Κατανόηση της στρατηγικής διαπραγματεύσεων MACD: ένας εκπαιδευτικός οδηγός

Σε αυτόν τον εκπαιδευτικό οδηγό, θα μάθετε για το δείκτη MACD, ένα δημοφιλές εργαλείο τεχνικής ανάλυσης για τον εντοπισμό τάσεων, ορμής και αντιστροφών.

Τι είναι το MACD;

Ο κινητός μέσος όρος σύγκλισης/απόκλισης (MACD) ο ταλαντωτής είναι ένα εργαλείο τεχνικής ανάλυσης που θα μπορούσε να βοηθήσει τους traders να εντοπίσουν τις αναδυόμενες τάσεις των τιμών, ανοδικές ή καθοδικές. 

Σε αυτόν τον οδηγό, θα ρίξουμε μια ματιά στον τρόπο χρήσης αυτού του δείκτη και στη δημιουργία μιας στρατηγικής διαπραγματεύσεων MACD. 

Κύρια σημεία

Όλα για το δείκτη MACD

Ο δείκτης MACD χαρακτηρίζεται ως δείκτης ορμής και βασίζεται στη σχέση μεταξύ δύο κινητών μέσων όρων τιμών (ΜΑ) της τιμής του ίδιου περιουσιακού στοιχείου. Ο MACD, που επινοήθηκε από το διαχειριστή επενδύσεων Gerald Appel το 1979, έχει εξελιχθεί σε έναν από τους πιο δημοφιλείς τεχνικούς δείκτες διαπραγματεύσεων που χρησιμοποιούνται σήμερα.

Πώς να διαπραγματεύεστε με το MACD

Ο δείκτης MACD αποτελείται από δύο κινητούς μέσους όρους, ένα γρηγορότερο, που ονομάζεται γραμμή σήματος, και έναν πιο αργό, ο οποίος είναι η γραμμή MACD. Περιλαμβάνει επίσης ένα ιστόγραμμα που αναπαριστά τη διαφορά μεταξύ των δύο μέσων όρων. 

• Γραμμή σήματος: Αυτός είναι ο εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) για τις προηγούμενες εννέα ημέρες της γραμμής MACD.

• MACD: Η διαφορά μεταξύ του ΕΜΑ 26 ημερών και του ΕΜΑ 12 ημερών.

• Ιστόγραμμα: Η διαφορά μεταξύ της γραμμής MACD και της γραμμής σήματος, που ταλαντώνεται γύρω από μια μηδενική γραμμή. 

*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων

Πώς λειτουργεί ο MACD;

Ο MACD προκύπτει από την αφαίρεση του εκθετικού κινητού μέσου όρου 26 ημερών (EMA) από τον εκθετικό κινητό μέσο όρο 12 ημερών. Στη συνέχεια, σχεδιάζεται η γραμμή σήματος, η οποία είναι ο EMA εννέα ημερών του MACD. Η γραμμή σήματος θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί ως όριο για να βοηθήσει στον καθορισμό των σημείων αγοράς και πώλησης.

Ο ΕΜΑ διαφέρει από έναν τυπικό κινητό μέσο όρο στο ότι δίνεται μεγαλύτερη βαρύτητα στα πιο πρόσφατα δεδομένα. Με αυτόν τον τρόπο, ο ΕΜΑ ανταποκρίνεται ταχύτερα στις μεταβολές των τιμών σε σχέση με έναν απλό κινητό μέσο όρο. Διαφέρει από το συνηθισμένο σταθμισμένο κινητό μέσο όρο (WMA) στο ότι ενώ το βάρος στον WMA αυξάνεται σε τακτική βάση, στον EMA αυξάνεται εκθετικά. 

Η φόρμουλα MACD

Αν θέλουμε να εκφράσουμε πώς να πάρουμε το MACD ως φόρμουλα, θα έχουμε το εξής

Πώς να διαβάσετε το δείκτη σύγκλισης/απόκλισης κινητού μέσου όρου;

Οι traders μπορούν να εξετάσουν τη χρήση του MACD με τους ακόλουθους τρόπους:

• Εντοπισμός της δυναμικής: Αναζητώντας σημεία όπου η διασταύρωση των δύο κινητών μέσων όρων μπορεί να υποδηλώνει αλλαγή δυναμικής. 

• Βρίσκοντας τη δύναμη μιας τάσης: Το μέγεθος των ράβδων του ιστογράμματος μπορεί να δείξει στους traders πόσο γρήγορα κινείται μια τιμή και προς ποια κατεύθυνση.

• Αντιστροφές τάσης: Μια απόκλιση, όπου το διάγραμμα τιμών πηγαίνει προς μία κατεύθυνση και ο MACD πηγαίνει προς μία άλλη, μπορεί να υποδηλώνει ότι μια αντιστροφή μπορεί να είναι έτοιμη να συμβεί, αν και αυτό δεν είναι καθόλου εγγυημένο

Δεδομένου ότι προέρχεται από τις πραγματικές μεταβολές των τιμών των κινητών μέσων όρων και όχι από τις ποσοστιαίες μεταβολές, ο MACD κατηγοριοποιείται ως ταλαντωτής απόλυτων τιμών (APO) σε αντίθεση με τον ταλαντωτή ποσοστιαίων τιμών (PPO).

Πως να χρησιμοποιείτε τον δείκτη MACD

Οι traders θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν τα σήματα MACD για να εντοπίσουν πιθανά σενάρια αγοράς και πώλησης στην αγορά. Η MACD παράγει σήματα μέσω διασταυρώσεων μεταξύ της γραμμής MACD και της γραμμής σήματος, καθώς και μέσω αποκλίσεων μεταξύ της γραμμής MACD και της τιμής του περιουσιακού στοιχείου που αναλύεται. Ακολουθούν ορισμένοι τρόποι εντοπισμού σημάτων αγοράς και πώλησης με τη χρήση του MACD:

• Σήμα ανόδου: Ένα ανοδικό σήμα εμφανίζεται όταν η γραμμή MACD περνά πάνω από τη γραμμή σήματος. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου είναι πιθανό να αυξηθεί βραχυπρόθεσμα και οι traders μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο αγοράς του περιουσιακού στοιχείου.

• Σήμα πτώσης: Ένα πτωτικό σήμα εμφανίζεται όταν η γραμμή MACD περνά κάτω από τη γραμμή σήματος. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι η τιμή του περιουσιακού στοιχείου είναι πιθανό να μειωθεί βραχυπρόθεσμα και οι traders μπορεί να εξετάσουν το ενδεχόμενο πώλησης του περιουσιακού στοιχείου.

• Σήμα απόκλισης: Ένα σήμα απόκλισης εμφανίζεται όταν η γραμμή MACD αποκλίνει από την τιμή του περιουσιακού στοιχείου. Μια ανοδική απόκλιση εμφανίζεται όταν η γραμμή MACD κάνει υψηλότερα χαμηλά, ενώ η τιμή του περιουσιακού στοιχείου κάνει χαμηλότερα χαμηλά, υποδεικνύοντας ότι μπορεί να συμβεί αντιστροφή της τιμής. Μια πτωτική απόκλιση εμφανίζεται όταν η γραμμή MACD κάνει χαμηλότερα υψηλά, ενώ η τιμή του περιουσιακού στοιχείου κάνει υψηλότερα υψηλά, υποδεικνύοντας ότι μπορεί να συμβεί μια πιθανή αντιστροφή της τάσης.

Δείκτες που δουλεύουν με το MACD

Υπάρχουν διάφοροι τεχνικοί δείκτες που οι traders θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν μαζί με το MACD, για να επιβεβαιώσουν τις αλλαγές τάσης και να δημιουργήσουν σήματα διαπραγματεύσεων. Μερικοί από αυτούς τους δείκτες περιλαμβάνουν:

• Δείκτης σχετικής δύναμης (RSI): Ο RSI μετρά τη δύναμη της κίνησης των τιμών του περιουσιακού στοιχείου και μπορεί να επιβεβαιώσει υπεραγορασμένες ή υπερπουλημένες συνθήκες στην αγορά.

• Κινητοί μέσοι όροι: Οι κινητοί μέσοι όροι εξομαλύνουν την κίνηση των τιμών του περιουσιακού στοιχείου και μπορούν να βοηθήσουν τους traders να εντοπίσουν τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης.

• Bollinger Bands®: Τα Bollinger Bands® μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον εντοπισμό πιθανών διασπάσεων και αντιστροφών.

• Υποχωρήσεις Fibonacci: Οι υποχωρήσεις Fibonacci μπορούν να καθορίσουν πιθανά επίπεδα στήριξης και αντίστασης.

Οι traders θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν αυτούς τους δείκτες σε συνδυασμό με το δείκτη MACD για να αυξήσουν την πιθανότητα ακριβών σημάτων διαπραγματεύσεων. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι κανένας μεμονωμένος δείκτης δεν μπορεί να δώσει μια πλήρη εικόνα της αγοράς και οι traders μπορούν να εξετάσουν τη χρήση πολλαπλών δεικτών και αναλύσεων για να πάρουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.

Επιλογή χρονοδιαγράμματος

Η επιλογή ενός κατάλληλου χρονοδιαγράμματος θα μπορούσε να είναι χρήσιμη όταν πρόκειται για τη διαμόρφωση μιας στρατηγικής διαπραγμάτευσης MACD. Τα μικρότερα χρονικά πλαίσια, όπως τα διαγράμματα 5 λεπτών ή 15 λεπτών, μπορούν να παράγουν συχνότερα σήματα, αλλά μπορεί επίσης να παράγουν περισσότερα ψευδή σήματα λόγω του θορύβου της αγοράς. Τα μεγαλύτερα χρονικά πλαίσια, όπως τα ημερήσια ή εβδομαδιαία διαγράμματα, μπορούν να παρέχουν πιο σαφή σήματα, αλλά μπορεί να έχουν λιγότερες ευκαιρίες διαπραγμάτευσης. 

Οι traders μπορούν να λάβουν υπόψη τους στόχους των διαπραγματεύσεών τους, την ανοχή στον κίνδυνο και το προτιμώμενο στυλ διαπραγμάτευσης όταν επιλέγουν ένα χρονοδιάγραμμα. Μπορεί να είναι χρήσιμο να παρακολουθείτε πολλαπλά χρονοδιαγράμματα για να αποκτήσετε μια πλήρη εικόνα της αγοράς και να προσαρμόζετε το χρονοδιάγραμμα ανάλογα με τις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.

Εντολές stop-loss και take-profit

Οι traders που χρησιμοποιούν μια στρατηγική δείκτη MACD θα μπορούσαν επίσης να χρησιμοποιήσουν εντολές παύσης απωλειών και λήψης κέρδους. Οι εντολές παύσης απωλειών* επιτρέπουν στους χρήστες να ορίσουν ένα επίπεδο απωλειών που είναι διατεθειμένοι να υποστούν, ενώ οι εντολές λήψης κέρδους τους επιτρέπουν να ορίσουν ένα επίπεδο κέρδους που είναι διατεθειμένοι να αναλάβουν. 

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι, εκτός αν ένας trader χρησιμοποιεί εγγυημένες παύσεις απωλειών, οι οποίες υπόκεινται σε χρέωση προμήθειας, μπορεί να μην έχει προστασία από την ολίσθηση σε περιπτώσεις ακραίας μεταβλητότητας της αγοράς.

*Η παύση απωλειών δεν είναι εγγυημένη

Δοκιμάζοντας το MACD

Το backtesting και το forward testing μπορεί να είναι χρήσιμα για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας και της αξιοπιστίας των στρατηγικών MACD. Το backtesting περιλαμβάνει την εφαρμογή της στρατηγικής σε ιστορικά δεδομένα της αγοράς για την αξιολόγηση της απόδοσής της, ενώ το forward testing περιλαμβάνει την εφαρμογή της στρατηγικής σε δεδομένα της αγοράς σε πραγματικό χρόνο για την επικύρωση της αποτελεσματικότητάς της. Και οι δύο μέθοδοι μπορούν να βοηθήσουν τους traders να εντοπίσουν πιθανά λάθη και να βελτιστοποιήσουν τη στρατηγική για μια καλύτερη απόδοση. 

Παραδείγματα διαπραγμάτευσης MACD

Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά παραδείγματα διαπραγματεύσεων με το δείκτη Σύγκλισης/Απόκλισης Κινητού Μέσου Όρου. 

Διαπραγμάτευση διασταυρώσεων MACD

Όταν ο MACD περνά πάνω από τη γραμμή σήματος, οι traders το θεωρούν αυτό ως ανοδικό και μπορεί να επιλέξουν να προχωρήσουν σε αγορά του περιουσιακού στοιχείου προσδοκώντας μια ανοδική δυναμική.

Αντίθετα, η πτώση του MACD κάτω από τη γραμμή σήματος είναι μια πτωτική προοπτική, όπου οι traders μπορούν να δράσουν για να πάρουν θέσεις πώλησης στο περιουσιακό στοιχείο, καθώς επιδιώκουν να επωφεληθούν από την πτώση των τιμών.

*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων

Στην πράξη, τα σήματα διασταύρωσης από την απόκλιση MACD θα πρέπει να συμπληρώνονται με άλλες τεχνικές και θεμελιώδεις αναλύσεις και τουλάχιστον με κάποια βασική ανάλυση τιμών. Για παράδειγμα, για να δράσουμε στην ανοδική διασταύρωση MACD, όταν ο MACD περάσει πάνω από τη γραμμή σήματος, θα μπορούσαμε να αναζητήσουμε περαιτέρω επιβεβαίωση, όπως η διάσπαση ενός επιπέδου αντίστασης από την τιμή του περιουσιακού στοιχείου.

Διαπραγμάτευση αποκλίσεων MACD

Ένα διάγραμμα MACD μπορεί επίσης να βοηθήσει στον εντοπισμό περιπτώσεων όπου μια υπάρχουσα τάση πλησιάζει στο τέλος της. Όταν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου πέφτει, αλλά ο MACD αυξάνεται, αυτό μπορεί να σημαίνει ότι η πτωτική φάση μπορεί να βρίσκεται στο τέλος της και ένα ανοδικό ράλι τιμών μπορεί να είναι προ των πυλών.

*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων

Αντίθετα, όταν η τιμή μιας μετοχής αυξάνεται αλλά ο MACD πέφτει, τότε η τρέχουσα ανοδική τάση μπορεί να φτάνει στο τέλος της, με μια πτωτική υποχώρηση να πλησιάζει.

Διαπραγμάτευση με το ιστόγραμμα MACD

*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων

Το ιστόγραμμα μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για να βοηθήσει με μια στρατηγική διαπραγμάτευσης MACD. Οι traders μπορούν να εξετάσουν το μέγεθος των ράβδων στο ιστόγραμμα. Αν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου κινείται γρήγορα, οι ράβδοι θα είναι μεγαλύτερες και αν κινείται πιο αργά, θα είναι μικρότερες. 

Καθώς το μέγεθος των ράβδων αυξάνεται, οι γραμμές του κινητού μέσου όρου θα απομακρύνονται μεταξύ τους και όταν συρρικνώνονται θα μικραίνουν. Έτσι, αυτό μπορεί να δώσει σε έναν trader την ευκαιρία να δει πιθανά σημάδια ότι μπορεί να σημειωθεί μια διασταύρωση. 

Συμπέρασμα

Συνοψίζοντας, ο δείκτης σύγκλισης/απόκλισης κινητού μέσου όρου περιλαμβάνει μια γραμμή σήματος, την ίδια τη γραμμή MACD, καθώς και ένα ιστόγραμμα, και χρησιμοποιείται για τη μέτρηση των τάσεων και της δυναμικής. 

Οι traders μπορούν να χρησιμοποιήσουν είτε διασταυρώσεις, είτε αποκλίσεις στο MACD, για να δημιουργήσουν μια στρατηγική διαπραγματεύσεων, ενώ μπορούν επίσης να μετρήσουν το μέγεθος και το σχήμα των ράβδων στο ιστόγραμμα. Η άνοδος του MACD πάνω από τη γραμμή σήματος μπορεί να υποδηλώνει άνοδο των τιμών και η πτώση του MACD κάτω από τη γραμμή σήματος μπορεί να υποδηλώνει πτώση των τιμών.  Μια απόκλιση μεταξύ της κίνησης του MACD και του διαγράμματος τιμών της αγοράς μπορεί να υποδηλώνει αλλαγή σε μια τάση, ενώ το μέγεθος και το σχήμα των ράβδων στο ιστόγραμμα μπορεί επίσης να υποδηλώνει πόσο γρήγορα αλλάζουν οι τιμές. 

Μαζί με τη θεμελιώδη ανάλυση, όπως τα δελτία ειδήσεων, τα σήματα MACD μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε συνδυασμό με διάφορους άλλους τεχνικούς δείκτες για να βοηθήσουν τους traders να πάρουν πιο καλά πληροφορημένες αποφάσεις. Ωστόσο, ο MACD δεν μπορεί να προβλέψει το μέλλον. Γι' αυτό, είναι σημαντικό οι traders να φροντίζουν πάντα να κάνουν τη δική τους έρευνα, να θυμούνται ότι οι αγορές μπορεί να κινηθούν εναντίον τους και να μη διαπραγματεύονται ποτέ με περισσότερα χρήματα από όσα μπορούν να χάσουν.

Συχνές Ερωτήσεις