Τι είναι η λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου (hedging) και πώς χρησιμοποιείται στις συναλλαγές;

Ίσως πιστεύετε ότι η αγορά πρόκειται να παρουσιάσει απότομη μεταβολή, αλλά δεν είστε σίγουροι προς ποια κατεύθυνση. Ή ίσως έχετε ήδη μια ανοιχτή θέση και θέλετε να προστατέψετε προσωρινά το κέρδος σας ή να περιορίσετε τη ζημία σας χωρίς να την κλείσετε εντελώς.

Εδώ είναι που μπαίνει στο παιχνίδι η λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου. Πρόκειται για μια λειτουργία που σας προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία στον τρόπο διαχείρισης του κινδύνου και στην εφαρμογή της στρατηγικής των συναλλαγών σας.

Τι είναι η λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου;

Η λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου στην Capital.com είναι μια δυνατότητα της πλατφόρμας που σας επιτρέπει να ανοίγετε ταυτόχρονα τόσο μια θέση αγοράς (long) όσο και μια θέση πώλησης (short) στην ίδια αγορά. Αντί να δεσμεύεστε σε μία μόνο κατεύθυνση, μπορείτε να διατηρείτε δύο αντίθετες θέσεις και να τις διαχειρίζεστε ξεχωριστά.

Αυτό διαφέρει από την προεπιλεγμένη λειτουργία συναλλαγών, όπου το άνοιγμα μιας αντίθετης θέσης κλείνει αυτόματα την υπάρχουσα συναλλαγή σας. Όταν είναι ενεργοποιημένη η λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου, και οι δύο θέσεις παραμένουν ενεργές, προσφέροντάς σας μεγαλύτερο έλεγχο όσον αφορά την έκθεση και το χρονικό πλαίσιο.

Γιατί οι συναλλασσόμενοι χρησιμοποιούν τη λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου;

Η λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου βασίζεται σε μια απλή αρχή: οι θέσεις αγοράς και πώλησης παραμένουν ανεξάρτητες αντί να αλληλοαναιρούνται. Το άνοιγμα μιας συναλλαγής προς την αντίθετη κατεύθυνση δεν κλείνει την αρχική θέση· αντίθετα, διαχειρίζεστε και τις δύο ξεχωριστά και μπορείτε να κλείσετε οποιαδήποτε από τις δύο ανά πάσα στιγμή.

Ανεξάρτητη διαχείριση θέσεων

Κάθε θέση έχει το δικό της σημείο εισόδου, κέρδος ή ζημία και κλείσιμο. Για παράδειγμα, αν έχετε ανοιχτή θέση αγοράς 5.000 μονάδων GBP/USD στην τιμή 1,2850 και στη συνέχεια πουλήσετε 5.000 μονάδες στην τιμή 1,2900, και οι δύο συναλλαγές παραμένουν ανοιχτές. Δεν ακυρώνουν η μία την άλλη. Τα κέρδη και οι ζημίες υπολογίζονται ξεχωριστά – αν η τιμή πέσει, η θέση αγοράς χάνει, ενώ η θέση πώλησης κερδίζει.

Απαιτήσεις περιθωρίου

Το περιθώριο εφαρμόζεται στη μεγαλύτερη πλευρά της αντιστάθμισής σας. Θα χρειαστείτε επαρκές διαθέσιμο υπόλοιπο για να καλύψετε όποια από τις δύο θέσεις –αγορά ή πώληση– έχει την υψηλότερη απαίτηση περιθωρίου, και όχι και τις δύο θέσεις ταυτόχρονα. Εάν και οι δύο πλευρές έχουν την ίδια απαίτηση, το περιθώριο εφαρμόζεται μόνο στη μία πλευρά. Αυτό καθορίζει πόσο διαθέσιμο υπόλοιπο χρειάζεστε όταν πραγματοποιείτε συναλλαγές με μόχλευση.

Ευελιξία με τα spreads

Η λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου επιτρέπει το άνοιγμα θέσεων σε διαφορετικές χρονικές στιγμές ή τιμές. Πληρώνετε το περιθώριο μεταξύ τιμής αγοράς και πώλησης και για τις δύο θέσεις, ενώ σε κάθε μία από αυτές εφαρμόζεται χρηματοδότηση διανυκτέρευσης, εφόσον διατηρηθούν πέραν της ημέρας διαπραγμάτευσης. Μόλις ανοίξουν, μπορείτε να κλείσετε οποιαδήποτε από τις δύο θέσεις ανεξάρτητα, ανά πάσα στιγμή.

Ανεξάρτητο κλείσιμο θέσεων

Μπορείτε να κλείσετε τη μία πλευρά μιας αντιστάθμισης χωρίς να επηρεαστεί η άλλη. Για παράδειγμα, μπορείτε να κλείσετε μια θέση πώλησης μετά από μια υποχώρηση, διατηρώντας παράλληλα ανοιχτή τη θέση αγοράς, ή το αντίστροφο. Αυτή η ευελιξία είναι που διακρίνει τη λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου από την τυπική λειτουργία.

Πώς να χρησιμοποιήσετε τη λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου στις συναλλαγές

Η αντιστάθμιση μιας συναλλαγής χρησιμοποιώντας τη λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου απαιτεί μερικά απλά βήματα.

• Βήμα 1: Προσδιορίστε τη θέση σας Ελέγξτε τις ανοιχτές συναλλαγές σας. Επιλέξτε μια θέση που θέλετε να προστατεύσετε – για παράδειγμα, μια θέση αγοράς που αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα. Σημειώστε το μέγεθός της και την τιμή εισόδου για να αποφασίσετε πόσο θα αντισταθμίσετε.
• Βήμα 2: Αποφασίστε το μέγεθος της αντιστάθμισής σας Μπορείτε να αντισταθμίσετε πλήρως ή μερικώς. Μια πλήρης αντιστάθμιση (αναλογία 1:1) ανοίγει μια αντίθετη θέση ίδιου μεγέθους. Για παράδειγμα, εάν έχετε μια θέση αγοράς 10.000 μονάδων EUR/USD, η πώληση 10.000 μονάδων αντισταθμίζει πλήρως την έκθεσή σας. Μια μερική αντιστάθμιση, όπως η πώληση 5.000 μονάδων, καλύπτει το ήμισυ της θέσης, αλλά διατηρεί κάποια κατευθυντική έκθεση.
• Βήμα 3: Ανοίξτε την αντίθετη θέση Ανοίξτε μια συναλλαγή προς την αντίθετη κατεύθυνση στο ίδιο χρηματοπιστωτικό μέσο. Στη λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου, αυτή η νέα συναλλαγή συνυπάρχει με την αρχική σας θέση αντί να την κλείνει.
• Βήμα 4: Παρακολούθηση και διαχείριση Παρακολουθήστε πώς κινούνται και οι δύο θέσεις. Οι ζημίες από τη μία πλευρά μπορεί να αντισταθμιστούν από κέρδη από την άλλη. Αυτή η προσέγγιση μπορεί να περιορίσει τον κίνδυνο πτώσης σε αγορές με υψηλή μεταβλητότητα, αν και μειώνει επίσης τις πιθανές ανοδικές αποδόσεις.
• Βήμα 5: Κλείστε τη μία πλευρά όταν είστε έτοιμοι Μόλις αλλάξουν οι συνθήκες ή επιτευχθεί ο στόχος σας, κλείστε οποιαδήποτε από τις δύο πλευρές ανεξάρτητα. Μπορείτε επίσης να τις κλείσετε και τις δύο, αν δεν επιθυμείτε πλέον να διατηρήσετε την έκθεση.

Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι αξιόπιστος δείκτης μελλοντικών αποτελεσμάτων.

Παράδειγμα συναλλαγής αντιστάθμισης κινδύνου

Φανταστείτε ότι αγοράσατε 50 μονάδες ενός CFD επί χρυσού στα 2.000 $, καθώς πιστεύατε ότι οι τιμές ενδέχεται να ανέβουν. Αναμένεται μια σημαντική ανακοίνωση και θα θέλατε να διαχειριστείτε τον κίνδυνο χωρίς να κλείσετε τη θέση σας.

Ανοίγετε μια θέση πώλησης 25 μονάδων στα 2.050 $. Τώρα έχετε:

• Θέση αγοράς 50 μονάδων χρυσού στα 2.000 $
• Θέση πώλησης 25 μονάδων χρυσού στα 2.050 $

Όταν ο χρυσός πέσει στα 1.900 $, η θέση αγοράς χάνει 5.000 $, αλλά η θέση πώλησης κερδίζει 3.750 $. Η καθαρή σας ζημία είναι μόλις 1.250 $ αντί 5.000 $.

Μόλις υποχωρήσει η μεταβλητότητα, κλείνετε τη θέση πώλησης και διατηρείτε ανοιχτή τη θέση αγοράς. Όταν αργότερα ο χρυσός ανακάμψει στα 2.100 $, η θέση αγοράς σας αποφέρει 5.000 $ –μαζί με το κέρδος από την προηγούμενη αντιστάθμιση κινδύνου, το συνολικό κέρδος σας ανέρχεται σε 8.750 $.

Αν αντίθετα η αγορά συνέχιζε να ανεβαίνει, η αντιστάθμισή σας θα περιόριζε ορισμένα κέρδη, αλλά θα σας προστάτευε από ενδεχόμενη πτώση σε περίπτωση που οι συνθήκες αντιστρέφονταν.

Με τη λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου, μπορείτε να διαχειρίζεστε την έκθεσή σας χωρίς να κλείνετε τη βασική σας θέση.

Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι αξιόπιστος δείκτης μελλοντικών αποτελεσμάτων.

Στρατηγικές αντιστάθμισης για συναλλασσόμενους CFD

Οι στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου μπορούν να συμβάλουν στη διαχείριση της έκθεσης σε κίνδυνο κατά τη διαπραγμάτευση CFD. Ακολουθούν τέσσερις συνήθεις προσεγγίσεις που χρησιμοποιούνται με τη λειτουργία αντιστάθμισης κινδύνου.

• Ημερήσιες συναλλαγές: οι πράξεις αντιστάθμισης κινδύνου χρησιμοποιούνται για τη διαχείριση της έκθεσης κατά τη διάρκεια περιόδων βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας. Οι ημερήσιοι συναλλασσόμενοι μπορούν να ανοίξουν μια θέση αντιστάθμισης πώλησης, αν η δυναμική εξασθενήσει, και να την κλείσουν μόλις γίνει σαφής η κατεύθυνση της αγοράς.


• Συναλλαγές ταλάντευσης: χρησιμοποιούνται στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου όταν δοκιμάζονται βασικά επίπεδα στήριξης ή αντίστασης. Μια θέση πώλησης ως αντιστάθμιση μπορεί να προστατεύσει μια θέση αγοράς, δίνοντας παράλληλα χρόνο για την εκ νέου αξιολόγηση της αγοράς.


• Συναλλαγές θέσης: αντισταθμίσεις κινδύνου που χρησιμοποιούνται για τη μείωση της έκθεσης κατά τη διάρκεια προσωρινών διορθώσεων, διατηρώντας παράλληλα μια μακροπρόθεσμη προοπτική. Το μέγεθος των αντισταθμιστικών θέσεων μπορεί να προσαρμόζεται ανάλογα με τις μεταβαλλόμενες συνθήκες.


• Συναλλαγές βάσει τάσεων: αντισταθμίσεις κινδύνου που εφαρμόζονται όταν υπάρχει αβεβαιότητα για το αν μια τάση θα συνεχιστεί ή θα αντιστραφεί. Μια στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου μπορεί να προστατεύσει τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη έως ότου διαφανεί πιο καθαρά η νέα κατεύθυνση της τάσης.

Μάθετε περισσότερες προσεγγίσεις με τους οδηγούς για στρατηγικές συναλλαγών με CFD. Κάθε συναλλαγή ενέχει κίνδυνο και συνιστάται να δοκιμάζετε τις στρατηγικές σας σε έναν δοκιμαστικό λογαριασμό πριν προχωρήσετε σε πραγματικές συναλλαγές.

Τα CFD διαπραγματεύονται με περιθώριο και η μόχλευση πολλαπλασιάζει τόσο τα κέρδη όσο και τις ζημίες.

Συχνές Ερωτήσεις