Торговля индексом Dow 30 после пробоя уровня 46,000

Фьючерсы на американские фондовые индексы немного откатились после недели, ознаменованной рекордами для:

• S&P 500 (неделя к неделе +0.9% до 6,664)

• Nasdaq 100 (+1.8% до 24,626)

• Dow 30 (+1% до 46,315)

• Russell 2000 (+1.9% до 2,448).

Ключевым драйвером аппетита к риску стал оптимизм относительно дальнейших снижений ставок после заседания FOMC в прошлую среду, которое привело к снижению ставки. Согласно ценам рынка (CME’s FedWatch), почти полностью заложено ещё одно снижение на 25 б.п. в октябре и с высокой вероятностью третье снижение в декабре.

С тех пор выступили несколько членов ФРС:

• Кашкари отметил, что "риск резкого роста безработицы требует принятия мер для поддержки рынка труда".

• Дэйли подчеркнула ослабление рынка труда частично из-за перспектив экономики.

• Миран заявил, что президент Трамп не оказывал на него давления по поводу голосования, и их разговор "не касался того, как я голосую" и "моих точек на графике".

Неделя впереди

При отсутствии важных данных в фокусе окажутся выступления членов ФРС сегодня и завтрашнее выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла, а также целая серия выступлений в течение недели. Из статистики завтра будут опубликованы предварительные индексы деловой активности PMI по промышленности и услугам, в четверг выйдет целый блок данных — окончательная оценка ВВП за 2 квартал, заказы на товары длительного пользования и еженедельные заявки на пособие по безработице. В пятницу внимание переключится на индекс цен PCE.

Технический обзор Dow 30, стратегии и уровни

На дневном графике цена находится выше основных скользящих средних (MA), отступая от верхней границы диапазона. По индикатору DMI линия +DI значительно выше -DI, что можно расценить как позитив, индекс относительной силы RSI близок к зоне перекупленности, но пока вне её, а ADX по одной из методик уже указывает на трендовую фазу.

В целом техническая картина положительная: индекс движется в относительно узком восходящем канале, что формирует "средне-бычий" настрой, а не "затухающий тренд". Для консервативных трейдеров это значит — проявлять осторожность при покупках от 1-го уровня поддержки и действовать только после значимого разворота, если цена уйдёт заметно ниже уровня и восстановится. Контртрендовые трейдеры, в свою очередь, могут использовать стратегии продаж — либо при отскоке от 1-го уровня сопротивления, либо при пробое 1-го уровня поддержки.

На недельном графике технический обзор также "средне-бычий", хотя объявление о "Дне освобождения" в начале года нарушило структуру, прежде чем последовало восстановление. Это также требует осторожности при покупках от недельного 1-го уровня поддержки. Стратегии для консервативных и контртрендовых подходов здесь аналогичны, но с более широкими уровнями ввиду долгосрочного таймфрейма.

Клиентские настроения Capital.com по Dow 30

Клиентские настроения остаются преимущественно бычьими, но снизились с 62% утром в пятницу до 56% в начале этой недели. Это связано с тем, что часть покупателей закрыла позиции, а новые продавцы открыли шорты на ключевых технических уровнях, ожидая коррекции от недавних максимумов.

Более интересные изменения зафиксированы в отчёте CoT: по данным CFTC чистый уклон на продажу вырос с умеренных 54% до значительных 71%. Это связано со снижением длинных позиций (на 4,045 контрактов) и одновременным ростом коротких (на 3,661). Интересно, что спекулянты CoT по Dow обычно следуют за движением (часть из них — трейдеры по импульсу), и рост цен с обновлением максимумов обычно приводит к увеличению длинного уклона. Но с июля текущего года наблюдается противоположная динамика.

Клиентские настроения на дневном графике

Источник: Capital.com
Период: ИЮЛЬ 2025 – СЕНТЯБРЬ 2025
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов

График Dow 30 на платформе Capital.com с ключевыми техническими индикаторами

Источник: Capital.com
Период: ИЮНЬ 2025 – СЕНТЯБРЬ 2025
Прошлые результаты не являются надёжным индикатором будущих результатов

Попробовать демо Перейти на страницу рынка