剥头皮交易策略：您需要了解的内容
剥头皮 (Scalping) 是一种在短时间内进行大量交易的交易策略。在我们的教育指南中了解更多。
什么是剥头皮？
剥头皮 (Scalping) 交易是一种交易策略，旨在从超短时间内的一系列小幅价格变动中获利。相较于持仓数小时或数天的日内交易和波段交易等交易策略，剥头皮交易者往往只持仓数秒钟。这意味着剥头皮交易者需要密切关注价格走势，以最大限度地提高决策准确率。
剥头皮交易是如何运作的？
剥头皮交易的原理是买入或卖出大量资产，但仅在超短时间内持有这些资产。剥头皮策略包括低价买入做多，然后以更高价格卖出，或者高价卖出做空，然后低价买入资产。因此，剥头皮交易者可能在一系列下跌的市场中获利，但如果市场走势对他们不利，也存在亏损的风险。
剥头皮交易策略通常不适合新手。由于剥头皮交易者的目标是从微小的价格变动中获利，这意味着他们每天必须进行数十甚至数百笔交易。交易者需要花时间随时监控金融市场。
一些剥头皮交易者使用计算机程序来辅助他们的剥头皮交易策略，以确保开仓和平仓的速度，并降低基于情绪和偏见进行交易的风险。
两种最常见的剥头皮交易资产类型是：
例如，假设您决定在 A 公司股票价格达到每股 500 美元时买入 100 份差价合约。A 公司的股价跌至每股 500 美元，您购买了该股票。市场朝着有利于您的方向发展并上涨至 501 美元，这意味着该小仓位将给您带来 100 美元的盈利。
但是，如果市场走势对您不利，您也会很快亏损。许多剥头皮交易者使用止损作为风险管理策略。 然而，止损并非万无一失，尤其是在市场剧烈波动的情况下。另一个风险管理选项是保证止损，它可以避免任何滑点风险，但如果触发需要收取小额费用。
主要的剥头皮策略有哪些？
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做市：即交易者利用买卖价差获利的策略。他们会同时对同一只股票出价和报价。
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大量购买：这涉及购买大量股票，然后在这些股票的价值发生微小上涨后卖出以获利。
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风险/回报率：交易者购买一定数量的股票，然后在系统接近 1:1 风险回报率时立即关闭头寸。例如，交易者以 15 美元的价格建仓，止损为 14.90 美元，风险为 0.10 美元，因此风险/回报率将达到 20.10 美元。
使用 MACD 指标的剥头皮交易示例
上图显示了在最短时间框架内使用 MACD 指标的剥头皮策略示例。当 MACD（蓝）线穿过信号（红）线上方时，可能是买入信号，而当它穿过信号线下方时，则可能是卖出信号。每笔剥头皮交易仅持续数秒。此图表仅供演示之用。过往业绩并非未来结果的可靠指标。
剥头皮交易 vs 日内交易
剥头皮交易可以定义为交易者在超短时间内（有时是几分钟）持有交易，而日内交易则涉及在单日交易时段内买卖资产或金融衍生品。
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剥头皮交易 |
日内交易 |
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持仓期 |
数分钟 |
数小时 |
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经常一天开立多笔交易？ |
是 |
否 |
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隔夜持仓 |
否 |
否 |
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股票和外汇 |
是 |
是 |
剥头皮交易的利与弊
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优点 |
缺点 |
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由于头寸规模较小，剥头皮交易者的风险敞口可能较低。然而，交易者仍然需要购买大量股票，才能获得足够盈利。 |
与其他交易策略相比，剥头皮交易者往往会提交更多订单，这可能导致更高的交易成本。 |
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由于大多数交易在几分钟内就完成，因此可以用来研究每笔新交易的时间往往较短。 |
由于每笔交易带来的利润微薄，剥头皮交易者通常需要花更多时间主动管理每一笔交易。 |
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如果执行得当且市场走势对您有利，就能获得丰厚利润。 |
如果市场走势对您不利，您可能面临较大损失。 |
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支持在交易系统中轻松自动化。 |
可能需要高水平的关注且耗费时间。 |
剥头皮交易的注意事项
除优缺点之外，交易者在考虑使用剥头皮策略时还需要注意以下一些因素。
订单执行
延误下单或下错单都可能使利润归零，因此精准执行订单是剥头皮交易的关键。
频率和成本
频繁买卖的成本会很高，而且点差成本也会增加，从而导致盈利下降。
趋势
了解趋势和市场的周期性对于剥头皮交易者来说很有帮助。知道何时进入和退出交易，以及重复交易模式有助于新手交易者进入市场。
技术面分析
理解技术面分析的基础知识也会有所帮助。某些技术指标适用于非常短的时间框架，在寻找短期机会或多图表剥头皮交易时可以用到。
自律
通常情况下，大多数剥头皮交易者会在当天的交易时段内关闭所有头寸，而不会继续持有到第二天。剥头皮交易的原理是利用市场中存在的微利机会。
剥头皮交易的风险
重要的是要记住，剥头皮和其他任何策略一样都有风险。 交易者必须根据自己对市场的了解、对亏损的态度以及其他因素亲自进行研究。他们还应避免投入超出其亏损能力的资金进行交易。
