγοράς. Χρησιμοποιώντας ποσοτική ανάλυση, επιβεβαιώνουν ότι ιστορικά η μετοχή επιστρέφει στη μέση τιμή της και πραγματοποιούν διαπραγμάτευση με βάση αυτή την πρόβλεψη.
Στρατηγική ακολουθίας τάσης/ορμής
Η στρατηγική ακολουθίας τάσεων, ή στρατηγική ορμής, υποθέτει ότι όταν ένα περιουσιακό στοιχείο κινείται προς μια συγκεκριμένη κατεύθυνση, θα συνεχίσει να κινείται προς την ίδια κατεύθυνση. Οι traders χρησιμοποιούν δείκτες δυναμικής για να μετρήσουν τη δύναμη μιας τάσης. Εάν μια ανοδική τάση έχει σημαντική ανοδική δυναμική, μπορεί να εισέλθουν σε μια θέση αγοράς, αναμένοντας ότι η τάση θα συνεχιστεί. Ομοίως, εάν μια πτωτική τάση έχει υψηλή δυναμική, ενδέχεται να εισέλθουν σε θέση πώλησης.
Οι αλγόριθμοι συνήθως προσδιορίζουν τη δυναμική χρησιμοποιώντας τεχνικούς δείκτες όπως κινητούς μέσους όρους, δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) και μεταβλητή μέση σύγκλιση απόκλισης (MACD).
Παράδειγμα: Ένας momentum trader εντοπίζει ένα εμπόρευμα που σημειώνει σταθερή άνοδο, υποστηριζόμενο από ισχυρό όγκο διαπραγμάτευσης. Χρησιμοποιούν έναν αλγόριθμο που αγοράζει όταν η τιμή ξεπεράσει έναν βασικό κινητό μέσο όρο και εξέρχεται όταν η δυναμική επιβραδύνεται, ελαχιστοποιώντας τον κίνδυνο απότομων ανατροπών.
