Τι είναι το παλλάδιο και πώς το διαπραγματεύομαι;

Μετάβαση στη σελίδα της αγοράς

Τι είναι το παλλάδιο;

Το παλλάδιο είναι ένα σπάνιο, αργυρόλευκο πολύτιμο μέταλλο που ανήκει στα μέταλλα της ομάδας του λευκόχρυσου (PGMs) και εκτιμάται για την ευελιξία και την αντοχή του στο αμαύρωμα. Γνωστό για την ολκιμότητά του, παίζει κρίσιμο ρόλο σε βιομηχανικές εφαρμογές και αποτελεί περιζήτητο εμπόρευμα.

Εξάγεται κυρίως ως υποπροϊόν της εξόρυξης νικελίου και χαλκού και οι μεγαλύτεροι παραγωγοί παλλαδίου είναι η Ρωσία και η Νότια Αφρική. Η σημαντικότερη χρήση του είναι στους καταλυτικούς μετατροπείς, οι οποίοι μειώνουν τις βλαβερές εκπομπές των οχημάτων, αλλά χρησιμοποιείται επίσης στα ηλεκτρονικά, στα κοσμήματα και στην οδοντιατρική.

Χάρη στη σπανιότητά του και τη βιομηχανική του ζήτηση, το παλλάδιο συγκαταλέγεται μεταξύ των ακριβότερων μετάλλων, ξεπερνώντας ενίοτε τον χρυσό ή την πλατίνα σε αξία.

Παλλάδιο vs χρυσός vs ασήμι: Ποια είναι η διαφορά;

Το παλλάδιο, το gold και το silver είναι όλα πολύτιμα μέταλλα που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης ως εμπορεύματα, και ως εκ τούτου μοιράζονται κάποιες ομοιότητες αλλά και διαφορές. Δείτε πώς συγκρίνονται:

Ποιο είναι το ιστορικό της τιμής του παλλαδίου;

Το ιστορικό της τιμής του παλλαδίου έδειξε αστάθεια στις αρχές της δεκαετίας του 2000, κορυφώνοντας την τιμή του σε πάνω από $1,000 ανά ουγγιά τον Ιανουάριο του 2001, πριν πέσει σε περίπου $200 στα τέλη του 2002. Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 οδήγησε σε απότομη πτώση, με τις τιμές να πέφτουν στα $167 περίπου. Ωστόσο, καθώς η αυτοκινητοβιομηχανία ανέκαμψε και τα πρότυπα εκπομπών ρύπων αυστηροποιήθηκαν, η ζήτηση για παλλάδιο στους καταλυτικούς μετατροπείς αυξήθηκε, οδηγώντας τις τιμές πάνω από τα $800 μέχρι το 2014.

Μεταξύ του 2016 και του 2018, η τιμή του παλλαδίου ανέβηκε περαιτέρω, ξεπερνώντας για πρώτη φορά τα $1,000 τον Οκτώβριο του 2017. Η άνοδος κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου οφειλόταν σε μεγάλο βαθμό στο διευρυνόμενο έλλειμμα προσφοράς, καθώς η εξορυκτική παραγωγή από μεγάλους παραγωγούς όπως η Ρωσία και η Νότια Αφρική υστερούσε σε σχέση με την αυξανόμενη παγκόσμια ζήτηση.

Από το 2018 έως τις αρχές του 2020, το παλλάδιο αυξήθηκε σε πάνω από $2,500 λόγω του επίμονου ελλείμματος προσφοράς και της ισχυρής ζήτησης από την αυτοκινητοβιομηχανία. Η πανδημία Covid-19 προκάλεσε προσωρινές διαταραχές, με τις τιμές να μειώνονται για λίγο το 2020, αλλά γρήγορα ανέκαμψαν.

Υψηλό όλων των εποχών

Τον Μάρτιο του 2022, το παλλάδιο έφτασε σε ιστορικό υψηλό πάνω από τα $3,400, λόγω της αυστηροποίησης των προτύπων εκπομπών ρύπων για τα οχήματα και των ανησυχιών για τις διαταραχές του εφοδιασμού στη Ρωσία, βασικό παραγωγό, λόγω του πολέμου στην Ουκρανία.

Οι τιμές του παλλαδίου παρέμειναν αυξημένες το 2022. Ωστόσο, μια πτωτική τάση άρχισε το 2023, με τη μέση τιμή να μειώνεται, σημειώνοντας σημαντική μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Η μείωση αυτή συνεχίστηκε μέχρι το 2024. 

Στις αρχές του 2025, το παλλάδιο διαπραγματευόταν περίπου στα $974.50 ανά ουγγιά.

Ποιοι παράγοντες μπορεί να επηρεάσουν την live τιμή του παλλαδίου;

Η τιμή του παλλαδίου μπορεί να επηρεαστεί από μια σειρά παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της ζήτησης για συγκεκριμένο κλάδο, των περιορισμών της προσφοράς, της γεωπολιτικής δυναμικής και των ευρύτερων μακροοικονομικών τάσεων.

Ζήτηση από την αυτοκινητοβιομηχανία

Το παλλάδιο χρησιμοποιείται στους καταλυτικούς μετατροπείς, καθιστώντας την τιμή του ευαίσθητη στις τάσεις της αυτοκινητοβιομηχανίας. Οι αυστηρότεροι κανονισμοί για τις εκπομπές ρύπων έχουν ιστορικά αυξήσει τη ζήτηση για το παλλάδιο στα βενζινοκίνητα και υβριδικά οχήματα. Ωστόσο, η αυξανόμενη υιοθέτηση των ηλεκτρικών οχημάτων (EVs), ιδίως στις ανεπτυγμένες αγορές, μπορεί να αποτελέσει μακροπρόθεσμη πρόκληση για τη ζήτηση παλλαδίου. Για παράδειγμα, καθώς η υιοθέτηση των EV αυξάνεται παγκοσμίως, η βιομηχανική χρησιμότητα του παλλαδίου μπορεί να μειωθεί.

Προκλήσεις εφοδιασμού και γεωπολιτικοί κίνδυνοι

Η προσφορά παλλαδίου είναι σε μεγάλο βαθμό συγκεντρωμένη, με τη Ρωσία και τη Νότια Αφρική να αντιπροσωπεύουν το μεγαλύτερο μέρος της παγκόσμιας παραγωγής. Οποιαδήποτε διαταραχή στις εξορυκτικές δραστηριότητες ή στα κανάλια εξαγωγής - όπως οι κυρώσεις στα ρωσικά μέταλλα ή οι απεργίες των εργαζομένων στη Νότια Αφρική - θα μπορούσε να οδηγήσει σε αστάθεια των τιμών, η οποία ιστορικά έχει οδηγήσει σε σημαντικές αντιδράσεις της αγοράς. Από την άλλη πλευρά, η σταθεροποίηση της εξορυκτικής παραγωγής από αυτές τις περιοχές μπορεί να μειώσει τους περιορισμούς στην προσφορά, με αποτέλεσμα να μειωθούν ενδεχομένως οι τιμές.

Ανακύκλωση και τεχνολογικές εξελίξεις

Η ανακύκλωση αποτελεί όλο και πιο σημαντική πηγή εφοδιασμού παλλαδίου, ιδίως από απορριπτόμενους καταλυτικούς μετατροπείς, αν και επί του παρόντος συμπληρώνει παρά αντικαθιστά την πρωτογενή παραγωγή. Οι εξελίξεις στις τεχνολογίες ανακύκλωσης θα μπορούσαν να αυξήσουν τη διαθεσιμότητα δευτερογενούς παλλαδίου, συμβάλλοντας σε μια πιο ισορροπημένη αγορά. Αντίθετα, εάν η παραγωγή ανακύκλωσης υπολείπεται των προσδοκιών, η στενότητα της προσφοράς μπορεί να επηρεάσει υψηλότερες τιμές.

Μακροοικονομικές συνθήκες

Οι ευρύτερες οικονομικές τάσεις παίζουν επίσης ρόλο στην τιμολόγηση του παλλαδίου. Οι περίοδοι οικονομικής ανάπτυξης συνήθως υποστηρίζουν την παραγωγή οχημάτων, ενισχύοντας τη ζήτηση παλλαδίου, αν και η επίδραση αυτή μπορεί να μετριαστεί από τις μετατοπίσεις προς την υιοθέτηση ηλεκτρικών οχημάτων. Αντίθετα, μια παγκόσμια οικονομική επιβράδυνση ή υψηλότερα επιτόκια μπορούν να μειώσουν τις καταναλωτικές δαπάνες για νέα οχήματα, μειώνοντας έμμεσα τη ζήτηση παλλαδίου. Επιπλέον, ως πολύτιμο μέταλλο, το παλλάδιο μπορεί να προσελκύσει το ενδιαφέρον των traders ως αντιστάθμισμα σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας, οδηγώντας σε βραχυπρόθεσμες αυξήσεις των τιμών.

Συναλλαγματικές διακυμάνσεις

Το παλλάδιο διαπραγματεύεται σε δολάρια ΗΠΑ και η τιμή του μπορεί να επηρεαστεί από τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών. Ένα ισχυρότερο δολάριο ΗΠΑ μπορεί να κάνει το παλλάδιο πιο ακριβό για τους αγοραστές που χρησιμοποιούν άλλα νομίσματα, μειώνοντας ενδεχομένως τη ζήτηση. Ωστόσο, ένα αποδυναμωμένο δολάριο μπορεί να καταστήσει το παλλάδιο πιο ελκυστικό για τους διεθνείς αγοραστές, επηρεάζοντας ενδεχομένως την τιμή του υψηλότερα.

Αναδυόμενες τεχνολογίες

Η πιθανή χρήση του παλλαδίου στις αναδυόμενες πράσινες τεχνολογίες, όπως οι κυψέλες καυσίμου υδρογόνου, μπορεί να δημιουργήσει νέες προοπτικές ζήτησης. Αντίθετα, η πρόοδος σε εναλλακτικά υλικά για κυψέλες καυσίμου υδρογόνου θα μπορούσε να περιορίσει αυτή τη ζήτηση.

Ποιες είναι οι ώρες διαπραγμάτευσης παλλαδίου;

Το παλλάδιο αποτελεί αντικείμενο διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης (NYMEX), το οποίο αποτελεί μέρος του ομίλου CME. Οι ώρες ηλεκτρονικής διαπραγμάτευσης είναι:

• Κυριακή έως Παρασκευή: από τις 11:00μμ έως τις 10:00μμ UTC της επόμενης ημέρας, με ημερήσιο διάλειμμα 60 λεπτών που αρχίζει στις 10:00μμ UTC.

Εάν επιλέξετε να διαπραγματευτείτε CFDs, μπορείτε να παρακολουθείτε ζωντανά την απόδοση του παλλαδίου σε δολάρια ΗΠΑ με το αναλυτικό διάγραμμα τιμών παλλαδίου.

Η παρακολούθηση της δραστηριότητας του εμπορεύματος μπορεί να σας βοηθήσει να παρακολουθείτε τυχόν βασικά θεμελιώδη ή τεχνικά γεγονότα που μπορεί να επηρεάσουν τις βραχυπρόθεσμες μεταβολές της αξίας του.

*Οι ώρες διαπραγμάτευσης ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με τις εθνικές αργίες και τη θερινή ώρα.

Πώς να διαπραγματεύεστε παλλάδιο με CFDs

Το παλλάδιο είναι ένα εμπόρευμα που μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης είτε στις αγορές spot είτε μέσω παραγώγων όπως τα CFD, τα οποία αντλούν την αξία τους από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο. Για όσους έχουν να κάνουν με φυσικές συμβάσεις, ενδέχεται να προκύψουν σημαντικά έξοδα όπως η αποθήκευση και η μεταφορά, τα οποία ενδεχομένως να προκαλέσουν οικονομική πίεση λόγω απροσδόκητων τελών ή υποχρεώσεων παράδοσης.

Για να αποφευχθούν αυτές οι προκλήσεις, τα συμβόλαια επί της διαφοράς, ή CFDs, επιτρέπουν την κερδοσκοπία στις τιμές του παλλαδίου χωρίς να κατέχει κανείς το περιουσιακό στοιχείο. Το CFD είναι μια σύμβαση όπου το ένα μέρος συμφωνεί να πληρώσει τη διαφορά μεταξύ της τιμής ανοίγματος και της τιμής κλεισίματος του περιουσιακού στοιχείου. 

Τα CFDs και τα spread betting προσφέρουν την επιλογή της χρήσης μόχλευσης ή διαπραγμάτευση περιθωρίου, επιτρέποντάς σας να ελέγχετε μεγαλύτερες θέσεις με μικρότερο κεφάλαιο, γεγονός που μπορεί να αυξήσει τα πιθανά κέρδη αλλά και τους κινδύνους. Επιπλέον, τα CFDs και τα spread bets επιτρέπουν στους διαπραγματευτές να προχωρούν σε θέση αγοράς (επωφελούμενοι από την άνοδο των τιμών) ή πώλησης (επωφελούμενοι από την πτώση των τιμών), παρέχοντας ευελιξία τόσο σε ανοδικές όσο και σε πτωτικές αγορές.

Πώς να διαπραγματεύεστε παλλάδιο με προθεσμιακά συμβόλαια.

Μπορείτε να διαπραγματευτείτε το παλλάδιο χρησιμοποιώντας προθεσμιακά συμβόλαια Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι συμφωνίες αγοράς ή πώλησης παλλαδίου σε συγκεκριμένη τιμή σε καθορισμένη μελλοντική ημερομηνία. Τα συμβόλαια αυτά είναι τυποποιημένα και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένα χρηματιστήρια, όπως το ICE ή το NYMEX. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρησιμοποιούνται συνήθως τόσο από κερδοσκόπους όσο και από παραγωγούς για την αντιστάθμιση έναντι μελλοντικών μεταβολών των τιμών, και συνεπάγονται σταθερή υποχρέωση εκπλήρωσης του συμβολαίου κατά τη λήξη του, εκτός αν έχει προηγηθεί η εκπλήρωση του συμβολαίου. 

Όταν διαπραγματεύεστε ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης CFD, κερδοσκοπείτε στην κίνηση της τιμής ενός συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης χωρίς να συνάπτετε το ίδιο το φυσικό συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης. Αυτό σας επιτρέπει να διαπραγματεύεστε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης με πιο ευέλικτο τρόπο, επωφελούμενοι από τη μόχλευση και τις μικρότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις, αλλά χωρίς την υποχρέωση διακανονισμού που συνεπάγεται η κατοχή ενός φυσικού συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης μέχρι τη λήξη.

Μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη διαπραγμάτευση εμπορευμάτων με την Capital.com στον αναλυτικό οδηγό μας για τη διαπραγμάτευση εμπορευμάτων.

Στρατηγικές διαπραγμάτευσης παλλαδίου

Οι στρατηγικές διαπραγμάτευσης παλλαδίου μπορούν να εξαρτώνται από τις συνθήκες της αγοράς, την προσωπική διάθεση ανάληψης κινδύνου και τη χρονική δέσμευση, ενσωματώνοντας τόσο τη θεμελιώδη όσο και την τεχνική ανάλυση.

Η διαπραγμάτευση τάσης στοχεύει στην εκμετάλλευση της δυναμικής των συχνά ευμετάβλητων κινήσεων των τιμών του παλλαδίου, ενώ swing trading μπορεί να επωφεληθεί από τις βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες διακυμάνσεις των τιμών, και οι traders ημέρας μπορούν να αναζητήσουν πιθανές ευκαιρίες υψηλής συχνότητας κατά τις βασικές ώρες διαπραγμάτευσης.

Για όσους έχουν μακροπρόθεσμες προοπτικές, η διαπραγμάτευση θέσεων περιλαμβάνει ευρύτερες τάσεις του κλάδου, όπως οι μεταβολές στη ζήτηση της αυτοκινητοβιομηχανίας ή οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι που επηρεάζουν σημαντικούς παραγωγούς όπως η Ρωσία και η Νότια Αφρική. 

Εξετάστε το ενδεχόμενο συνδυασμού πολλαπλών στρατηγικών διαπραγματεύσεων και προσαρμοστείτε στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς.

Συχνές Ερωτήσεις