Πώς να διαχειρίζεστε τον κίνδυνο κατά τη διαπραγμάτευση
Η διαχείριση κινδύνου είναι μια βασική έννοια που διέπει τη στάση σας απέναντι στα περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύεστε και τον τρόπο με τον οποίο το κάνετε αυτό. Μάθετε τους τύπους κινδύνου που πρέπει να εξετάσετε, καθώς και τις συνήθεις τεχνικές διαχείρισης κινδύνου, τα αποτελεσματικά εργαλεία διαχείρισης κινδύνου και πολλά άλλα.
Εγγραφή Δοκιμή με λογαριασμό demo
Τι είναι η διαχείριση κινδύνου;
Η διαχείριση κινδύνου στις διαπραγματεύσεις αναφέρεται στις μεθόδους που χρησιμοποιούνται για την προστασία του κεφαλαίου και την ελαχιστοποίηση των απωλειών και πραγματοποιείται τόσο πριν όσο και κατά τη διάρκεια της διαχείρισης των θέσεων. Οι στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου στη διαπραγμάτευση CFD λαμβάνουν πολλές μορφές, από τον κίνδυνο αγοράς και τον πιστωτικό κίνδυνο έως τον κίνδυνο ρευστότητας, και όλες αυτές αποτελούν ενδεχόμενες απειλές για το κεφάλαιο και τις δραστηριότητές σας στην αγορά.
Είτε χρησιμοποιείτε μια παύση απωλειών, είτε εξετάζετε το μέγεθος της θέσης σας σύμφωνα με τις συνθήκες μεταβλητότητας, ή υπολογίζετε πόσο κίνδυνο είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε γενικά, η κατανόηση των διαφόρων παραγόντων που συνθέτουν ένα ολοκληρωμένο σχέδιο διαχείρισης κινδύνου είναι απαραίτητη για τους σοβαρούς traders.
Ποιοι είναι οι κίνδυνοι στις διαπραγματεύσεις;
Δεν είναι μόνο ο κίνδυνος απώλειας κεφαλαίου όταν μια διαπραγμάτευση πάει εναντίον σας που θα πρέπει να σας ανησυχεί. Από τον κίνδυνο ρευστότητας έως το λειτουργικό κίνδυνο, παραθέτουμε μια αναλυτική λίστα των τύπων κινδύνου που σχετίζονται με διαπραγμάτευση περιθωρίου, τον ορισμό τους και τον τρόπο κατανόησης τους.
Κίνδυνος αγοράς: ο κίνδυνος αγοράς, γνωστός και ως συστηματικός κίνδυνος, αναφέρεται στον κίνδυνο απωλειών που προκύπτουν από δυσμενείς μεταβολές στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων. Θεμελιώδεις παράγοντες, όπως οι μεταβολές των επιτοκίων, οι οικονομικοί δείκτες, τα γεωπολιτικά γεγονότα και το γενικότερο κλίμα της αγοράς είναι παραδείγματα του είδους των γεγονότων που μπορούν να επηρεάσουν τις κινήσεις των τιμών. Ο κίνδυνος αγοράς επηρεάζει όλους τους τίτλους και δεν μπορεί να διαφοροποιηθεί.
Κίνδυνος ρευστότητας: πρόκειται για τον κίνδυνο αδυναμίας γρήγορης αγοράς ή πώλησης ενός περιουσιακού στοιχείου στην τρέχουσα αγοραία τιμή του λόγω ανεπαρκούς όγκου διαπραγμάτευσης. Τα μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία, τα οποία μπορεί να περιλαμβάνουν ορισμένα γεωργικά προϊόντα, λιγότερο γνωστά μέταλλα ή εξωτικά ζεύγη νομισμάτων, έχουν συχνά μεγαλύτερα περιθώρια προσφοράς-ζήτησης και υψηλότερο κόστος συναλλαγών, πράγμα που σημαίνει ότι οι διαπραγματεύσεις μπορεί να μην εκτελούνται στις επιθυμητές τιμές. Αυτό είναι γνωστό ως ολίσθηση. Σε τέτοιες περιπτώσεις, μπορεί να θέλετε να χρησιμοποιήσετε εγγυημένες παύσεις για να διασφαλίσετε ότι η θέση θα κλείσει ακριβώς στην τιμή που θέλετε. Ωστόσο, αν ενεργοποιηθεί η εγγυημένη παύση, θα πληρώσετε προμήθεια για αυτή τη διασφάλιση.
Πιστωτικός κίνδυνος: ο πιστωτικός κίνδυνος, γνωστός και ως κίνδυνος αντισυμβαλλομένου, προκύπτει όταν το άλλο μέρος που εμπλέκεται σε μια διαπραγμάτευση αδυνατεί να εκπληρώσει τις συμβατικές του υποχρεώσεις. Είναι πιθανό οι αντισυμβαλλόμενοι να αθετήσουν τις υποχρεώσεις τους, οδηγώντας σε οικονομικές απώλειες για τον trader, γεγονός που καθιστά ζωτικής σημασίας την ελαχιστοποίηση αυτού του κινδύνου με την επιλογή ενός ρυθμιζόμενου, αξιόπιστου μεσίτη.
Λειτουργικός κίνδυνος: ο λειτουργικός κίνδυνος προέρχεται από εσωτερικές διαδικασίες, συστήματα ή ανθρώπινα λάθη στο πλαίσιο των διαπραγματεύσεων. Αυτό περιλαμβάνει σφάλματα στην εκτέλεση εντολών, τεχνολογικές αστοχίες, παραβιάσεις της ασφάλειας στον κυβερνοχώρο και ζητήματα συμμόρφωσης. Ο λειτουργικός κίνδυνος μπορεί να διαταράξει τις διαπραγματευτικές δραστηριότητες και να οδηγήσει σε οικονομικές απώλειες. Και πάλι, είναι χρήσιμο να βεβαιωθείτε ότι ο μεσίτης σας έχει τη φήμη αξιόπιστης εκτέλεσης και σταθερών λειτουργικών διαδικασιών.
Μοντέλο κινδύνου: το μοντέλο κινδύνου προκύπτει όταν οι αποφάσεις διαπραγμάτευσης βασίζονται σε ελαττωματικά ή ανακριβή μοντέλα, αλγόριθμους ή ποσοτικές στρατηγικές. Οι traders βασίζονται σε διάφορα μοντέλα για την εκτίμηση του κινδύνου, την πρόβλεψη και τις στρατηγικές διαπραγματεύσεων και τα σφάλματα σε αυτά τα μοντέλα μπορεί να οδηγήσουν σε μη αναμενόμενες απώλειες.
Ρυθμιστικός κίνδυνος: ο ρυθμιστικός κίνδυνος αναφέρεται στον κίνδυνο δυσμενών αλλαγών στους κανονισμούς ή στις απαιτήσεις συμμόρφωσης που επηρεάζουν τις διαπραγματευτικές δραστηριότητες. Οι ρυθμιστικές αλλαγές μπορούν να επηρεάσουν τη δομή της αγοράς, τους κανόνες διαπραγμάτευσης, τις απαιτήσεις περιθωρίου και τις υποχρεώσεις υποβολής εκθέσεων, επηρεάζοντας τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης και τη διαθεσιμότητα των παράγωγων προϊόντων.
Κίνδυνος γεγονότων: ο κίνδυνος γεγονότων περιλαμβάνει απροσδόκητα γεγονότα ή εξελίξεις που μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τις χρηματοπιστωτικές αγορές, όπως φυσικές καταστροφές, τρομοκρατικές επιθέσεις, πολιτικές αναταραχές ή εταιρικά σκάνδαλα. Τα γεγονότα αυτά μπορούν να προκαλέσουν μεταβλητότητα στην αγορά και να διαταράξουν τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης.
Κίνδυνος χώρας: γνωστός και ως κρατικός κίνδυνος, αυτός ο τύπος κινδύνου συνδέεται με τη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένα νομίσματα ή εκδίδονται από ξένες κυβερνήσεις. Παράγοντες όπως η πολιτική αστάθεια, η οικονομική ύφεση και οι συναλλαγματικές διακυμάνσεις μπορούν να επηρεάσουν την αξία αυτών των περιουσιακών στοιχείων.
Κίνδυνος συγκέντρωσης: ο κίνδυνος συγκέντρωσης προκύπτει από την επένδυση μεγάλου μέρους του κεφαλαίου διαπραγμάτευσης σε ένα μόνο περιουσιακό στοιχείο, τομέα ή αγορά. Η έλλειψη διαφοροποίησης αυξάνει την ευαισθησία σε δυσμενείς μεταβολές των τιμών σε συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία ή τμήματα της αγοράς. Έτσι, είναι πάντα σκόπιμο να κατανέμετε τις διαπραγματεύσεις σας σε διάφορα μέσα με διαφορετικά προφίλ κινδύνου, προκειμένου να ελαχιστοποιήσετε τον αντίκτυπο των ακραίων διακυμάνσεων των τιμών σε μεμονωμένα περιουσιακά στοιχεία.
Ψυχολογικός κίνδυνος: ο ψυχολογικός κίνδυνος αναφέρεται στις συναισθηματικές και γνωστικές προκαταλήψεις που μπορούν να επηρεάσουν τις αποφάσεις διαπραγμάτευσης. Ο φόβος, η απληστία, η υπερβολική αυτοπεποίθηση και η συμπεριφορά αγέλης μπορούν να οδηγήσουν τους traders να παρεκκλίνουν από τις ορθολογικές στρατηγικές διαπραγμάτευσης, με αποτέλεσμα την κακή λήψη αποφάσεων και την αυξημένη έκθεση σε κινδύνους. Αξίζει πάντα να λαμβάνετε υπόψη τον ψυχολογικό κίνδυνο στο σχέδιο διαπραγματεύσεών σας και να εξετάζετε τρόπους για να διασφαλίσετε ότι διαπραγματεύεστε με το σωστό πλαίσιο του μυαλού σας όταν έχει τη μεγαλύτερη σημασία.
Γιατί είναι σημαντική η διαχείριση κινδύνου στις διαπραγματεύσεις;
Η διαχείριση κινδύνου είναι σημαντική στις διαπραγματεύσεις, επειδή η αποτελεσματική εφαρμογή της μπορεί να συμβάλει στη διατήρηση των κεφαλαίων και στην παράταση της πορείας σας στις διαπραγματεύσεις. Οι διαπραγματεύσεις είναι επικίνδυνες και οι αγορές μπορεί να είναι ευμετάβλητες, πράγμα που σημαίνει ότι οι συνθήκες μπορεί να διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και των συνθηκών της αγοράς. Η σωστή διαχείριση του κινδύνου σημαίνει τη διατήρηση της συνέπειας στις επιδόσεις των διαπραγματεύσεών σας, βοηθώντας σας στη στρατηγική των διαπραγματεύσεών σας και δίνοντάς σας τις καλύτερες πιθανότητες να επιτύχετε τους οικονομικούς σας στόχους.
Πώς μπορώ να διαχειριστώ τον κίνδυνο κατά τις διαπραγματεύσεις μου;
Μπορείτε να διαχειριστείτε τον κίνδυνο κατά τη διαπραγμάτευση με διάφορους τρόπους ανάλογα με τον κίνδυνο που παρουσιάζεται. Ίσως ο πιο συνηθισμένος τρόπος θα είναι η εφαρμογή προσεκτικά μελετημένων παύσεων απωλειών για τον μετριασμό του κινδύνου της αγοράς, ενώ άλλες στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου περιλαμβάνουν την αντιστάθμιση κινδύνου, το backtesting και τη διατήρηση μιας σταθερής συναισθηματικής κατάστασης για την ελαχιστοποίηση της παρορμητικής λήψης αποφάσεων. Μπορείτε να εξασκηθείτε στις διαπραγματεύσεις σας χωρίς κίνδυνο μαζί μας ανοίγοντας ένα δοκιμαστικό λογαριασμό.
Ακολουθούν ορισμένες ιδέες για τη διαχείριση των κινδύνων σε όλο τους το φάσμα.
| Τύπος κινδύνου | Πιθανή λύση διαχείρισης κινδύνου |
|---|---|
| Κίνδυνος αγοράς | Εφαρμόστε μια παύση απωλειών για να περιορίσετε την πτωτική τάση μιας διαπραγμάτευσης. |
| Ο κίνδυνος ρευστότητας | Διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας σε περιουσιακά στοιχεία με και χωρίς κίνδυνο. |
| Πιστωτικός κίνδυνος, λειτουργικός κίνδυνος | Πραγματοποιήστε διαπραγματεύσεις με αξιόπιστους μεσίτες, που φέρουν ισχυρά διαπιστευτήρια σε θέματα συμμόρφωσης και διαπραγματεύσεων. |
| Μοντέλο κινδύνου | Να επικυρώνετε και να δοκιμάζετε αυστηρά τα μοντέλα διαπραγματεύσεων πριν από την ανάπτυξή τους, να τα επαναξιολογείτε και να τα προσαρμόζετε τακτικά, ώστε να λαμβάνονται υπόψη οι μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς. |
| Ρυθμιστικός κίνδυνος | Ενημερωθείτε για τις ρυθμιστικές αλλαγές στις δικαιοδοσίες όπου δραστηριοποιείστε και διασφαλίστε τη συμμόρφωση με όλους τους σχετικούς κανονισμούς. |
| Κίνδυνος γεγονότων | Χρησιμοποιήστε στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου για την προστασία από απροσδόκητα γεγονότα που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις αγορές. |
| Κίνδυνος χώρας | Διαφοροποιήστε τις επενδύσεις σας σε διάφορες χώρες για να μειώσετε την έκθεσή σας στους οικονομικούς ή πολιτικούς κινδύνους οποιασδήποτε μεμονωμένης χώρας. |
| Κίνδυνος συγκέντρωσης | Αποφύγετε την υπερβολική έκθεση σε οποιοδήποτε μεμονωμένο περιουσιακό στοιχείο ή τομέα, διαφοροποιώντας το χαρτοφυλάκιό σας. |
| Ψυχολογικός κίνδυνος | Εξασκηθείτε σε πειθαρχημένες στρατηγικές διαπραγματεύσεων, διατηρήστε τον συναισθηματικό έλεγχο και εξετάστε το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσετε τεχνικές, όπως ο διαλογισμός ή η καταγραφή ημερολογίου, για να διαχειριστείτε το άγχος και τα συναισθήματα κατά τη διάρκεια των διαπραγματεύσεων. Επίσης, ο καθορισμός συγκεκριμένων κανόνων διαπραγμάτευσης και η τήρησή τους μπορεί να βοηθήσει στον περιορισμό της παρορμητικής λήψης αποφάσεων. |
Τι είναι οι στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου;
Οι στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου αναφέρονται σε σχέδια για τη διαχείριση όλων των τύπων κινδύνου. Η στρατηγική σας θα πρέπει να εντοπίζει κάθε ισχύοντα κίνδυνο για τη διαπραγματευτική σας δραστηριότητα, όπως αυτοί που περιγράφονται στην παραπάνω ενότητα, και στη συνέχεια να αξιολογεί την πιθανότητά τους σε διάφορα σενάρια, δημιουργώντας μια ολοκληρωμένη αξιολόγηση.
Με αυτά καταγεγραμμένα, θα είστε σε θέση να αποφεύγετε και να μειώνετε καλύτερα τους κινδύνους όταν αυτοί παρουσιάζονται. Είναι σημαντικό να παρακολουθείτε τη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου και να την προσαρμόζετε ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς, τη δική σας ανοχή στον κίνδυνο και άλλους παράγοντες.
Μάθετε περισσότερα για τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης με τους οδηγούς τεχνικής ανάλυσης, καθώς και τους γενικούς οδηγούς στρατηγικής διαπραγμάτευσης, που περιλαμβάνουν ανάλυση χρονοδιαγράμματος, θεμελιώδη ανάλυση, διαπραγμάτευση έναντι επένδυσης και πολλά άλλα.
Τι είναι τα εργαλεία διαχείρισης κινδύνων;
Τα εργαλεία διαχείρισης κινδύνου μπορούν να οριστούν ως τεχνικά μέσα όπως οι εντολές παύσης απωλειών που είναι ζωτικής σημασίας στις διαπραγματεύσεις παραγώγων για την προστασία από σημαντικές απώλειες. Ακολουθούν ορισμένα κοινά εργαλεία διαχείρισης κινδύνου που χρησιμοποιούνται στις διαπραγματεύσεις CFD:
Τυπικές εντολές παύσης απωλειών
Οι παύσεις απωλειών κλείνουν αυτόματα μια διαπραγμάτευση όταν η αγορά κινείται εναντίον σας κατά ένα καθορισμένο ποσό. Αυτό συμβάλλει στον περιορισμό των πιθανών απωλειών. Οι παύσεις απωλειών μπορούν να είναι σταθερές σε ένα σημείο ή να ακολουθούν (δες παρακάτω).
Εντολές λήψης κέρδους
Αυτές κλείνουν μια διαπραγμάτευση όταν η αγορά κινείται υπέρ σας κατά ένα καθορισμένο ποσό, εξασφαλίζοντας κέρδη πριν η αγορά αντιστραφεί.
Εντολές εγγυημένης παύσης απωλειών (GSLOs)
Πρόκειται για μια πιο ασφαλή εκδοχή της εντολής παύσης απωλειών, η οποία εγγυάται το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης στην καθορισμένη τιμή, ανεξάρτητα από τη μεταβλητότητα της αγοράς ή τα κενά. Οι GSLO υπόκεινται σε χρέωση προμήθειας αν ενεργοποιηθούν. Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στη σελίδα με τις προμήθειες και τις χρεώσεις.
Κυλιόμενες εντολές διακοπής ζημιών
Οι παύσεις παρακολούθησης προσαρμόζουν το επίπεδο παύσης απωλειών, καθώς η τιμή της αγοράς κινείται προς όφελός σας (πχ. προς τα πάνω για μια μακροπρόθεσμη διαπραγμάτευση και προς τα κάτω για μια βραχυπρόθεσμη διαπραγμάτευση), κλειδώνοντας τα κέρδη, ενώ παράλληλα προστατεύουν από δυσμενείς κινήσεις των τιμών.
Μόχλευση και έλεγχος περιθωρίου
Η διαχείριση του ποσού της μόχλευσης που χρησιμοποιείται στις διαπραγματεύσεις μπορεί να διασφαλίσει ότι βρίσκεται εντός ενός βολικού επιπέδου κινδύνου. Αυτό μπορεί να αποτρέψει τις κλήσεις περιθωρίου και το αναγκαστικό κλείσιμο θέσεων. Μπορείτε να προσαρμόσετε τη μόχλευση στην Capital.com για διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, πατώντας στο κουμπί "Live" στην επάνω δεξιά γωνία της οθόνης της πλατφόρμας. Στη συνέχεια, πατήστε "Οι λογαριασμοί μου" και θα βρείτε το διακόπτη μόχλευσης στο εικονίδιο "Επιλογές διαπραγμάτευσης" σε κάθε live λογαριασμό που διατηρείτε.
Αντιστάθμιση κινδύνων
Η κάλυψη έναντι κινδύνου αναφέρεται στο άνοιγμα νέων θέσεων για την αντιστάθμιση πιθανών απωλειών από υπάρχουσες θέσεις. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στη διαχείριση της έκθεσης στον κίνδυνο σε ασταθείς αγορές.
Μέγεθος θέσης
Αυτό αναφέρεται στον καθορισμό του κατάλληλου ποσού κεφαλαίου που πρέπει να διατεθεί σε κάθε διαπραγμάτευση, ώστε να διασφαλιστεί ότι καμία μεμονωμένη διαπραγμάτευση δεν μπορεί να επηρεάσει σημαντικά το συνολικό χαρτοφυλάκιο.
Διασπορά
Η διαφοροποίηση συνεπάγεται τη διασπορά των επενδύσεων σε διάφορα περιουσιακά στοιχεία ή αγορές για τη μείωση της έκθεσης σε οποιοδήποτε μεμονωμένο περιουσιακό στοιχείο ή κίνδυνο αγοράς.
Ανάλυση της σχέσης κινδύνου-ανταμοιβής
Αξιολόγηση του πιθανού κινδύνου σε σχέση με την αναμενόμενη ανταμοιβή για κάθε διαπραγμάτευση, ώστε να διασφαλίζεται ότι ανταποκρίνεται σε προκαθορισμένα κριτήρια διαχείρισης κινδύνου. Για περισσότερες πληροφορίες, ρίξτε μια ματιά στη σελίδα μας για την αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής.
Τακτική παρακολούθηση και ανάλυση
Συνεχής παρακολούθηση των συνθηκών της αγοράς και επανεξέταση των στρατηγικών και των θέσεων διαπραγμάτευσης για την προσαρμογή των τεχνικών διαχείρισης κινδύνου ανάλογα με τις ανάγκες.
Προειδοποιήσεις και ειδοποιήσεις αγοράς
Καθορισμός ειδοποιήσεων για την ειδοποίηση των traders σχετικά με σημαντικές κινήσεις της αγοράς ή συνθήκες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις θέσεις τους, επιτρέποντάς τους να αναλάβουν έγκαιρα δράση.
Σχέδιο διαπραγμάτευσης και πειθαρχία
Έχοντας ένα ολοκληρωμένο σχέδιο διαπραγματεύσεων που περιλαμβάνει στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου και τηρώντας το αυστηρά για την αποφυγή συναισθηματικών αποφάσεων.
Η αποτελεσματική χρήση αυτών των εργαλείων βοηθά τους traders CFD να διαχειριστούν την έκθεσή τους στον κίνδυνο και να βελτιώσουν τις πιθανότητες μακροπρόθεσμης επιτυχίας τους στις αγορές.
