Как избежать эффекта диспозиции и эффекта владения в торговле

Где бы вы ни находились на своем торговом пути, лучшее понимание «эффектов» имеет решающее значение для совершения обдуманных действий на рынках.

Читайте далее, чтобы узнать, какое влияние два распространенных эффекта — эффект диспозиции и эффект владения — могут оказать на вашу торговлю и как их избежать.

Что такое «эффекты» в торговле?

В трейдинге «эффекты» означают психологические и поведенческие тенденции, которые могут повлиять на процесс принятия решений трейдерами. Эти эффекты, часто основанные на когнитивных предубеждениях и эмоциональных реакциях, могут играть решающую роль в формировании поведения трейдеров на финансовых рынках.

Примерами таких эффектов могут служить «эффект диспозиции», когда трейдеры слишком долго удерживают убыточные позиции из-за нежелания осознавать потери, или "предубеждение самоуверенности", когда трейдеры могут переоценить свои силы и пойти на чрезмерный риск.

Осознание и понимание этих эффектов очень важно для трейдеров, чтобы принимать более взвешенные и объективные решения в условиях неотъемлемого влияния человеческой психологии на торговое поведение.

Эффект диспозиции

Значение эффекта диспозиции

Эффект диспозиции характеризуется склонностью трейдеров слишком быстро закрывать прибыльные позиции и слишком долго удерживать убыточные позиции.

Трейдеры, подверженные эффекту диспозиции, часто принимают решения, основываясь на эмоциональных реакциях, а не на объективном, рациональном анализе рыночных условий.

Почему происходит эффект диспозиции?

Эффект диспозиции часто может быть обусловлен желанием избежать сожалений и сохранить чувство собственного достоинства. С точки зрения психологии, эффект диспозиции можно объяснить, рассмотрев два ключевых фактора.

• Неприятие потерь.Это означает, что боль от потерь люди ощущают сильнее, чем удовольствие от выигрышей. Это заставляет трейдеров неохотно выходить из убыточных позиций, потому что они боятся сожаления и негативных эмоций, связанных с осознанием убытков.

• Когнитивное диссонанс.Этот эффект происходит, когда люди придерживаются противоречивых убеждений или взглядов.Трейдер может верить, что конкретная акция будет показывать положительные результаты, но вместо этого получить убыток.Что, в свою очередь, создает дискомфорт и трейдер может удерживать убыточную позицию, чтобы снизить эффект когнитивного диссонанса.

Как эффект диспозиции может повлиять на торговлю?

Эффект диспозиции может иметь несколько возможных последствий.

Одним из них может быть снижение доходности.Слишком долго удерживая убыточные позиции и слишком быстро продавая прибыльные, трейдеры могут не успеть полностью реализовать прибыль.

Приведем еще несколько возможных последствий эффекта диспозиции для трейдеров.

• Снижение диверсификации. Эффект диспозиции может привести к тому, что вы не сможете диверсифицировать свой портфель.Удерживание убыточных позиций может ограничить вашу возможность занять другие позиции, которые могут способствовать большей диверсификации и управлению рисками.

• Повышенный риск.Не диверсифицируя портфель и удерживая убыточные активы, вы можете увеличить общий риск.Это может создавать проблемы на нестабильных рынках, где потери могут быстро нарастать.

• Эмоциональное напряжение. Эффект диспозиции также может усиливать эмоциональное напряжение. Удерживание убыточных позиций может вызвать чувство сожаления и беспокойства, а слишком быстрая продажа выигрышных позиций — чувство разочарования из-за потенциально упущенных возможностей.

Пример эффекта диспозиции

Приведем пример эффекта диспозиции в действии.

Предположим, вы хотите запланировать отпуск.Вы просматриваете свой портфель, чтобы решить, как финансировать свои путешествия, и решаете продать акции двух разных компаний.Акции компании А растут гораздо быстрее, чем в момент покупки, а акции компании Б падают.

Продав акции любой из компаний, вы получите достаточно денег для отпуска.Вы решили продать акции компании A, несмотря на то, что она выросла в цене, и оставить себе падающие акции компании B. В результате вы продолжаете нести убытки по компании B.*

Как избежать эффекта диспозиции?

Как и в случае с другими стратегиями управления рисками, существует несколько стратегий, которые помогут вам избежать эффекта диспозиции.

Во-первых, вы можете поставить перед собой торговые цели, которые соответствуют вашим финансовым задачам.Это поможет вам сосредоточиться на долгосрочной перспективе и избежать принятия импульсивных решений, основанных на краткосрочных колебаниях рынка или эмоциях.

Вы также можете разработать последовательный план, в котором будет изложена ваша торговая стратегия, включая выбор активов, диверсификацию и управление рисками.Придерживаясь своего плана, даже в периоды нестабильности рынка, вы сможете избежать открытия или закрытия позиций под влиянием эмоций.Вы можете узнать больше о торговых стратегиях в наших подробных руководствах.

Следить за показателями портфеля и регулярно пересматривать позиции, чтобы убедиться, что они соответствуют вашим целям — еще один способ избежать принятия торговых решений на основе эмоций.Таким образом, вы сможете на ранней стадии выявить любые потенциальные «красные флаги» и внести необходимые коррективы.

Еще один фактор, на который следует обратить внимание, - это защита от чрезмерной самоуверенности, которая может заставить трейдеров поверить, что они способны предсказывать рынок или принимать лучшие торговые решения, чем другие.Чтобы не стать жертвой самоуверенности, проведите тщательное исследование и при необходимости обратитесь за советом к финансовым специалистам.Вы также можете попробовать демо-аккаунт, чтобы попрактиковаться в торговле и разработать свои торговые стратегии, не рискуя реальными деньгами.

Эффект накопления

Определение эффекта накопления

Эффект накопления, также называемый «аверсией к отчуждению», — это эмоциональное искажение, при котором люди считают, что вещи, которыми они владеют, стоят больше, чем на самом деле. 

Это часто связано с эмоциональной или символической ценностью, которую владельцы придают своим вещам, заставляя их оценивать эти предметы выше, чем если бы они ими не владели.

Почему возникает эффект накопления?

Эффект накопления часто связывают с ошибкой избегания убытков. Для многих страх потери оказывается сильнее, чем желание получить прибыль. В результате люди стараются избежать потерь, сохраняя статус-кво. Даже если это имущество или активы, которые начинают восприниматься как более ценные. 

Кроме того, люди часто упускают из виду альтернативные издержки сделки, не задумываясь о нематериальных аспектах. Это может привести к тому, что они переоценивают стоимость принадлежащих им вещей, особенно если уже владеют ими.

Как эффект накопления влияет на торговлю?

Эффект накопления может серьезно повлиять на решения трейдеров, искажая их восприятие ценности активов. Это может привести к тому, что готовность покупать или продавать активы будет определяться эмоциональной привязанностью, а не объективным анализом рынка.

Чтобы избежать этого, важно понимать и учитывать эффект накопления, чтобы объективно оценивать, когда стоит скорректировать портфель, принимая решения на основе анализа, а не эмоций.

Примеры эффекта накопления

Пример эффекта накопления в повседневной жизни — это ситуация, когда люди покупают вещи, которые им не нужны. Важную роль в этом играет психологическое чувство собственности. Например, если вам предлагают бесплатный пробный период, вы можете почувствовать, что уже владеете продуктом, и из-за этого потратите деньги, даже если он не нужен. 

В контексте торговли эффект накопления проявляется, когда трейдеры завышают стоимость своих текущих активов по сравнению с их реальной рыночной ценой. Это может привести к ошибочным решениям, например, к нежеланию продать активы, даже если рыночные условия подсказывают сделают это. 

С другой стороны, трейдеры могут избегать покупки новых активов, так как считают, что их текущие активы ценнее, чем потенциальные альтернативы.

Как избежать эффекта накопления?

Как и в случае с другими стратегиями управления рисками, есть несколько подходов, которые помогут минимизировать влияние эффекта накопления или полностью избежать его.

Во-первых, фокусируйтесь на текущей рыночной стоимости ваших активов. Всегда проводите исследования, чтобы понимать реальную цену актива, а не ту, которую вы бы хотели получить.

Определите четкие цели и стратегии их достижения. Четкое понимание ваших целей и способов их достижения помогает сохранять концентрацию и объективность, а также может предотвратить излишнюю привязанность к отдельным сделкам.

Кроме того, диверсифицируйте портфель. Широкий спектр активов в портфеле снижает вероятность излишней привязанности или переоценки стоимости одного из них.

*Результаты прошлых периодов не являются надежным показателем будущих результатов.

Часто задаваемые вопросы