Στρατηγική διαπραγματεύσεων Bollinger Bands®: Ένας ολοκληρωμένος οδηγός για traders

Μάθετε πώς να αναγνωρίζετε τις τάσεις της αγοράς χρησιμοποιώντας Bollinger Bands®, ένα βασικό τεχνικό εργαλείο που αντιπροσωπεύει το εύρος της μεταβλητότητας.

Τα Bollinger Bands® είναι ένα από τα πιο δημοφιλή εργαλεία τεχνικής ανάλυσης που εφαρμόζονται στο σημερινό περιβάλλον διαπραγματεύσεων. Εδώ θα ρίξουμε μια ματιά στον μηχανισμό πίσω από τον δείκτη, καθώς και στις στρατηγικές Bollinger Bands® που είναι διαθέσιμες στους traders.

Όπως υποδηλώνει το όνομα, τα Bollinger Bands® αναφέρονται στις ζώνες (κανάλια τιμών) που τοποθετούνται σε ένα διάγραμμα για να αντιπροσωπεύουν ένα εύρος μεταβλητότητας, στο οποίο η τιμή ενός συγκεκριμένου τίτλου ανεβαίνει και κατεβαίνει. 

Εξήγηση των συστατικών των Bollinger Bands®

Τα τρία στοιχεία των Bollinger Bands® περιλαμβάνουν: 

• Η μεσαία ζώνη: ένας απλός κινητός μέσος όρος 20 περιόδων (MA).

• Η ανώτερη ζώνη: Ρύθμιση πάνω από τη μεσαία ζώνη κατά έναν ορισμένο αριθμό τυπικών αποκλίσεων μιας τιμής.

• Η χαμηλότερη ζώνη: Ρύθμιση κάτω από τη μεσαία ζώνη κατά έναν ορισμένο αριθμό τυπικών αποκλίσεων μιας τιμής.  

Κατά τη χρήση των Bollinger Bands®, οι traders μπορούν να επιλέξουν δύο παραμέτρους:

• Περίοδος: Αυτή είναι η περίοδος που χρησιμοποιείται στο SMA και μπορεί να είναι πέντε λεπτά, μια ώρα ή μια ημέρα. 

• Τυπική απόκλιση (StdDev): Η παράμετρος αυτή αποτελεί ένα στατιστικό μέτρο της μεταβλητότητας της αγοράς, το οποίο δείχνει πόσο μεγάλη είναι η διασπορά των τιμών από το μέσο όρο. Η προεπιλεγμένη τιμή για το StdDev είναι 2, αν και μπορεί να προσαρμοστεί ανάλογα με την προσέγγιση.

^{*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων.}

Η ρύθμιση των Bollinger Bands® στις πλατφόρμες διαπραγμάτευσης εξαρτάται από τη διάταξη του μεσίτη σας. Συνήθως υπάρχει μια γραμμή εργαλείων, όπου οι traders μπορούν να επιλέξουν ανάμεσα σε διαφορετικούς τεχνικούς δείκτες, και οι Bollinger Bands® εμφανίζονται εκεί.

Καθώς η ανώτερη και η κατώτερη ζώνη αντιπροσωπεύουν την τυπική απόκλιση, αυτό σημαίνει ότι βασίζονται στη μεταβλητότητα των τιμών. Όταν οι ζώνες συστέλλονται και βρίσκονται κοντά μεταξύ τους, υποδηλώνεται μια περίοδος χαμηλής μεταβλητότητας. 

Αντίθετα, όταν η απόσταση μεταξύ των ζωνών διευρύνεται, διαπιστώνεται αύξηση της μεταβλητότητας της αγοράς ή της δράσης των τιμών. Αν οι ζώνες αρχίσουν να σχηματίζουν μια ελαφρά κλίση και ακολουθούν σχεδόν παράλληλη πορεία για παρατεταμένο χρονικό διάστημα, η τιμή θα βρεθεί συνήθως να ταλαντεύεται μεταξύ των ζωνών σαν να βρίσκεται σε κανάλι. Καθορισμένες από την τυπική απόκλιση, οι ζώνες καθορίζουν επίσης πού μπορεί να βρίσκονται τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης.

Η κύρια ιδέα πίσω από τη στρατηγική διαπραγματεύσεων Bollinger Bands® είναι ότι συγκρίνοντας τη θέση ενός περιουσιακού στοιχείου σε σχέση με τις ζώνες, ένας trader θα μπορούσε να προσδιορίσει αν η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου είναι σχετικά υψηλή ή χαμηλή. 

Αν οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων αγγίζουν συνεχώς την ανώτερη Bollinger Band®, οι τιμές θεωρούνται υπεραγορασμένες. Αντίθετα, αν αγγίζουν συνεχώς την κατώτερη ζώνη, οι τιμές θεωρούνται υπερπουλημένες. 

Ο τρόπος διαπραγμάτευσης με τη χρήση των Bollinger Bands® ποικίλλει ανάλογα με το στυλ και τους στόχους των διαπραγματεύσεων. Παρακάτω παρατίθενται ορισμένες τεχνικές που θα μπορούσαν να εξετάσουν οι traders όταν χρησιμοποιούν τα Bollinger Bands®.

Στρατηγική υπεραγοράς και υπερπώλησης 

Αυτή η στρατηγική διαπραγμάτευσης Bollinger Bands® βασίζεται στη μέση αντιστροφή της τιμής. Η αντιστροφή του μέσου όρου αναμένει ότι, αν η τιμή αποκλίνει σημαντικά από το μέσο όρο, τελικά θα επανέλθει στη μέση τιμή. 

Όπως ήδη γνωρίζουμε, τα Bollinger Bands® προσδιορίζουν τις τιμές των περιουσιακών στοιχείων που έχουν αποκλίνει από τη μέση τιμή. Έτσι, όταν η η τιμή του περιουσιακού στοιχείου πέφτει κάτω από την κατώτερη ζώνη, ένας trader που χρησιμοποιεί αυτή τη στρατηγική θα εξετάσει το ενδεχόμενο να εισέλθει σε μια θέση αγοράς, επιδιώκοντας την επιστροφή της τιμής στη ζώνη SMA. 

Αντίθετα, όταν η η τιμή πάει πάνω από την ανώτερη ζώνη, ο trader που ακολουθεί αυτή τη στρατηγική θα εξετάσει το ενδεχόμενο να ανοίξει μια θέση πώλησης, στοιχηματίζοντας σε μια κίνηση πίσω στη μεσαία ζώνη. 

^{*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων.}

Στρατηγική συμπίεσης

Μια άλλη στρατηγική Bollinger Bands® είναι γνωστή ως συμπίεση, η οποία αναφέρεται στη στένωση του εύρους των διαπραγματεύσεων και υποδηλώνει μια επικείμενη διάσπαση.

Συμβαίνει όταν η τιμή κινείται επιθετικά και στη συνέχεια ξαφνικά αρχίζει να μετατοπίζεται πλάγια σε μια σφιχτή σταθεροποίηση. Ένας trader μπορεί να εντοπίσει οπτικά πότε η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου σταθεροποιείται, καθώς η κάτω και η άνω ζώνη πλησιάζουν περισσότερο στο διάγραμμα. Αυτό σημαίνει ότι η μεταβλητότητα του συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου έχει μειωθεί.

Μετά από μια περίοδο σταθεροποίησης, η τιμή τείνει συνήθως να κάνει μια μεγαλύτερη κίνηση προς οποιαδήποτε κατεύθυνση, ιδανικά με υψηλό όγκο. Σημειώστε, ωστόσο, ότι αυτό βασίζεται καθαρά στην παρατήρηση της απόδοσης του παρελθόντος, η οποία δεν εγγυάται τις μελλοντικές αποδόσεις. Η επέκταση του όγκου σε μια διάσπαση είναι σημάδι ότι οι traders εικάζουν ότι η τιμή θα συνεχίσει να κινείται προς την κατεύθυνση της διάσπασης. Όταν η τιμή διασπάσει την κατώτερη ή την ανώτερη ζώνη, ένας trader μπορεί να εξετάσει το ενδεχόμενο πώλησης ή αγοράς του περιουσιακού στοιχείου αντίστοιχα. Μια εντολή παύσης απωλειών τοποθετείται παραδοσιακά έξω από την σταθεροποίηση στην αντίθετη πλευρά της διάσπασης.

Σημειώστε ότι μια συνηθισμένη εντολή παύσης απωλειών δεν προστατεύει από την ολίσθηση. Οι traders μπορούν να αγοράσουν εγγυημένες παύσεις απωλειών με μια προμήθεια, οι οποίες διασφαλίζουν ότι δεν θα υπάρξει ολίσθηση.

^{*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων.}

Διπλές Bollinger Bands® (DBB)

Οι traders που χρησιμοποιούν αυτή τη στρατηγική διαπραγμάτευσης Bollinger Bands® προσθέτουν δύο σύνολα καναλιών τιμών στο διάγραμμα τιμών τους. Η πρώτη είναι ρυθμισμένη σε προεπιλεγμένες παραμέτρους: περίοδος των 20 και αποκλίσεις των δύο (BB2, ή το εξωτερικό BB). Τα δεύτερα Bollinger Bands® έχουν οριστεί στην περίοδο των 20, αλλά αποκλίσεις του ενός (BB1, ή το εσωτερικό BB).

Η περιοχή μεταξύ των άνω ορίων BB1 και BB2 θα χρησιμοποιηθεί ως ζώνη αγοράς, ενώ η περιοχή μεταξύ των κάτω ορίων BB1 και BB2 θα θεωρηθεί ζώνη πώλησης. Η περιοχή μεταξύ του ανώτερου και του κατώτερου ορίου BB1 χρησιμοποιείται ως ουδέτερη ζώνη.

Οι traders που χρησιμοποιούν το DBB μπορούν, είτε να διαπραγματεύονται διασπάσεις, είτε να ακολουθούν την τάση. Θα πρέπει να προσέξουν για μια ισχυρή βολή στη Ζώνη Αγοράς ή στη Ζώνη Πώλησης και να ανοίξουν μια θέση αγοράς ή πώλησης αναλόγως.

^{*Οι παλαιότερες αποδόσεις δεν αποτελούν αξιόπιστο δείκτη μελλοντικών αποτελεσμάτων.}

Τα Bollinger Bands® είναι ένα χρήσιμο τεχνικό εργαλείο στο οπλοστάσιο ενός trader και αναφέρεται σε κανάλια τιμών που τοποθετούνται σε ένα διάγραμμα για να αντιπροσωπεύουν ένα εύρος μεταβλητότητας της τιμής ενός περιουσιακού στοιχείου. Τα Bollinger Bands® αποτελούνται από τη μεσαία, την ανώτερη και την κατώτερη ζώνη και καθορίζονται με βάση την περίοδο και την τυπική απόκλιση. Η προεπιλεγμένη ρύθμιση είναι συνήθως περίοδος των 20 με τυπική απόκλιση των δύο.

Η βασική ιδέα πίσω από τα Bollinger Bands® είναι ότι βλέποντας την τιμή στο πλαίσιο των ζωνών, ένας trader μπορεί να αξιολογήσει αν η τιμή είναι σχετικά υψηλή ή χαμηλή. 

Ορισμένες από τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης Bollinger Bands® περιλαμβάνουν υπεραγορασμένη και υπερπουλημένη προσέγγιση, στρατηγική συμπίεσης και Double Bollinger Bands® (DBB).