Торговля индексом DAX 40 после торгового соглашения между США и ЕС
Ценовой разрыв, образовавшийся в выходные, был закрыт, поскольку начальный оптимизм столкнулся с умеренной волатильностью.
В целом, техническая картина по индексу остаётся неизменной как на дневном, так и на недельном графике.
Заключённое в выходные торговое соглашение между США и Европейским союзом однозначно сняло часть неопределённости с финансовых рынков. Инвесторы теперь переключают внимание с формальностей к содержанию сделки. Соглашение было достигнуто до крайнего срока 1 августа и предполагает снижение запланированных тарифов на европейский импорт в США с 30% до 15%. Это, конечно, не те 10% или полный отказ от пошлин, на которые рассчитывали некоторые представители ЕС. При этом тарифы в размере 50% на сталь и алюминий сохраняются.
Сделка также включает:
— закупки американской энергетики на сумму $750 млрд в течение нескольких лет
— дополнительные инвестиции в размере $600 млрд
Трейдеры с нетерпением ожидают деталей: кто будет нести расходы и как это повлияет на курс евро (который уже скорректировался, быстро закрыв гэп вверх), потребительские расходы и экономический рост в еврозоне. Реакция рынков показательная: европейские акции вначале обогнали американские, но затем сдали большую часть прироста и показали слабую динамику.
Прогноз на неделю
Несмотря на внимание к американо-европейскому соглашению, рынок в течение недели будет переключать фокус на другие ключевые события. В понедельник в Стокгольме пройдут переговоры между США и Китаем, целью которых станет продление торгового перемирия до крайнего срока 12 августа. Далее – насыщенный экономический календарь:
- Среда: решения по ставкам от ФРС и Банка Канады (ожидается сохранение)
- Четверг: решение от Банка Японии
- Среда: предварительные данные по ВВП США
- Четверг: индекс PCE (расходы на личное потребление)
- Пятница: Non-Farm Payrolls (ключевые данные по занятости)
Для еврозоны:
- Вторник: предварительный ВВП — ожидается снижение на 0,1% по Германии, по еврозоне — ноль
- Четверг: CPI (индекс потребительских цен) по Германии и данные по рынку труда
- Пятница: производственный PMI и предварительная инфляция по еврозоне
США также привлекут внимание благодаря сезону корпоративной отчётности: четыре компании из «великолепной семёрки» (Microsoft, Apple, Amazon и Meta) отчитаются на этой неделе. В Германии свои квартальные показатели представят несколько участников DAX 40, включая Siemens Healthineers, Mercedes-Benz, BMW, Porsche и Adidas.
Технический обзор DAX 40: стратегии и уровни
Даже несмотря на ценовой разрыв вверх, техническая картина на дневном графике остаётся прежней. Цена преодолела ключевые скользящие средние и кратковременно приблизилась к верхней границе сужающихся полос Боллинджера. Однако другие индикаторы остаются нейтральными: RSI близок к уровню 50, ADX не указывает на наличие сильного тренда, а DMI демонстрирует преимущество +DI над -DI, но это преимущество пока не имеет существенного веса.
Объективно оценив картину, можно говорить о «умеренно бычьей» или «затухающей бычьей тенденции», но более широкий канал и смешанная макростатистика возвращают нас к описанию: консолидация с повышенной волатильностью.
Соответственно, стратегия на пробой уровня первого сопротивления будет актуальна для сторонников тренда. В то же время, у верхней границы канала оправдана контртрендовая стратегия — продажа после разворота при отказе от пробоя. Вблизи первого уровня поддержки возможна стратегия продажи на пробой вниз с прицелом на нижнюю границу канала. Покупки возможны только при ложном пробое и возврате цены выше ключевого уровня.
На недельном графике преобладает исторически более устойчивый бычий уклон. Здесь применима стратегия покупки (как после разворота от первого уровня поддержки, так и на пробое сопротивления). Продажа будет контртрендовой — как после разворота от сопротивления, так и при пробое поддержки вниз.
Клиентские настроения по DAX 40 на платформе Capital.com
По данным нашей платформы, большинство клиентов по-прежнему ориентированы на покупки. Однако доля длинных позиций снизилась с 65% в пятницу до 63% в начале этой недели, причем большая часть этого настроения на покупку сформировалась на фоне откатов в четверг и пятницу.
По DAX 40 данные из отчёта CoT (Commitment of Traders) не публикуются, но для ключевых американских индексов ситуация следующая:
- S&P 500: чистая позиция на продажу (64%)
- Russell 2000: чистая позиция на продажу (70%)
- Nasdaq: чистая позиция на покупку (64%)
- Dow Jones: чистая позиция на покупку (52%)
Настроения клиентов на дневном графике
Источник: Capital.com
Период: май 2025 – июль 2025
Прошлая доходность не является надёжным индикатором будущих результатов.
График DAX 40 с ключевыми техническими индикаторами на платформе Capital.com
Источник: Capital.com
Период: апрель 2025 – июль 2025
Прошлая доходность не является надёжным индикатором будущих результатов.