Τι είναι οι διαπραγματεύσεις εμπορευμάτων και πώς λειτουργούν;

Μάθετε πώς να διαπραγματεύεστε εμπορεύματα, συμπεριλαμβανομένων των σημείων διαπραγμάτευσης, των ωρών διαπραγμάτευσης, των τύπων εμπορευμάτων για traders, καθώς και των στρατηγικών και του τρόπου διαπραγμάτευσης εμπορευμάτων μέσω CFD.

Τι είναι η διαπραγμάτευση εμπορευμάτων;

Η διαπραγμάτευση εμπορευμάτων είναι η αγορά και πώληση πρώτων υλών – όπως πετρέλαιο, χρυσός, σιτάρι ή καφές – μέσω χρηματοοικονομικών μέσων όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και συμβόλαια επί της διαφοράς (CFD), χωρίς την απόκτηση της κυριότητας των φυσικών αγαθών.

Αυτές οι αγορές καθοδηγούνται από την προσφορά και τη ζήτηση, με τις τιμές να επηρεάζονται από παράγοντες όπως ο καιρός, η γεωπολιτική και οι παγκόσμιες οικονομικές τάσεις. Οι traders χρησιμοποιούν τις αγορές εμπορευμάτων για να κερδοσκοπούν από τις διακυμάνσεις των τιμών, να αντισταθμίζουν τον κίνδυνο ή να συμβάλλουν στη σταθεροποίηση των αλυσίδων εφοδιασμού για βασικούς πόρους.

Ποια εμπορεύματα μπορώ να διαπραγματευτώ;

Όταν πραγματοποιείτε διαπραγματεύσεις εμπορευμάτων, έχετε στη διάθεσή σας μια μεγάλη ποικιλία περιουσιακών στοιχείων – από πρώτες ύλες και γεωργικά προϊόντα έως ενεργειακούς πόρους και μέταλλα. Γενικά, τα εμπορεύματα μπορούν να χωριστούν σε τέσσερις κύριες κατηγορίες:

• Γεωργικά εμπορεύματα: αυτά περιλαμβάνουν καλλιέργειες τροφίμων, όπως κακάο, βαμβάκι, καλαμπόκι και καφές, ζώα, όπως χοίροι και βοοειδή, και βιομηχανικές καλλιέργειες, όπως φοινικέλαιο και ξυλεία.

• Ενεργειακά εμπορεύματα: αυτά περιλαμβάνουν φυσικό αέριο, αργό πετρέλαιο και βενζίνη, άνθρακα, ουράνιο, αιθανόλη και ηλεκτρική ενέργεια.

• Εμπορεύματα μετάλλων: κάλυψη βασικών μετάλλων (χαλκός, σίδηρος, ψευδάργυρος, αλουμίνιο, νικέλιο κ.λπ.) και τα πολύτιμα μέταλλα (χρυσός, ασήμι, παλλάδιο και πλατίνα).

• Περιβαλλοντικά εμπορεύματα: αυτά περιλαμβάνουν πιστοποιητικά ανανεώσιμης ενέργειας, δικαιώματα εκπομπής διοξειδίου του άνθρακα.

Πώς λειτουργεί η διαπραγμάτευση εμπορευμάτων;

Διαπραγμάτευση εμπορευμάτων περιλαμβάνει την κερδοσκοπία ή την αντιστάθμιση κινδύνου σχετικά με τις διακυμάνσεις των τιμών πρώτων υλών όπως το πετρέλαιο, ο χρυσός ή το σιτάρι. Οι traders το κάνουν αυτό χρησιμοποιώντας χρηματοοικονομικά παράγωγα όπως δικαιώματα προαίρεσης  ή συμβόλαια επί της διαφοράς (CFDs).

Τιμή σημείου vs προθεσμιακά συμβόλαια 

Όταν πραγματοποιείτε διαπραγμάτευση εμπορευμάτων μέσω παραγώγων, μπορείτε να λάβετε θέσεις με βάση είτε την τρέχουσα τιμή (την τρέχουσα τιμή της αγοράς για άμεσο διακανονισμό) είτε μια τιμή μελλοντικής εκπλήρωσης (την τρέχουσα τιμή της αγοράς για διακανονισμό σε μελλοντική ημερομηνία).

Η τιμή σημείου χρησιμοποιείται συχνά για βραχυπρόθεσμες διαπραγματεύσεις, με στενότερα spreads και χωρίς λήξη. Η τιμολόγηση βάσει συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι δημοφιλής για την αντιστάθμιση κινδύνου ή τις διαπραγματεύσεις γύρω από σημαντικές ημερομηνίες συμβολαίων, καθώς αντικατοπτρίζει τις ευρύτερες προσδοκίες της αγοράς σε βάθος χρόνου. 

Όταν πραγματοποιείτε διαπραγμάτευση μελλοντικών συμβολαίων μαζί μας, θα δείτε το εμπόρευμα να αναγράφεται με την ημερομηνία λήξης του, πράγμα που σημαίνει ότι κλειδώνετε την σημερινή τιμή για διακανονισμό σε εκείνη την μελλοντική ημερομηνία. Εν τω μεταξύ, για τις τιμή σημείου δεν εμφανίζουμε αυτή την ημερομηνία, πράγμα που σημαίνει ότι πραγματοποιείτε διαπραγμάτευση για άμεσο διακανονισμό.

Μάθετε περισσότερα για τη διαπραγμάτευση προθεσμιακών συμβολαίων. 

Θέσεις αγοράς και πώλησης

Οι traders μπορούν να ανοίξουν μια θέση αγοράς όταν αναμένουν ότι η τιμή ενός εμπορεύματος θα αυξηθεί, ή μια θέση πώλησης αν αναμένουν ότι θα μειωθεί. Για παράδειγμα, ένας trader θα μπορούσε να πουλήσει φυσικό αέριο πριν από έναν ήπιο χειμώνα, προβλέποντας χαμηλότερη ζήτηση και πτώση των τιμών.

Παράγοντες που καθορίζουν τις τιμές

Οι τιμές των εμπορευμάτων επηρεάζονται από την προσφορά και τη ζήτηση, τα καιρικά φαινόμενα, αλλά και γεωπολιτικούς παράγοντες, όπως οι συγκρούσεις ή η εμπορική πολιτική, την παραγωγική απόδοση και τα μακροοικονομικά στοιχεία. Αυτοί οι παράγοντες μπορούν να οδηγήσουν σε απότομες διακυμάνσεις των τιμών και υψηλή μεταβλητότητα.

Κερδοσκοπία και αντιστάθμιση κινδύνων

Οι traders μπορούν να κερδοσκοπούν από βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών ή να αντισταθμίσουν την υπάρχουσα έκθεση τους. Για παράδειγμα, ένας παραγωγός καφέ μπορεί να αντισταθμίσει τον κίνδυνο πτώσης των τιμών, ενώ ένας trader λιανικής μπορεί να κερδοσκοπήσει στο χρυσό ως ασφαλές καταφύγιο.

Πρόσβαση σε διαπραγμάτευση

Με έναν online χρηματιστηριακό λογαριασμό, οι ιδιώτες traders μπορούν να έχουν πρόσβαση σε παγκόσμιες αγορές – όπως η CME Group ή η ICE – και να διαπραγματεύονται ηλεκτρονικά μια σειρά από περιουσιακά στοιχεία, συχνά με ευέλικτα μεγέθη θέσεων.

Τι είναι ένα παράδειγμα διαπραγμάτευσης εμπορευμάτων;

Πού μπορείτε να διαπραγματευτείτε εμπορεύματα;

Η διαπραγμάτευση εμπορευμάτων πραγματοποιείται κυρίως σε παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές και σε εξωχρηματιστηριακές αγορές (OTC). Οι traders λιανικής μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτές τις αγορές μέσω πλατφορμών διαπραγμάτευσης που παρέχονται από ρυθμιζόμενους διαδικτυακούς χρηματιστές, όπου μπορούν να κερδοσκοπούν στις τιμές των εμπορευμάτων μέσω παραγώγων, όπως CFD ή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, χωρίς να κατέχουν τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία.

Τα μεγαλύτερα και πιο σημαντικά χρηματιστήρια εμπορευμάτων παγκοσμίως περιλαμβάνουν:

• Το CME Group: διαπραγματεύεται γεωργικά προϊόντα (σιτάρι, καλαμπόκι), ενέργεια (αμερικανικό αργό πετρέλαιο, φυσικό αέριο των ΗΠΑ) και πολύτιμα μέταλλα (χρυσός, ασήμι) – ηλεκτρονική διαπραγμάτευση μέσω CME Globex.

• Intercontinental Εxchange: ειδικεύεται σε ενεργειακά εμπορεύματα όπως αργό πετρέλαιο Brent, φυσικό αέριο, και γεωργικά προϊόντα όπως καφές και κακάο – ηλεκτρονική διαπραγμάτευση μέσω ICE Futures.

• Χρηματιστήριο Μετάλλων Λονδίνου: επικεντρώνεται σε βιομηχανικά μέταλλα όπως ο χαλκός, αλουμίνιο, ψευδάργυρος και νικέλιο – ηλεκτρονική διαπραγμάτευση μέσω LMEselect.

Οι traders λιανικής συνήθως έχουν πρόσβαση σε αυτά τα χρηματιστήρια μέσω ρυθμιζόμενων μεσιτών που προσφέρουν πλατφόρμες με ζωντανής ροής διαγράμματα τιμών, ευέλικτα μεγέθη θέσεων και επιλογές μόχλευσης.

Μάθετε περισσότερα για τα CFDs στον οδηγό μας για τη διαπραγμάτευση συμβολαίων επί διαφοράς (CFD) συμβόλαια επί διαφοράς (CFD).

Ποιες είναι οι ώρες διαπραγμάτευσης στην αγορά εμπορευμάτων;

Το εμπόριο εμπορευμάτων λειτουργεί σχεδόν 24 ώρες την ημέρα, πέντε ημέρες την εβδομάδα, σε διάφορα χρηματιστήρια παγκοσμίως. Σε αντίθεση με τις χρηματιστηριακές αγορές με σταθερά ωράρια, οι αγορές εμπορευμάτων προσφέρουν εκτεταμένες περιόδους διαπραγμάτευσης για να εξυπηρετήσουν τους.

Ακολουθούν οι ώρες διαπραγμάτευσης για τις βασικές αγορές εμπορευμάτων σε συντονισμένη παγκόσμια ώρα (UTC)*:

Οι ώρες διαπραγμάτευσης εμπορευμάτων διαφέρουν για κάθε εμπόρευμα. Επισκεφθείτε τη συγκεκριμένη σελίδα της αγοράς εμπορευμάτων για να βρείτε τις τελευταίες ώρες διαπραγμάτευσης για κάθε περιουσιακό στοιχείο.

Για τις ώρες λειτουργίας τα Σαββατοκύριακα, επισκεφθείτε τη σελίδα με τις πλήρεις ώρες λειτουργίας τα Σαββατοκύριακα.

*Αυτά τα προγράμματα ενδέχεται να αλλάξουν λόγω παραγόντων όπως δημόσιες αργίες και περίοδοι συντήρησης συγκεκριμένων χρηματιστηρίων.

Διαπραγμάτευση εμπορευμάτων: Ποιοι είναι οι κίνδυνοι και τα οφέλη;

Η διαπραγμάτευση εμπορευμάτων ενέχει τόσο πιθανά οφέλη όσο και εγγενείς κινδύνους, λόγω διαφόρων παραγόντων, όπως η μεταβλητότητα των τιμών και οι συνθήκες που αφορούν συγκεκριμένα εμπορεύματα.

Διασπορά

Τα εμπορεύματα μπορούν να προσφέρουν διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου, καθώς ιστορικά έχουν δείξει χαμηλή συσχέτιση με παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία όπως μετοχές και ομόλογα. Ωστόσο, σε περιπτώσεις ευρείας πώλησης στην αγορά ή κατά τη διάρκεια συνολικών κλυδωνισμών, οι συσχετίσεις μπορεί να αυξηθούν, μειώνοντας τα οφέλη της διαφοροποίησης.

Αντιστάθμιση πληθωρισμού

Τα εμπορεύματα όπως ο χρυσός έχουν ιστορικά λειτουργήσει ως αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού, διατηρώντας ενδεχομένως την αγοραστική δύναμη. Ωστόσο, δεν συμπεριφέρονται όλα τα εμπορεύματα με τον ίδιο τρόπο κατά τη διάρκεια περιόδων πληθωρισμού και η αποτελεσματικότητά τους ως μέσο αντιστάθμισης μπορεί να ποικίλλει.

Μεταβλητότητα τιμών

Οι συχνές διακυμάνσεις των τιμών μπορούν να δημιουργήσουν βραχυπρόθεσμες ευκαιρίες διαπραγμάτευσης, ιδίως για τους ενεργούς επενδυτές που χρησιμοποιούν τεχνικές στρατηγικές. Ταυτόχρονα, οι απότομες και απρόβλεπτες διακυμάνσεις των τιμών μπορούν να οδηγήσουν σε σημαντικές απώλειες, ειδικά σε θέσεις με μόχλευση.

Μόχλευση και πρόσβαση

Η διαπραγμάτευση εμπορευμάτων μέσω CFD επιτρέπει την έκθεση με σχετικά μικρό αρχικό κεφάλαιο, αυξάνοντας τις πιθανές αποδόσεις. Ωστόσο, η μόχλευση μπορεί επίσης να ενισχύσει τις πιθανές απώλειες, να προκαλέσει κλήσεις περιθωρίου ή να αναγκάσει το κλείσιμο θέσεων.

Εξωτερικοί παράγοντες

Οι τιμές των εμπορευμάτων επηρεάζονται από παγκόσμια γεγονότα, όπως διαταραχές στην προσφορά, καιρικές συνθήκες και γεωπολιτικές εξελίξεις, που συχνά οδηγούν σε σημαντικές διακυμάνσεις των τιμών και αυξημένη αβεβαιότητα. Ενώ αυτοί οι παράγοντες μπορούν να προσφέρουν ευκαιρίες διαπραγμάτευσης, καθιστούν επίσης τις αγορές πιο δύσκολο να προβλεφθούν.

Ποιες είναι μερικές στρατηγικές διαπραγμάτευσης εμπορευμάτων;

Οι traders εμπορευμάτων μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια σειρά στρατηγικών, συνδυάζοντας τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση, για να εντοπίσουν και να επιβεβαιώσουν πιθανές τάσεις με αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου.

Στρατηγική διαπραγμάτευσης scalp

Το scalping είναι μια βραχυπρόθεσμη στρατηγική διαπραγμάτευσης, όπου οι επενδυτές εκτελούν πολλαπλές διαπραγματεύσεις καθημερινά, με στόχο μικρά κέρδη από μικρές διακυμάνσεις των τιμών. Οι scalpers συνήθως διατηρούν τις θέσεις τους για λίγα λεπτά ή ακόμα και δευτερόλεπτα, βασιζόμενοι σε μεγάλο βαθμό σε τεχνικούς δείκτες, την κίνηση των τιμών και τα δεδομένα της αγοράς σε πραγματικό χρόνο.

Στρατηγική διαπραγμάτευσης τάσεων

Η διαπραγμάτευση τάσεων περιλαμβάνει τον προσδιορισμό και τη διαπραγμάτευση σύμφωνα με την κατεύθυνση μιας καθιερωμένης τάσης της αγοράς. Οι traders που ακολουθούν τις τάσεις χρησιμοποιούν συνήθως τεχνικούς δείκτες, όπως κινητούς μέσους όρους και άλλα εργαλεία, για να επιβεβαιώσουν τη δύναμη και την κατεύθυνση της τάσης πριν ανοίξουν μια θέση αγοράς ή θέση πώλησης.

Στρατηγική διαπραγμάτευσης swing

Η διαπραγμάτευση swing στοχεύει σε βραχυπρόθεσμες έως μεσοπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών. Οι swing traders μπορεί να διατηρούν θέσεις από μερικές ημέρες έως και αρκετές εβδομάδες, χρησιμοποιώντας τόσο θεμελιώδη όσο και τεχνική ανάλυση για να υπολογίσουν τα πιθανά σημεία εισόδου και εξόδου με βάση τις ευρύτερες τάσεις της αγοράς.

Στρατηγική Διαπραγμάτευσης Ημέρας

Οι traders ημέρας ανοίγουν και κλείνουν θέσεις εντός της ίδιας ημέρας διαπραγμάτευσης, σε αντίθεση με τους swing traders, οι οποίοι μπορεί να διατηρούν τις θέσεις τους για ημέρες ή εβδομάδες. Μπορεί να στοχεύουν να κερδίσουν από τη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα των τιμών, χρησιμοποιώντας συχνά εργαλεία τεχνικής ανάλυσης, όπως δείκτες όγκου, για να λάβουν τις αποφάσεις τους σχετικά με τις διαπραγματεύσεις.

Ανακαλύψτε περισσότερες στρατηγικές διαπραγμάτευσης στην αναλυτική σελίδα μας στρατηγικές διαπραγμάτευσης.

Ξεκινήστε τη διαπραγμάτευση forex

Συχνές Ερωτήσεις