Czym jest Magnificent 7 w handlu akcjami?

Czym jest Magnificent 7?

Magnificent 7 to grupa siedmiu amerykańskich spółek o dużym znaczeniu ze względu na ich wielkość, wzrost i wpływ na sektory związane z technologią. Spopularyzowane w 2023 roku przez analityka Bank of America, Michaela Hartnetta, zgrupowanie Magnificent 7 stanowi ewolucję wcześniejszych klasyfikacji, takich jak FAANG (Facebook (Meta), Apple, Amazon, Netflix i Google, obecnie Alphabet) i odzwierciedla rosnącą dominację szybko rozwijających się firm skoncentrowanych na innowacjach na rynku akcji.

W przeciwieństwie do strukturyzowanych indeksów, Magnificent 7 to nieoficjalna desygnacja na podstawie wpływów na rynku, a nie ustalonych kryteriów. Wyniki spółek składowych są ściśle powiązane z indeksami US Tech 100 i US 500, w których mają one znaczną wagę. W rezultacie zmiany cen tych akcji mogą odzwierciedlać szersze trendy rynkowe.

Według stanu z lutego 2025 r. akcje Magnificent 7 stanowią ponad 30% całkowitej kapitalizacji rynkowej US 500 i prawie 60% całkowitej kapitalizacji rynkowej US Tech 100.

Jakie akcje należą do Magnificent 7?

W skład Magnificent 7 wchodzą Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia i Tesla. Spółki te są znane z silnej pozycji rynkowej, wzrostu przychodów i wpływu na globalne indeksy giełdowe.

1 Apple (AAPL)

Apple pozostaje dominującą siłą w sektorze technologii konsumenckich, generując większość swoich przychodów ze sprzedaży iPhone'ów.Apple rozszerza swoje możliwości w zakresie sztucznej inteligencji dzięki wewnętrznemu rozwojowi technologii krzemowych (chipy z serii M i A) oraz funkcjom opartym na sztucznej inteligencji w systemach iOS i macOS. Segment usługowy spółki, w tym iCloud, Apple Music i App Store, zapewnia stałe przychody, wspierając długoterminowy wzrost.

• Więcej informacji o akcjach Apple zawiera nasz przewodnik handlu Apple.

2 Microsoft (MSFT)

Microsoft umocnił swoją pozycję w dziedzinie sztucznej inteligencji i przetwarzania danych w chmurze dzięki Azure, drugiej co do wielkości platformie chmurowej po AWS. Partnerstwo spółki z OpenAI pozwoliło jej zintegrować modele SI, takie jak ChatGPT, ze swoimi produktami, w tym Microsoft 365 i Copilot.Oprogramowanie biznesowe Microsoft, w tym Windows i Teams, konsekwentnie zwiększa przychody na rynkach korporacyjnych.

• Więcej informacji o Microsoft zawiera nasz przewodnik handlu Microsoft.

3 Nvidia (NVDA)

Nvidia jest liderem w branży półprzewodników dla sektora SI, a jej wysokowydajne procesory graficzne zasilają aplikacje szkoleniowe SI i centra danych. Procesory graficzne z serii H100 i Blackwell są szeroko stosowane w modelach sztucznej inteligencji, obliczeniach w chmurze i rozwoju autonomicznych pojazdów.Segmenty gier i profesjonalnej wizualizacji Nvidia również czerpią z postępów SI w renderowaniu i grafice.

• Więcej informacji o Nvidia zawiera nasz przewodnik handlu Nvidia.

4 Amazon (AMZN)

Dział chmury Amazon, AWS, generuje większość zysków poprzez dostarczanie usług SI i przetwarzania danych w chmurze dla firm na całym świecie.Amazon integruje również sztuczną inteligencję w swoich operacjach e-commerce, wykorzystując uczenie maszynowe do spersonalizowanych rekomendacji, zautomatyzowanych centrów realizacji zamówień i systemów dostaw opartych na dronach. Usługi subskrypcyjne, w tym Prime i Amazon Music, przyczyniają się do dywersyfikacji źródeł przychodów.

• Więcej informacji o Amazon zawiera nasz przewodnik handlu Amazon.

5 Alphabet (GOOGL)

Alphabet dominuje w sferze reklamy cyfrowej i wyszukiwaniu za pośrednictwem przeglądarki Google, która kontroluje ponad 90% globalnego rynku wyszukiwania.Alphabet inwestuje znacząco w sztuczną inteligencję, czego przykładem jest Gemini (dawniej Bard), który rozszerza możliwości wyszukiwania, a także Google Cloud rozszerzający usługi oparte na sztucznej inteligencji. YouTube pozostaje istotną siłą napędową przychodów, wykorzystując rekomendacje i reklamy oparte na sztucznej inteligencji.

• Więcej informacji o Alphabet (poprzednio: Google) zawiera nasz przewodnik handlu Alphabet.

6 Meta (META)

Meta rozwija sztuczną inteligencję, aby ulepszać model reklamowy w swoich usługach takich jak Facebook, Instagram i WhatsApp. Autorskie modele SI Llama usprawniają generatywne aplikacje SI, a rekomendacje oparte na SI zwiększają zaangażowanie użytkowników. Mimo wyzwań związanych z metauniwersum spółki, trzon działalności Meta pozostaje silny przy rosnących przychodach z reklam i poprawie rentowności wskutek cięcia kosztów.

• Więcej informacji o Meta zawiera nasz przewodnik handlu Meta.

7 Tesla (TSLA)

Tesla jest liderem w dziedzinie pojazdów elektrycznych i technologii autonomicznej jazdy, a autorskie oprogramowanie do w pełni autonomicznego prowadzenia (FSD) jest kluczową inicjatywą opartą na sztucznej inteligencji.W ramach strategii długoterminowej innowacji Tesla rozwija gałęzie robotyki oparte na sztucznej inteligencji, włącznie z projektem humanoidalnego robota, Optimusa, a także opracowuje rozwiązania w zakresie magazynowania energii w systemach akumulatorów Megapack.

• Więcej informacji o Tesla zawiera nasz przewodnik handlu Tesla.

Jak wybierane są akcje Magnificent 7?

Magnificent 7 to nieformalna klasyfikacja, która nie stanowi indeksu giełdowego, co oznacza, że nie podlega ona ustalonym kryteriom. Zamiast tego akcje są dobierane na podstawie ich czołowej pozycji rynkowej, wyników finansowych i znaczącego wpływu na główne indeksy.

Na włączenie firmy do Magnificent 7 ma wpływ kilka czynników:

• Kapitalizacja rynkowa: akcje Magnificent 7 należą do największych spółek notowanych na giełdzie pod względem wartości rynkowej. Ich łączna kapitalizacja odpowiada za znaczną część wartości głównych indeksów, takich jak US 500 i US Tech 100.

• Wyniki historyczne: spółki należące do Magnificent 7 konsekwentnie generują wysokie przychody i utrzymują wysokie marże. Mimo różnic w rentowności składowych spółek, ich długoterminowa ekspansja przychodów pozostaje kluczową cechą wspólną.

• Wpływ na indeksy akcji: akcje składowe mają znaczący wpływ na główne indeksy, co oznacza, że ich ruchy cenowe mogą wpływać na ogólne wyniki rynkowe i trendy w sektorach.

• Innowacyjność i przywództwo w branży: Magnificent 7 składa się z czołowych akcji w szybko rozwijających się sektorach, takich jak sztuczna inteligencja (SI), technologie chmury obliczeniowej, e-commerce, półprzewodniki, pojazdy elektryczne, reklama cyfrowa i elektronika użytkowa.

Zmiany trendów rynkowych, wyników finansowych lub otoczenia konkurencyjnego mogą skutkować przetasowaniami w składzie Magnificent 7.

Czy skład Magnificent 7 zmieniał się na przestrzeni lat?

Pojęcie Magnificent 7 zyskało na znaczeniu w 2023 r. jako zbiorcze określenie najbardziej wpływowych akcji technologicznych odzwierciedlające dominację sztucznej inteligencji, usług w chmurze i szybko rozwijających się spółek na rynkach finansowych. Magnificent 7 podąża za długą historią klasyfikacji znaczących grup akcji, takich jak Nifty Fifty czy FAANG.

W latach 70. termin Nifty Fifty określał zbiór amerykańskich akcji o dużej kapitalizacji i wysokim wzroście, głównie w sektorze przemysłowym, dóbr konsumpcyjnych, opieki zdrowotnej i nowych technologii. Spółki takie jak IBM, Xerox i Coca-Cola były wówczas uważane za akcje „pojedynczej decyzji”, od których oczekuje się wzrostu w nieskończoność niezależnie od warunków ekonomicznych. Wiele z nich nie zdołało jednak utrzymać swojej dynamiki, a krach rynkowy z lat 1973-74 ujawnił ich przewartościowanie.

W latach 2010 spory rozgłos zyskał akronim FAANG określający Facebook (obecnie Meta), Apple, Amazon, Netflix oraz Google (obecnie Alphabet), który został spopularyzowany przez komentatorów rynkowych, w tym Jima Cramera. Wymienione spółki przewodziły cyfrowej rewolucji, czerpiąc korzyści z rozwoju mediów społecznościowych, technologii mobilnych i handlu elektronicznego, jednak u początków lat 2020 termin ten przestał adekwatnie reprezentować czołowe spółki technologiczne.

W 2023 r. na popularności zyskało zgrupowanie Magnificent 7 obejmujące Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia i Tesla, które lepiej odwzorowywało szersze trendy rynkowe. Zamiast zastąpienia pojęcia FAANG, zgrupowanie Magnificent 7 rozszerza zakres zainteresowania o sprzęt oparty na sztucznej inteligencji, półprzewodniki i oprogramowanie dla przedsiębiorstw, odzwierciedlając zmiany w przywództwie rynkowym i nastrojach.

Handel na Magnificent 7: potencjalne ryzyko i możliwości

Akcje Magnificent 7 oferują możliwości handlowe wynikające z ich dominacji rynkowej i innowacyjności. Wiążą się one jednak również z potencjalnym ryzykiem wynikającym z obaw o wycenę, nadzór regulacyjny i wyzwania w obrębie sektorów rynkowych.

Rozwój i konkurencja napędzane przez SI

Magnificent 7 obejmuje niektóre z głównych amerykańskich akcji SI, wśród których Nvidia jest liderem w produkcji chipów do SI, Microsoft integruje technologię OpenAI, a Alphabet rozwija swój model Gemini AI. Wdrożenie sztucznej inteligencji w kluczowych branżach jest decydującym czynnikiem dla wzrostu przychodów. Konkurencja nasila się jednak wraz ze wprowadzeniem przez AMD własnych procesorów graficznych SI z serii MI300, które mają konkurować z produktami Nvidii, podczas gdy Meta opracowuje własne modele SI (takie jak Llama), a Apple bada integrację SI, aby zmniejszyć zależność od dostawców zewnętrznych. Jeśli konkurenci z powodzeniem zdobędą udział w rynku, marże liderów SI mogą znaleźć się pod presją.

Reprezentacja i dywersyfikacja sektora technologicznego

Magnificent 7 odpowiada łącznie za prawie 60% indeksu US Tech 100 i ponad 30% indeksu US 500 według kapitalizacji rynkowej. Ta waga oznacza, że mogą one znacząco wpływać na szersze ruchy rynkowe. W otoczeniu hossy na akcje technologiczne mogą one osiągać lepsze wyniki, potencjalnie korzystając z dobrych nastrojów rynkowych i wysokiego popytu instytucjonalnego. Jednak ich duże uzależnienie od technologii oznacza, że mogą odczuć potencjalne pogorszenie koniunktury w sektorze, na przykład w przypadku spowolnienia inwestycji w sztuczną inteligencję, osłabienia wydatków na rozwój chmury lub spadku popytu na półprzewodniki.

Nadzór regulacyjny i adaptacja do zmian

Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych wszczął postępowanie antymonopolowe przeciwko Apple w marcu 2024 r., twierdząc, że dominacja firmy na amerykańskim rynku smartfonów jest równoznaczna z nielegalnym monopolem. Niemniej, spółki dostosowują się do nowych warunków. Microsoft prewencyjnie oddzielił Teams od Office w Europie, aby uniknąć kar, a Apple restrukturyzuje opłaty w App Store, aby utrzymać zgodność z przepisami UE. Skuteczne zarządzanie ryzykiem regulacyjnym lub pomyślne rozstrzygnięcie toczących się postępowań sądowych może przyczynić się do krótkoterminowej stabilności cen.

Wycena i przychody

Akcje Magnificent 7 uzyskują preferencyjne wyceny, co ilustruje wskaźnik ceny do przychodu (P/E) Nvidia, który przekraczał niejednokrotnie sześćdziesięciokrotność przychodu. Rynek wycenia również wysoko perspektywy rozwoju Tesla, opierając się na długoterminowej ekspansji sztucznej inteligencji, adopcji pojazdów elektrycznych i rozwiązaniach magazynowania energii. Wysokie mnożniki mogą zostać utrzymane, jeśli zyski będą nadal rosły, zwłaszcza na rynkach sztucznej inteligencji, usług w chmurze i półprzewodników. Z drugiej strony, spowolnienie zysków może zepchnąć ceny w dół. Jeśli wydatki na rozwój chmury ulegną spowolnieniu, wzrost przychodów Microsoft, Amazon i Alphabet może utracić dynamikę. Podobnie, jeśli Tesla stanie w obliczu obaw o popyt lub zwężenia marży w wyniku obniżek cen, wycena spółki może znaleźć się pod presją.

Czynniki makroekonomiczne i stopy procentowe

Pozytywne perspektywy gospodarcze, rosnące inwestycje korporacyjne w sztuczną inteligencję, kontrakty i zachęty rządowe do produkcji chipów (takie jak amerykańska ustawa CHIPS) mogą wpłynąć na wzrost notowań akcji Magnificent 7.

Kluczowym ryzykiem pozostają jednak podwyżki stóp procentowych. Jeśli banki centralne utrzymają wyższe stopy procentowe przez dłuższy czas, popyt na akcje wzrostowe może się zmniejszyć ze względu na wyższe stopy dyskontowe przyszłych zysków.

• Dowiedz się więcej o rynku akcji w naszym kompleksowym przewodniku handlu akcjami.

Jak handlować Magnificent 7 w formie kontraktów CFD

Akcjami „Magnificent 7” (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta i Tesla) można handlować za pośrednictwem różnych instrumentów, w tym kontraktów na różnice kursowe (CFD).Kontrakty CFD umożliwiają spekulowanie na zmianach ceny bez nabywania akcji bazowych w formie zarówno długich, jak i krótkich pozycji.

• Wybierz platformę handlową: wybierz podlegającego nadzorowi regulacyjnemu brokera CFD, który oferuje dostęp do akcji Magnificent 7, konkurencyjne spready i narzędzia do handlu.

• Wyznacz strategię handlu: określ, czy zamierzasz zająć pozycję długą (kupno), jeśli spodziewasz się wzrostu ceny akcji, czy krótką (sprzedaż), jeśli spodziewasz się spadku. Wybierz strategie handlowe oparte na analizie fundamentalnej, wskaźnikach technicznych i nastrojach rynkowych.

• Stosuj narzędzia zarządzania ryzykiem: rozważ korzystanie z narzędzi zarządzania ryzykiem w celu ograniczenia potencjalnych strat. Zlecenia stop loss mogą ograniczać potencjalne straty*, podczas gdy zlecenia take profit mają na celu ochronę potencjalnych zysków. Sprawdź nasz kompleksowy przewodnik zarządzania ryzykiem.

• Analizuj trendy rynkowe: monitoruj dane ekonomiczne, sprawozdania finansowe i trendy sektorowe, które mogą mieć wpływ na zmiany cen.

• Wykonaj transakcję: otwórz pozycję w oparciu o analizę i wybraną strategię, dostosowując swoje podejście do zmieniających się warunków rynkowych.

*Zlecenia Stop-loss nie są gwarantowane. Zlecenia typu gwarantowany stop loss mogą wiązać się z dodatkowymi kosztami.

Dowiedz się więcej o kontraktach CFD w naszym kompleksowym przewodniku handlu CFD.

FAQ - pytania i odpowiedzi