Οδηγός trader για την αντιστάθμιση κινδύνου
Μάθετε για την αντιστάθμιση κινδύνου στις διαπραγματεύσεις, με στρατηγικές, συμβουλές και παραδείγματα για την αποτελεσματική διαχείριση του κινδύνου με την Capital.com.
Τι είναι η αντιστάθμιση κινδύνου;
Η αντιστάθμιση κινδύνου είναι μια στρατηγική διαπραγμάτευσης διαχείρισης κινδύνου όπου ανοίγονται θέσεις για να αντισταθμιστούν πιθανές απώλειες σε μια υπάρχουσα θέση ή χαρτοφυλάκιο. Λειτουργεί σαν ασφάλεια για τις διαπραγματεύσεις σας, μειώνοντας τον κίνδυνο αν η αγορά κινηθεί εναντίον σας. Ενώ η αντιστάθμιση κινδύνου μπορεί να μειώσει τις πιθανές απώλειες, μπορεί επίσης να περιορίσει τα κέρδη, οπότε υπάρχει αντιστάθμιση κινδύνου-απόδοσης.
Η αντιστάθμιση μπορεί να χρησιμοποιηθεί στις διαπραγματεύσεις παραγώγων, όπως τα CFD, όπου η μόχλευση αυξάνει τόσο τα πιθανά κέρδη όσο και τις απώλειες.
Πώς λειτουργεί η αντιστάθμιση κινδύνου;
Η αντιστάθμιση λειτουργεί σε όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των forex, δείκτες, εμπορεύματα και μετοχές. Περιλαμβάνει το άνοιγμα νέων διαπραγματεύσεων για την εξισορρόπηση του κινδύνου των υφιστάμενων θέσεών σας.
Για παράδειγμα, αν κατέχετε μια μεγάλη θέση αγοράς σε μια μετοχή, μπορεί να ανοίξετε μια θέση πώλησης σε ένα άλλο, αρνητικά συσχετιζόμενο περιουσιακό στοιχείο για να προστατευτείτε από την καθοδική κίνηση των τιμών.
Αν και η αντιστάθμιση κινδύνου θεωρείται χρήσιμη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου, δεν εγγυάται προστασία από απώλειες, καθώς οι προηγούμενες επιδόσεις δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα.
Οφέλη και μειονεκτήματα της αντιστάθμισης κινδύνου
Η αντιστάθμιση προσφέρει οφέλη όπως η αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων, η προστασία του χαρτοφυλακίου και η ευελιξία για την προστασία από δυσμενείς κινήσεις της αγοράς. Ωστόσο, συνοδεύεται επίσης από μειονεκτήματα, όπως το αυξημένο κόστος, η περιορισμένη δυνατότητα κέρδους και η ανάγκη προσεκτικής επιλογής περιουσιακών στοιχείων. Όλοι αυτοί οι παράγοντες θα πρέπει να αξιολογούνται προσεκτικά όταν εξετάζεται μια στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου.
Οφέλη
- Βοηθά στη διαχείριση και τη μείωση του κινδύνου, ιδίως σε ασταθείς αγορές.
- Μπορεί να προστατεύσει από την υπερσυγκέντρωση σε λίγα περιουσιακά στοιχεία.
- Μπορεί να εφαρμοστεί σε διάφορες αγορές, από μετοχές και δείκτες μέχρι forex και εμπορεύματα.
Μειονεκτήματα
- Περιορίζει τα πιθανά κέρδη καθώς και τις απώλειες.
- Συνεπάγεται πρόσθετο κόστος, όπως αμοιβές ή spreads, το οποίο μπορεί να μειώσει τη συνολική κερδοφορία.
- Δεν εγγυάται πλήρη προστασία - ιδίως έναντι σημαντικών μεταβολών της αγοράς.
Τύποι αντιστάθμισης κινδύνου στις διαπραγματεύσεις
Ακολουθούν μερικές από τις πιο συνηθισμένες μορφές αντιστάθμισης κινδύνου που χρησιμοποιούνται από τους traders.
Άμεση αντιστάθμιση κινδύνου
Άμεση αντιστάθμιση σημαίνει το άνοιγμα μιας θέσης αγοράς και μιας θέσης πώλησης στο ίδιο περιουσιακό στοιχείο ταυτόχρονα. Για παράδειγμα, αν είστε long σε ένα CFD επί μετοχών αλλά αναμένετε βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα, μπορείτε να ανοίξετε μια short θέση στο ίδιο περιουσιακό στοιχείο για να αντισταθμίσετε τις πιθανές απώλειες. Αυτή η στρατηγική επιτρέπει στους traders να αντισταθμίσουν χωρίς να κλείσουν την αρχική τους διαπραγμάτευση.
Προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών αποτελεσμάτων
Αντιστάθμιση κινδύνου
Οι στρατηγικές αντιστάθμισης που περιλαμβάνουν δύο ή περισσότερα συναφή περιουσιακά στοιχεία είναι γνωστές ως "αντιστάθμιση με περιθώριο".
Η αντιστάθμιση κινδύνου κατά πλάτος είναι όταν ένας trader ανοίγει δύο ή περισσότερες θέσεις σε συσχετιζόμενες τιμές ή παρόμοια περιουσιακά στοιχεία. Ο στόχος της αντιστάθμισης των spreads είναι να αποκομίσετε κέρδη από τις διαφορές τιμών μεταξύ συναφών περιουσιακών στοιχείων, περιορίζοντας παράλληλα τις επιπτώσεις των δυσμενών κινήσεων της αγοράς.
Διασταυρούμενη αντιστάθμιση στοιχείων ενεργητικού
Η αντιστάθμιση διασταυρούμενων στοιχείων ενεργητικού περιλαμβάνει την αντιστάθμιση με τη λήψη θέσεων σε συσχετιζόμενα στοιχεία ενεργητικού. Για παράδειγμα, αν έχετε πάρει θέση αγοράς σε CFDs χρυσού, μπορείτε να αντισταθμίσετε το ρίσκο σας παίρνοντας θέση πώλησης σε ένα εμπόρευμα όπως το ασήμι ή έναν δείκτη που συσχετίζεται με τις τιμές του χρυσού. Αυτή η στρατηγική επιτρέπει στους traders να εξισορροπούν τον κίνδυνο σε συναφείς αγορές.
Αντιστάθμιση ζεύγους
Η αντιστάθμιση ζεύγους είναι όταν παίρνετε αντίθετες θέσεις σε δύο περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται θετικά με τις τιμές τους και συχνά κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση. Σε αυτή τη στρατηγική, οι traders επιδιώκουν να επωφεληθούν από τις βραχυπρόθεσμες αποκλίσεις των τιμών με την υπόθεση της αναστροφής του μέσου όρου, ότι δηλαδή τα περιουσιακά στοιχεία θα επανέλθουν τελικά στην ιστορική μέση σχέση των τιμών τους.
Για παράδειγμα, υπάρχουν δύο θετικά συσχετιζόμενα περιουσιακά στοιχεία. Η μία είναι υπερτιμημένη και η άλλη υποτιμημένη σε σύγκριση με τον ιστορικό μέσο όρο. Σε αυτό το σενάριο, οι traders μπορούν να τοποθετήσουν μια αντισταθμιστική διαπραγμάτευση, παίρνοντας θέση αγοράς στο υποτιμημένο περιουσιακό στοιχείο και θέση πώλησης στο υπερτιμημένο.
Ορισμένες αξιοσημείωτες μετοχές που έχουν παρουσιάσει περιόδους ιστορικής θετικής συσχέτισης περιλαμβάνουν τις Apple και Microsoft (τεχνολογία), τις Visa και Mastercard (χρηματοοικονομικά) και τις Coca-Cola και PepsiCo (ποτά), αν και οι συσχετίσεις δεν είναι ακριβείς και εξαρτώνται από τις συνθήκες της αγοράς.
Ασφαλή περιουσιακά στοιχεία
Τα περιουσιακά στοιχεία που αποτελούν ασφαλές καταφύγιο θεωρείται συχνά ότι διατηρούν ή και αυξάνουν την αξία τους κατά τη διάρκεια της αστάθειας της αγοράς. Οι traders μπορεί να επιλέξουν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία εν αναμονή μιας ευρύτερης πτωτικής τάσης της αγοράς, για παράδειγμα σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας ή μεταβλητότητας.
Οι αγορές με ιστορική φήμη ως ασφαλή περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν τον χρυσό, ο οποίος συχνά παρουσιάζει αρνητική συσχέτιση με τα χρηματιστήρια και το δολάριο ΗΠΑ σε περιόδους οικονομικής ύφεσης, καθώς και το ελβετικό φράγκο, το οποίο συνδέεται με τη σταθερότητα, λόγω της σταθερής οικονομίας και του χρηματοπιστωτικού συστήματος της Ελβετίας.
Και πάλι, οι αγορές μπορεί συχνά να επαναλαμβάνουν την ιστορική τους συμπεριφορά, αλλά τα περιουσιακά στοιχεία που αποτελούν ασφαλές καταφύγιο δεν αποτελούν εγγύηση έναντι απωλειών. Οι επιδόσεις του παρελθόντος δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα.
Πώς να αντισταθμίσετε μια διαπραγμάτευση
Αξιολογήστε την έκθεσή σας
Αξιολογήστε τις ανοιχτές θέσεις σας και αναλύστε τις συνθήκες της αγοράς. Προσδιορίστε τις πιθανές απώλειές σας από γεγονότα της αγοράς, όπως οικονομικές καταστάσεις εταιρειών που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις τιμές των μετοχών, ή οικονομικοί δείκτες και αποφάσεις για τα επιτόκια που θα μπορούσαν να μετακινήσουν τις τιμές των εμπορευμάτων ή ζεύγη forex.
Επιλέξτε τύπο και στρατηγική αντιστάθμισης κινδύνου
Αποφασίστε ποιος τύπος αντιστάθμισης κινδύνου ταιριάζει στις προτιμήσεις των διαπραγματεύσεών σας και στις υπάρχουσες θέσεις σας. Οι συνήθεις στρατηγικές περιλαμβάνουν την άμεση αντιστάθμιση κινδύνου, καθώς και αυτή με περιθώριο, τη διασταυρούμενη διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων και τη διαπραγμάτευση ζευγών.
Επιλογή κατάλληλης κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων
Επιλέξτε ένα περιουσιακό στοιχείο που έχει τη δυνατότητα να εξισορροπήσει τον κίνδυνο. Αυτό μπορεί να αφορά μετοχές, δείκτες, εμπορεύματα ή ζεύγη νομισμάτων forex που έχουν αντίστροφη σχέση τιμής με την αρχική σας θέση.
Επιλέξτε μια αγορά
Οι στρατηγικές αντιστάθμισης CFD συχνά περιλαμβάνουν τη λήψη αντίθετων θέσεων σε δύο περιουσιακά στοιχεία που συσχετίζονται αρνητικά. Τα χρηματοοικονομικά παράγωγα, όπως τα συμβόλαια επί της διαφοράς (CFD), είναι ιδιαίτερα κατάλληλα για αντισταθμιστικές διαπραγματεύσεις, καθώς επιτρέπουν στους traders να κερδοσκοπούν τόσο σε ανοδικές όσο και σε πτωτικές αγορές. Να θυμάστε ότι τα CFD ενέχουν σημαντικό κίνδυνο λόγω της μόχλευσης, η οποία μπορεί να μεγεθύνει τόσο τα πιθανά κέρδη όσο και τις πιθανές απώλειες.
Εφαρμόστε στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου
Προστατεύστε τα πιθανά κέρδη και διαχειριστείτε την έκθεσή σας σε απώλειες, δημιουργώντας δικλείδες ασφαλείας, όπως εντολές παύσης απωλειών και λήψης κέρδους. Χρησιμοποιήστε την τεχνική ανάλυση για να εντοπίσετε τα βασικά επίπεδα αντίστασης και στήριξης, καθώς και τις συνθήκες υπεραγοράς ή υπερπώλησης, για να βελτιστοποιήσετε τους ελέγχους σας ώστε να ανταποκρίνεστε αποτελεσματικά στις μεταβολές της αγοράς.
Παρακολούθηση των συνθηκών της αγοράς
Παρακολουθήστε τις τάσεις της αγοράς, τους οικονομικούς δείκτες και τα ειδησεογραφικά γεγονότα, όπως οι γεωπολιτικές εξελίξεις και τα ειδησεογραφικά νέα του κλάδου, που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις θέσεις σας και προσαρμόστε την αντιστάθμισή σας ανάλογα με τις ανάγκες.
Εξασκηθείτε με δοκιμαστικό λογαριασμό
Προετοιμαστείτε και δοκιμάστε τη διαπραγμάτευση σε ένα δοκιμαστικό λογαριασμό. Οι αξιόπιστες διαδικτυακές πλατφόρμες διαπραγμάτευσης προσφέρουν έναν δοκιμαστικό λογαριασμό, όπου μπορείτε να εξασκηθείτε στη διαπραγμάτευση CFDs σε ζωντανές αγορές, χωρίς κίνδυνο, χρησιμοποιώντας εικονικά χρήματα.
Στρατηγικές και τεχνικές αντιστάθμισης
Υπάρχουν διάφορες στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε σε μια προσπάθεια να μειώσετε τον κίνδυνο κατά τη διάρκεια ασταθών αγορών. Διάφορες τεχνικές, όπως η άμεση αντιστάθμιση κινδύνου, η αντιστάθμιση κινδύνου μεταξύ των περιουσιακών στοιχείων και η επένδυση σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία, συμβάλλουν στην αντιστάθμιση πιθανών απωλειών. Αυτές οι στρατηγικές επιτρέπουν στους traders να προστατεύουν τα χαρτοφυλάκιά τους, διατηρώντας παράλληλα ευκαιρίες για κέρδη.
Στρατηγική άμεσης αντιστάθμισης
Ας υποθέσουμε ότι διατηρείτε μια θέση αγοράς στο EUR/USD μέσω ενός CFD, αλλά προκύπτουν ανησυχίες για βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα λόγω των επερχόμενων οικονομικών στοιχείων των ΗΠΑ. Αντί να κλείσετε τη θέση αγοράς, ανοίγετε μια θέση πώλησης στο EUR/USD με CFD. Αν το ζεύγος νομισμάτων πέσει, η θέση πώλησης αντισταθμίζει τις απώλειες της θέσης αγοράς, ελαχιστοποιώντας τον συνολικό κίνδυνο χωρίς έξοδο από την αρχική διαπραγμάτευση.
Στρατηγική αντιστάθμισης spread
Είστε trader εμπορευμάτων και ανησυχείτε για τις διακυμάνσεις της τιμής του αργού πετρελαίου. Ανοίγετε μια θέση αγοράς σε ένα CFD αργού πετρελαίου, ενώ ταυτόχρονα παίρνετε θέση πώλησης σε ένα CFD βενζίνης. Δεδομένου ότι οι τιμές της βενζίνης συνδέονται με το αργό πετρέλαιο αλλά κινούνται διαφορετικά λόγω των διαδικασιών διύλισης, η διαφορά μεταξύ αυτών των δύο θέσεων παρέχει αντιστάθμιση. Αν το αργό πετρέλαιο αυξηθεί αλλά η βενζίνη καθυστερήσει, ο trader κερδίζει από τη θέση στο αργό πετρέλαιο, ενώ η θέση πώλησης στη βενζίνη περιορίζει τις πιθανές απώλειες αν τα περιθώρια διύλισης περιοριστούν.
Στρατηγική αντιστάθμισης διασταυρούμενων στοιχείων ενεργητικού
Διατηρείτε μια θέση αγοράς σε ένα CFD επί μετοχών κατά τη διάρκεια μιας ασταθούς οικονομικής περιόδου. Για να αντισταθμίσετε τις πιθανές απώλειες στη χρηματιστηριακή αγορά, ανοίγετε μια θέση πώλησης σε ένα CFD χρυσού, ένα εμπόρευμα που ιστορικά συχνά κινείται αντίστροφα προς τις μετοχές κατά τη διάρκεια της πτώσης της αγοράς. Αν η χρηματιστηριακή αγορά υποχωρήσει, η άνοδος της τιμής του χρυσού συμβάλλει στην αντιστάθμιση των απωλειών στις μετοχικές θέσεις, μειώνοντας αποτελεσματικά τον κίνδυνο κατά τη διάρκεια των αναταραχών της αγοράς.
Στρατηγική αντιστάθμισης ασφαλούς καταφυγίου
Έχετε σημαντική έκθεση σε ευμετάβλητες μετοχές τεχνολογίας μέσω CFDs και ανησυχείτε για μια πιθανή κατάρρευση της αγοράς. Αποφασίζετε να διαθέσετε μέρος του χαρτοφυλακίου σας σε ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως το ελβετικό φράγκο (CHF). Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία συνήθως διατηρούν ή αυξάνουν την αξία τους σε περιόδους αβεβαιότητας της αγοράς. Αν η χρηματιστηριακή αγορά καταρρεύσει, τα περιουσιακά στοιχεία ασφαλούς καταφυγίου παρέχουν αντιστάθμιση, διατηρώντας θεωρητικά το κεφάλαιό σας και σταθεροποιώντας το χαρτοφυλάκιό σας.
Στρατηγική αντιστάθμισης ζεύγους
Εντοπίζετε ότι η μετοχή Α και η μετοχή Β στον τομέα της τεχνολογίας συνήθως κινούνται μαζί. Ωστόσο, λόγω βραχυπρόθεσμων ειδήσεων, η τιμή της μετοχής Α μειώθηκε, ενώ η μετοχή Β παρέμεινε σταθερή. Πιστεύοντας ότι οι τιμές θα συγκλίνουν, παίρνετε θέση αγοράς στη μετοχή Α (αναμένοντας άνοδο) με ένα CFD και θέση πώλησης στη μετοχή Β με ένα CFD (αναμένοντας πτώση ή υποαπόδοση). Αν η μετοχή Α ανακάμψει και η μετοχή Β πέσει ή παραμείνει στάσιμη, μπορείτε να επωφεληθείτε από τη μείωση της διαφοράς μεταξύ των δύο μετοχών.
