Στρατηγική διαπραγμάτευσης θέσης: Ένας εκπαιδευτικός οδηγός

Ανακαλύψτε τις δυνατότητες της διαπραγμάτευσης θέσεων με το λεπτομερή οδηγό μας. Μάθετε για τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης θέσεων, τα εργαλεία και πώς συγκρίνεται με άλλα στυλ διαπραγμάτευσης.

Η διαπραγμάτευση θέσης είναι μια κοινή στρατηγική διαπραγμάτευσης όπου ένα άτομο κατέχει μια θέση σε ένα αξιόγραφο για μεγάλο χρονικό διάστημα, συνήθως για αρκετούς μήνες ή χρόνια. Οι traders θέσης αγνοούν τις βραχυπρόθεσμες κινήσεις των τιμών για να εντοπίσουν και να επωφεληθούν από τις μακροπρόθεσμες τάσεις. Αυτός ο τύπος διαπραγμάτευσης μοιάζει περισσότερο με την επένδυση, με τη σημαντική διαφορά ότι οι επενδυτές που αγοράζουν και διατηρούν περιορίζονται μόνο σε μακροχρόνιες τοποθετήσεις. 

Από όλες τις στρατηγικές διαπραγμάτευσης, η διαπραγμάτευση θέσης περιλαμβάνει το μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο.

Τα πιθανά πλεονεκτήματα της διαπραγμάτευσης θέσης μπορεί να περιλαμβάνουν την περιορισμένη διατήρηση θέσεων, την αξιοποίηση πιο ουσιαστικών τάσεων και την απόσβεση του "θορύβου" της αγοράς.

Διαπραγμάτευση θέσης vs άλλες στρατηγικές διαπραγμάτευσης

Η διαπραγμάτευση θέσης διαφέρει από τη διαπραγμάτευση ημέρας λόγω της χρονικής περιόδου. Ενώ οι traders ημέρας προσπαθούν να ανοίξουν και να κλείσουν τις διαπραγματεύσεις τους κατά τη διάρκεια μιας ημέρας, οι traders θέσης ακολουθούν μια πιο μακροπρόθεσμη προσέγγιση. Αυτό θα μπορούσε να έχει άλλες επιπτώσεις, όπως το ποσό των χρημάτων που απαιτούνται για την επίτευξη ενός στόχου κέρδους. 

Παρόμοια, η swing διαπραγμάτευση διαφέρει από τη διαπραγμάτευση θέσης, καθώς περιλαμβάνει τη διατήρηση θέσεων για μερικές ημέρες έως μερικές εβδομάδες, με στόχο την παρακολούθηση των κινήσεων των τιμών σε αυτό που θα μπορούσε να περιγραφεί ως μεσοπρόθεσμη στρατηγική διαπραγμάτευσης. Η διαπραγμάτευση θέσης, από την άλλη, συνεχίζει σε μεγάλο βαθμό από εκεί που σταματάει η swing διαπραγμάτευση. Ξανά, οι swing traders και οι traders θέσης συχνά έχουν διαφορετικούς στόχους και χρησιμοποιούν διαφορές τεχνικές ανάλυσης. 

Γιατί να επιλέξετε τη διαπραγμάτευση θέσης;

Σας παραθέτουμε μερικά πιθανά οφέλη της διαπραγμάτευσης θέσης. 

• Μειωμένη συχνότητα διαπραγματεύσεων: Η διαπραγμάτευση θέσης περιλαμβάνει τη λήψη μακροπρόθεσμων θέσεων, πράγμα που σημαίνει ότι οι traders δεν χρειάζεται να παρακολουθούν συνεχώς την αγορά. Αυτό μπορεί να μειώσει το άγχος και να επιτρέψει στους traders να εστιάσουν σε άλλες δραστηριότητες ή στρατηγικές.

• Μακροπρόθεσμη προοπτική κέρδους: Οι traders θέσης στοχεύουν να πιάσουν μεγαλύτερες κινήσεις στην αγορά και συνεπώς, θα μπορούσαν πιθανώς να αποκομίσουν μεγαλύτερα κέρδη από τους βραχυπρόθεσμους traders. Ωστόσο, υπάρχει επίσης η πιθανότητα να υποστείτε απώλειες.

• Μειωμένο κόστος συναλλαγών: Οι traders θέσης εισέρχονται και εξέρχονται από την αγορά λιγότερο συχνά από τους traders ημέρας, κάτι που θα μπορούσε να οδηγήσει σε χαμηλότερο κόστος συναλλαγών.

Τα ρίσκα της διαπραγμάτευσης θέσης

• Κίνδυνος αγοράς: Οι traders θέσης είναι εκτεθειμένοι στον κίνδυνο της αγοράς, πράγμα που σημαίνει ότι οι θέσεις τους μπορεί να υποστούν σημαντικές απώλειες αν η αγορά κινηθεί εναντίον τους. Ο κίνδυνος είναι μεγαλύτερο για τις μακροπρόθεσμες θέσεις, καθώς οι συνθήκες της αγοράς μπορούν να αλλάξουν με το πέρασμα του χρόνου.

• Κόστος ευκαιρίας: Οι traders θέσης δεσμεύουν το κεφάλαιό τους σε πιο μακροπρόθεσμες θέσεις, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να χάσουν άλλα σενάρια διαπραγματεύσεων που προκύπτουν βραχυπρόθεσμα.

• Απαιτήσεις περιθωρίου: Η διαπραγμάτευση θέσης μπορεί να προϋποθέτει μεγαλύτερες απαιτήσεις περιθωρίου, καθώς οι traders διατηρούν θέσεις για μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα. Αυτό μπορεί να δεσμεύσει περισσότερα από το κεφάλαιο ενός trader, περιορίζοντας ενδεχομένως την ικανότητά του να διαπραγματεύεται σε άλλες αγορές ή να εκμεταλλεύεται άλλες ευκαιρίες.

Υπάρχει μια γκάμα εργαλείων που οι traders θέσης μπορούν να λάβουν υπόψη.

Τεχνική ανάλυση

Η τεχνική ανάλυση χρησιμοποιεί εργαλεία που ενδεχομένως εντοπίζουν μοτίβα και τάσεις που θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους traders να πάρουν πληροφορημένες αποφάσεις διαπραγμάτευσης. Οι traders μπορούν να χρησιμοποιήσουν μια ποικιλία τεχνικών δεικτών, όπως κινητούς μέσους όρους, δείκτη σχετικής ισχύος (RSI) και στοχαστικούς δείκτες, για να αναλύσουν την αγορά και να εντοπίσουν πιθανά σημεία εισόδου και εξόδου.

Θεμελιώδης ανάλυση

Ένα άλλο σημαντικό εργαλείο που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι traders θέσης είναι η θεμελιώδης ανάλυση. Αυτό περιλαμβάνει την ανάλυση μακροοικονομικών δεδομένων, όπως οι ρυθμοί αύξησης του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος (ΑΕΠ), τα επιτόκια και ο πληθωρισμός, καθώς και πληροφορίες για συγκεκριμένες εταιρείες, όπως οι αναφορές κερδών και οι οικονομικές καταστάσεις. Η χρήση της θεμελιώδους ανάλυσης θα μπορούσε να βοηθήσει τους traders να εντοπίσουν υποτιμημένα ή υπερτιμημένα περιουσιακά στοιχεία.

Διαχείριση κινδύνου

Η διαχείριση κινδύνου μπορεί επίσης να αποτελεί σημαντική πτυχή της διαμόρφωσης μιας στρατηγικής διαπραγμάτευσης θέσης. Οι traders μπορούν να εξετάσουν μια πληθώρα εργαλείων για τη διαχείριση του κινδύνου, όπως οι εντολές παύσης απωλειών, οι οποίες κλείνουν αυτόματα μια χαμένη συναλλαγή αν η τιμή πέσει κάτω από ένα ορισμένο επίπεδο. Σημειώστε, ωστόσο, ότι μια συνηθισμένη παύση απωλειών δεν προστατεύει από το κατρακύλισμα. Έναντι προμήθειας, ένας trader μπορεί να σκεφτεί μια εγγυημένη εντολή παύσης απωλειών, η οποία θα κλείσει τη θέση ανεξάρτητα από το πόσο ευμετάβλητη είναι η αγορά. 

Οι traders θα μπορούσαν επίσης να σκεφτούν τις εντολές ανάληψης κέρδους, οι οποίες κλείνουν μια κερδοφόρα θέση όταν αυτή φτάσει σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο κέρδους που ο trader είναι διατεθειμένος να πάρει, καθώς και μια προσεκτική μέτρηση του κινδύνου έναντι στην ανταμοιβή.

Οι traders θέσης μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να ακολουθήσουν αυτά τα βήματα για να σχεδιάσουν τη στρατηγική τους για διαπραγμάτευση:

• Επιλογή εργαλείου διαπραγμάτευσης: Οι traders θέσης θα πρέπει να αποφασίσουν αν θέλουν να δουλέψουν με υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία ή με παράγωγα.

• Μάθετε για την τεχνική και τη θεμελιώδη ανάλυση: Κάτι τέτοιο θα μπορούσε να αποδειχθεί χρήσιμο, καθώς προσφέρει ένα μεγαλύτερο εύρος εργαλείων που έχουν τη δυνατότητα να βοηθήσουν έναν trader να κατανοήσει τη δυναμική των τάσεων της αγοράς. 

• Επιλογή σημείων εισόδου και εξόδου: Ένας trader θα πρέπει να αποφασίσει πότε θα μπει στην αγορά και πότε θα την εγκαταλείψει.

• Προσοχή στις αντιστροφές: Όσο οι traders θέσης διατηρούν θέσεις ανοιχτές για μεγάλο χρονικό διάστημα, μπορεί να επιλέξουν να αγνοήσουν τις μικρές διακυμάνσεις της αγοράς. Ωστόσο, αυτό σημαίνει ότι μπορεί να πέσουν θύματα της αντιστροφής της τάσης.

Κάποιοι από τους βασικούς παράγοντες που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι traders θέσης περιλαμβάνουν:

Μακροπρόθεσμες προοπτικές: Δεδομένου ότι η διαπραγμάτευση θέσης περιλαμβάνει μια μακροπρόθεσμη προοπτική, μπορεί να είναι σημαντική η κατανόηση των θεμελιωδών στοιχείων της αγοράς, των μακροοικονομικών τάσεων και των μακροπρόθεσμων τάσεων.

Υπομονή: Η διαπραγμάτευση θέσης απαιτεί υπομονή, καθώς μπορεί να χρειαστεί χρόνος για να αναπτυχθεί μια διαπραγμάτευση και να επιτευχθεί ο στόχος κέρδους. Οι traders θα πρέπει να είναι πρόθυμοι να διατηρήσουν τις θέσεις τους ακόμη και σε περιόδους μεταβλητότητας της αγοράς.

Μέγεθος θέσης: Ο προσδιορισµός του κατάλληλου µεγέθους θέσης µπορεί να είναι σηµαντικός για τη διαπραγµάτευση θέσεων. Οι traders θα πρέπει να εξασφαλίζουν ότι διαθέτουν αρκετά κεφάλαια για να αντέξουν τις διακυμάνσεις της αγοράς, ενώ παράλληλα θα πρέπει να έχουν αρκετή αγοραστική δύναμη για να εκμεταλλευτούν τις ευκαιρίες της αγοράς. Το μέγεθος της θέσης θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει τη διαχείριση κινδύνου, καθώς οι μεγαλύτερες θέσεις μπορεί να απαιτούν αυστηρότερες εντολές παύσης απωλειών.

Συνοψίζοντας, η διαπραγμάτευση θέσης είναι μια μορφή διαπραγμάτευσης που περιλαμβάνει τη διατήρηση μιας θέσης ανοιχτής για παρατεταμένο χρονικό διάστημα, γεγονός που την καθιστά κάπως διαφορετική από τις βραχυπρόθεσμες στρατηγικές, όπως η διαπραγμάτευση ημέρας και η swing διαπραγμάτευση. Οι traders θέσης μπορούν να επιλέξουν να διαπραγματεύονται μια ποικιλία μέσων όπως CFDs σε περιουσιακά στοιχεία όπως κρυπτονομίσματα, μετοχές, forex, εμπορεύματα ή δείκτες.

Ένας trader θέσης θα μπορούσε να χρησιμοποιήσει μια πληθώρα εργαλείων τεχνικής και θεμελιώδους ανάλυσης, σε συνδυασμό με έρευνα, για να διαμορφώσει ένα σχέδιο διαπραγμάτευσης θέσης. 

Ωστόσο, η διαπραγμάτευση θέσης ενέχει μεγάλο κίνδυνο. Συνεπώς, οι traders θέσης πρέπει να εξασφαλίζουν ότι διεξάγουν τη δική τους ενδελεχή έρευνα, να θυμούνται ότι η αγορά μπορεί να κινηθεί εναντίον τους και να μην διαπραγματεύονται ποτέ με περισσότερα χρήματα από όσα μπορούν να χάσουν.