什么是外汇交易？ 完整指南

外汇交易是参与全球流动性最高的市场——外汇市场的常见方式。

什么是外汇交易？

外汇交易（又称 FX 交易）是指买卖货币的过程，目的是从汇率波动中获利。

货币对是外汇交易的基石。本质上讲，货币对由外汇市场上相互交易的两种不同货币组成。货币对被用于确定这些货币之间的汇率。

货币对中的第一个货币为基础货币，第二个为计价货币。货币对的价值由一个单位的基础货币可以兑换多少单位的报价货币来决定。例如，在受欢迎的 EUR/USD 货币对中，欧元 (EUR) 是基础货币，美元 (USD) 是计价货币。如果 EUR/USD 汇率为 1.1000，则意味着 1.1 美元等于 1 欧元。如果汇率升至1.1200，则代表 1.12 美元等于 1 欧元。

货币对的类型

货币对主要分为三类：主要货币对、次要货币对和外来货币对。主要货币对包括全球流动性最强、交易最广泛的货币，例如 EUR/USD（欧元/美元）、USD/JPY（美元/日元）和 GBP/USD（英镑/美元，昵称“电缆”）。这些货币对通常具有较高的流动性，点差也较低。

次要货币对（也称为交叉货币对）不包括美元，例如 EUR/GBP（欧元/英镑）和 AUD/JPY（澳元/日元）。尽管次要货币对的点差可能略高于主要货币对且流动性较低，但它们仍然被广泛交易。

外来货币对包括一个主要货币和一个来自较小或新兴经济体的货币，例如 USD/TRY （美元/土耳其里拉）或 EUR/TRY（欧元/土耳其里拉）。与主要和次要货币对相比，外来货币对的波动性更大、流动性更差，这意味着它们的价格波动可能更为剧烈，因此交易时尤其需要谨慎。

最常交易的外汇货币对

您可能会由于更高的流动性和市场活跃度而选择某些货币对。主要货币对以其巨大的交易量和通常较低的点差而闻名。因此，主要货币对是全球交易量最大的货币对也就不难理解了。它们包括：

• EUR/USD （欧元/美元）
• USD/JPY（美元/日元）
• GBP/USD （英镑/美元）
• AUD/USD （澳元/美元）
• USD/CHF（美元/瑞士法郎）
• USD/CAD（美元/加元）
• NZD/USD（新西兰元/美元）

一些外汇交易者还选择交易次要货币对，例如 EUR/GBP（欧元/英镑），或外来货币对，例如 USD/TRY（美元/土耳其里拉），以使其投资组合多样化并分散风险。

影响外汇价格的因素有哪些？

外汇汇率基于货币对中两种货币之间的需求变化持续波动。以下是影响货币价格的一些主要因素。

经济数据

一个国家的货币价值很大程度上取决于该国经济的健康状况。 关键经济数据反映了一个国家的经济表现以及相较其他国家的情况，此类数据的发布将影响外汇市场。例如，如果一个国家的 GDP 报告显示其经济表现好于预期，该国货币就可能对其他国家货币走强。

政治新闻和事件

货币价格也会对国内和国际政治新闻和事件做出反应。美元作为全球储备货币，被视为资金的避风港，在宏观经济不确定和政治不稳定时期，美元可能增值。例如，英国的政治危机可能导致抛售英镑，这反过来增加了美元的吸引力。

利率

一国的货币政策立场，例如应对持续通胀或经济表现不佳的政策，是外汇价格的重要驱动因素。更高的利率可以吸引寻求更高投资回报的外国投资者。这往往会导致该国货币升值。相反，更低的利率可能会使得市场参与者转而选择其他货币。

商品价格

商品成本会影响货币价值，具体方向取决于相关国家是净进口国还是净出口国。例如，油价大幅上涨将使加拿大等石油出口国受益，从而增加市场对加元的需求，导致加元兑其他货币升值。澳元、新西兰元、加元等出口大量商品的国家货币通常被称为商品货币。

为什么交易外汇

交易者选择外汇交易的原因多种多样，从追求利润到对冲货币风险。以下是一些最常见的原因。

投机

外汇交易者旨在通过做多或做空选定的货币对，从货币汇率的价格波动中获利。例如，如果您正在做多欧元/美元，那么您相信欧元会上涨，美元会下跌，或者两种情况都会发生。与其他所有的交易一样，外汇交易也存在亏损的高风险。

流动性

外汇市场通常具有很高的流动性，买方和卖方源源不断。正是由于这种流动性，外汇交易者可以相对轻松地以他们期望的价格建仓和平仓。但是，有些市场（如外来货币对）的交易量要低得多，因此可能存在更高的滑点风险。

可参与性

由于进入门槛低，包括散户在内的广泛交易者都可以参与外汇交易。许多经纪商（例如我们）都支持使用杠杆，允许外汇交易者以相对较少的资金建立更大的头寸，从而提供了获得更高盈利的可能，但同时亏损风险也被放大。

多元化

一些交易者选择交易外汇来多元化投资组合，而另一些则选择同时交易多种货币对（包括主要货币对、次要货币对和外来货币对）来分散风险。

灵活性

由于其分散性，外汇市场每周五天、每天 24 小时在全球各地运行。这种灵活性使得交易者可以在适合时间买卖外汇。

风险管理

一些交易者利用外汇来对冲货币风险。对于从事国际贸易的企业来说，它们可以利用外汇市场来抵御可能影响其利润的不利货币波动。

如何在外汇交易中使用杠杆

您可以通过差价合约等金融衍生工具交易外汇货币对，从而使用杠杆基于波动的汇率价格进行交易。交易者试图从基础资产的价格波动中获利。通过在外汇交易中使用杠杆，您可以用相对较少的资本或“保证金”控制大额头寸。然而，重要的是要记住，利用杠杆交易外汇也会放大亏损，因此交易者必须谨慎使用并制定完善的风险管理计划。

外汇交易涉及的成本

与我们其它交易市场一样，当您选择通过我们交易外汇时，您需要支付点差，该点差基于您买入的市场价格（也称为报价/平台卖价）与卖出的价格（或平台买价）之间的差额。例如，假设您正在交易 EUR/USD，我们的点差是 0.00006，您将在开仓和平仓时支付点差。平台买价、平台卖价和点差之间的关系如下：

您还可能需要支付额外费用（例如您使用了保证止损*或隔夜持仓），此外还有适用的外汇转换费等。与 Capital.com 的所有交易品种一样，在我们的平台上进行外汇交易无需支付任何佣金。

我们建议您在下单开仓前务必了解交易成本。您可以在我们的收费页面上了解所有费用详情。

*止损单不保证执行，但我们提供需要收费的保证止损工具 (GSL)。您可以在开仓和添加 GSL 时在交易单中查看 GSL 费用。

如何通过 Capital.com 交易外汇

您可以按照以下步骤通过我们交易外汇：

• 1根据您的交易目标，选择要使用差价合约交易的货币对
• 2决定您的交易规模
• 3考虑使用止损来管理风险
• 4开立多头或空头头寸
• 5管理您的仓位，关注基本面和/或技术面驱动因素
• 6 关闭您的头寸

外汇交易示例

为什么通过 Capital.com 交易外汇

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