Czym są fundusze ETF i jak można nimi handlować?
Co to jest fundusz ETF?
Handel ETF to kupno i sprzedaż funduszy notowanych na giełdzie w celu uzyskania ekspozycji na szeroki zakres aktywów i spekulacji na wahaniach cen.
Fundusze notowane na giełdzie (ETF) należą do najpopularniejszych instrumentów finansowych, które inwestorzy dodają do swoich portfeli w celu uzyskania ekspozycji i dywersyfikacji. Zamiast analizować poszczególne akcje, możesz śledzić wyniki grupy akcji lub indeksu, a także handlować funduszami towarowymi, inwestując w fundusze ETF.
Jesteś nowy na rynku i chcesz dowiedzieć się więcej o handlu ETF? W niniejszym przewodniku przyjrzymy się bliżej handlowi ETF, wyjaśniając, jak można rozpocząć handel funduszami ETF, oraz przedstawiając inne ważne informacje, które mogą okazać się przydatne.
Dlaczego warto handlować funduszami ETF?
Dlaczego warto handlować funduszami ETF zamiast np. funduszami inwestycyjnymi, które również oferują zdywersyfikowane portfele aktywów składowych? Oto kilka głównych powodów, dla których wiele osób decyduje się na inwestycje w fundusze ETF.
Dywersyfikacja: Fundusze ETF zapewniają ekspozycję na różne aktywa, pomagając inwestorom w dywersyfikacji portfeli.
Elastyczność handlu: Fundusze ETF są często przedmiotem handlu w formie kontraktów CFD i można je kupować i sprzedawać w ciągu całego dnia handlowego po cenach rynkowych, w przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, które zazwyczaj nie są przedmiotem handlu w formie kontraktów CFD i są sprzedawane wyłącznie na koniec dnia handlowego.
Niższe koszty: Fundusze ETF mają zazwyczaj niższe wskaźniki kosztów w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi, ponieważ są zarządzane pasywnie i mają na celu odzwierciedlenie wyników indeksu.
Przejrzystość: Fundusze ETF zazwyczaj ujawniają swoje udziały codziennie, dzięki czemu inwestorzy mogą sprawdzić, jakie aktywa posiadają.
Skuteczność podatkowa: Ze względu na swoją strukturę fundusze ETF mogą być bardziej efektywne pod względem podatkowym w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi, co potencjalnie może skutkować niższymi wypłatami zysków kapitałowych.
Rodzaje funduszy ETF
Rodzaje ETF dostępne w handlu obejmują ETF na akcje, ETF na waluty i wiele innych.
Akcyjne fundusze ETF śledzą konkretny indeks lub sektor akcji, taki jak US 500 lub akcje spółek technologicznych.
Fundusze ETF na obligacje: skupiają się na papierach wartościowych o stałym dochodzie, w tym obligacjach rządowych, obligacjach korporacyjnych lub obligacjach komunalnych.
Fundusze ETF na towary Inwestuj w towary fizyczne, takie jak złoto, srebro, ropa naftowa lub produkty rolne.
Fundusze ETF dla sektorów i branżukierunkowane są na konkretne sektory lub branże, takie jak opieka zdrowotna, finanse lub energetyka.
Międzynarodowe fundusze ETF zapewniają ekspozycję na akcje lub obligacje z rynków spoza kraju inwestora, takich jak rynki wschodzące lub konkretne kraje, np. Japonia lub Chiny.
Fundusze ETF związane z nieruchomościamito Inwestycje w fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) i inne aktywa związane z nieruchomościami.
Fundusze ETF tematyczne skupiają się na konkretnych tematach lub trendach, takich jak czysta energia, innowacje technologiczne lub zmiany demograficzne.
Fundusze ETF odwrotne są zaprojektowane tak, aby osiągać zysk w wyniku spadku wartości indeksu lub aktywów bazowych. Często wykorzystują instrumenty pochodne, aby osiągnąć swoje cele inwestycyjne.
Fundusze ETF wykorzystujące dźwignię mają na celu zwiększenie zwrotu z indeksu bazowego, zazwyczaj dwu- lub trzykrotnie, przy użyciu instrumentów pochodnych i długu.
Fundusze ETF dywidendowe skupiają się na spółkach wypłacających wysokie dywidendy, zapewniających dochód oraz potencjał wzrostu wartości kapitału.
Aktywnie zarządzane fundusze ETF posiadają menedżerów portfela, którzy podejmują decyzje dotyczące inwestycji funduszu w celu osiągnięcia wyników przewyższających wyniki rynku. W odróżnieniu od większości funduszy ETF, które pasywnie śledzą indeks.
Jak handlować funduszami ETF
Istnieją dwa rozwiązania umożliwiające inwestowanie w ETF, są to handel na giełdzie oraz handel instrumentami pochodnymi, takimi jak kontrakty CFD. Oto, jak wygląda każde z tych działań.
Zakup samego funduszu ETF
Dzięki tej metodzie jesteś właścicielem części rzeczywistego funduszu ETF za pośrednictwem określonych brokerów. W ten sposób uzyskasz bezpośredni udział w aktywach bazowych utrzymywanych przez ETF, takich jak akcje, obligacje lub towary.
Oznacza to, że masz prawo do otrzymania dywidendy, jeśli ETF ją wypłaci. Dywidenda może zostać wypłacona w gotówce lub reinwestowana w dodatkowe udziały ETF. Możesz również uzyskać prawo do głosowania.
Handel funduszami ET z instrumentami pochodnymi
W przypadku handlu ETF przy użyciu instrumentów pochodnych, takich jak kontrakty CFD, nie jesteś właścicielem bazowego ETF ani jego aktywów. Zamiast tego zawierasz umowę z dostawcą CFD, aby wymienić różnicę między ceną ETF w momencie otwarcia i zamknięcia kontraktu.
Kontrakty CFD umożliwiają handel funduszami ETF z marginesen zabezpieczającym, przy wykorzystaniu dźwigni finansowej. Dzięki temu możesz kontrolować większą pozycję przy mniejszym kapitale. Ponadto kontrakty CFD umożliwiają krótką sprzedaż, co pozwala na osiągnięcie zysków zarówno w przypadku spadku, jak i wzrostu cen. Dźwignia finansowa zwiększa zarówno potencjalne zyski, jak i straty, co sprawia, że jest ona ryzykowna, dlatego podczas handlu należy stosować solidne praktyki zarządzania ryzykiem.
Możesz jednak również zarządzać pozycjami bez ryzyka, korzystając z naszego konta demo i ćwiczyć przed rozpoczęciem handlu prawdziwymi pieniędzmi
Przykład handlu ETF: CFD na Invesco QQQ
Załóżmy, że interesuje Cię sektor technologiczny. Wierzysz, że w najbliższej przyszłości odnotuje znaczny wzrost dzięki pozytywnym wynikom finansowym i wprowadzeniu innowacyjnych produktów na rynek.
Zamiast handlować akcjami poszczególnych spółek technologicznych, decydujesz się na handel funduszem ETF Invesco QQQ (QQQ), który śledzi indeks US Tech 100 index. Ten fundusz ETF obejmuje 100 największych spółek niefinansowych notowanych na giełdzie Nasdaq, zapewniając szeroką ekspozycję na sektor technologiczny.
Powody wyboru kontraktów CFD na ETF QQQ
Zastosujmy ogólne powody wyboru ETF do tego konkretnego przykładu.
Dywersyfikacja
Handel akcjami poszczególnych spółek, takich jak Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), lub Alphabet (GOOGL) może narazić Cię na ryzyko typowe dla danej spółki. Na przykład negatywne wiadomości dotyczące jednej spółki mogą mieć znaczący wpływ na cenę jej akcji.
Jednak ETF QQQ obejmuje szerokie spektrum spółek technologicznych, co zmniejsza ryzyko związane z wynikami pojedynczej spółki. Ta dywersyfikacja pomaga ograniczyć zmienność i zapewnia bardziej stabilny środek inwestycyjny.
Większa ekspozycja
Badanie i zarządzanie wieloma poszczególnymi akcjami może być czasochłonne i skomplikowane. Każda akcja wymaga oddzielnej analizy, śledzenia i decyzji handlowych.
Handel funduszem ETF QQQ pozwala uzyskać ekspozycję na cały sektor technologiczny za pomocą jednej pozycji. Upraszcza to strategię handlową i ogranicza konieczność przeprowadzania obszernych badań dotyczących wielu spółek.
Dostęp do rynku i płynność
Ponadto nie wszystkie akcje spółek technologicznych charakteryzują się takim samym poziomem płynności. Niektóre mniejsze spółki technologiczne mogą charakteryzować się większymi spreadami i mniejszym wolumenem obrotu, co utrudnia otwieranie i zamykanie pozycji.
Jednak ETF QQQ charakteryzuje się wysoką płynnością, wąskimi spreadami i wysokim wolumenem obrotu. Dzięki temu możesz szybko otwierać i zamykać pozycje bez znacznego poślizgu, co oznacza, że Twoje zlecenia handlowe będą realizowane po pożądanej cenie.
Jak zarządzać pozycją kontraktu CFD na ETF
Załóżmy, że QQQ jest obecnie przedmiotem handlu po cenie 350 USD za kontrakt CFD.
Decydujesz się otworzyć długą pozycję CFD na 100 kontraktów QQQ.
Standardowa dźwignia finansowa dla tego rynku wynosi 5:1, co oznacza, że wystarczy wpłacić jedynie 20% całkowitej wartości transakcji jako depozyt zabezpieczający.
Całkowita wartość transakcji wynosi 350 USD x 100 = 35 000 USD. Przy dźwigni 5:1 potrzebujesz 7000 USD jako depozyt zabezpieczający.
W ciągu następnych kilku dni sektor technologiczny osiąga dobre wyniki, a cena kontraktu QQQ wzrasta do 380 USD.
Decydujesz się zamknąć pozycję CFD, gdy cena QQQ osiągnie 380 USD.
Obliczenie zysku:
Cena otwarcia: 350 USD
Cena zamknięcia: 380 USD
Różnica w cenie: 380 USD – 350 USD = 30 USD
Całkowity zysk: 30 USD x 100 akcji = 3000 USD
Wynik: Osiągnąłeś zysk w wysokości 3000 USD z handlu kontraktami CFD, pomniejszony o wszelkie opłaty brokerskie lub koszty finansowania overnight.
Jednakże, gdyby cena spadła o 30 USD, zamiast wzrosnąć, obliczenia wyglądałyby następująco:
Obliczenie straty:
Cena otwarcia: 350 USD
Cena zamknięcia: 320 USD
Różnica w cenie: 320 USD – 350 USD = - 30 USD
Całkowita strata: 30 USD x 100 akcji = 3000 USD
Wynik: Poniosłeś stratę w wysokości 3000 USD na transakcji CFD, pomniejszoną o wszelkie opłaty brokerskie lub koszty finansowania overnight.
Zapoznaj się z naszymi przewodnikami handlowymi, aby dowiedzieć się więcej o strategiach, które warto rozważyć na rynkach.
Utwórz konto Otwórz konto demo
Częste pytania
Czym są fundusze ETF?
ETF to instrumenty składające się z koszyka aktywów, takich jak towary, akcje lub pary walutowe. Same fundusze ETF można kupić, co oznacza, że można nabyć udziały wchodzących w ich skład i czerpać potencjalne korzyści, takie jak dywidendy. Można nimi również handlować w formie kontraktów CFD, co oznacza, że można zajmować zarówno pozycje krótkie, jak i długie. Kontrakty CFD zazwyczaj umożliwiają również handel z wykorzystaniem dźwigni finansowej, co oznacza, że możesz uzyskać ekspozycję na dużą pozycję przy stosunkowo niewielkim nakładzie finansowym. Handel wykorzystujący dźwignię finansową zwiększa zarówno zyski, jak i straty, co sprawia, że jest on ryzykowny.
Jakie są najpopularniejsze fundusze ETF?
Trzy najpopularniejsze fundusze ETF w handlu to SPDR S&P 500 ETF (SPY), który śledzi indeks US 500, reprezentujący 500 największych spółek notowanych na giełdzie w Stanach Zjednoczonych. W przypadku surowców SPDR Gold Shares (GLD) śledzi cenę złota w sztabkach, oferując sposób inwestowania w złoto bez konieczności utrzymywania fizycznego surowca. Fundusz iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) śledzi indeks MSCI Emerging Markets, zapewniając ekspozycję na wiele akcji z rynków wschodzących.
W jaki sposób fundusze ETF zarabiają?
Fundusze ETF zarabiają poprzez wzrost wartości kapitału (kupno po niskiej cenie, sprzedaż po wysokiej cenie), dywidendy z akcji oraz odsetki z obligacji. Zyski te są przekazywane do inwestorów. Ponadto uprawnieni uczestnicy stosują arbitraż, aby utrzymać ceny ETF na poziomie odpowiadającym ich wartości aktywów netto, zapewniając tym samym uczciwe wyceny rynkowe.
ETF a fundusze inwestycyjne – czym się różnią?
Fundusze ETF są przedmiotem handlu na giełdach, a ich ceny ulegają wahaniom. Zazwyczaj są one zarządzane pasywnie. Oferują niższe opłaty, wyższą efektywność podatkową, brak minimalnej kwoty inwestycji oraz ręczną reinwestycję dywidend. Fundusze inwestycyjne są przedmiotem handlu według wartości aktywów netto na koniec dnia, mogą być aktywnie zarządzane, mają wyższe opłaty, możliwe minimalne kwoty inwestycji oraz opcje automatycznego reinwestowania dywidend.
