Previsioni sulle azioni Amazon: è un acquisto dopo la recente sottoperformance?

Amazon può far risalire le sue radici al garage del co-fondatore Jeff Bezos, quando la società è stata creata per vendere libri online. Oggi, Amazon si è evoluto fino a diventare un leader globale dell'e-commerce, con esposizione a generi alimentari, cloud storage, intrattenimento video e molto altro.

C'è una buona ragione per cui le azioni di Amazon vengono scambiate a nord di $ 3.000 per azione, e una rapida visita agli anni 2010 potrebbe spiegare perché una valutazione di $ 1,6 trilioni è giustificata.

Le azioni di Amazon hanno perso circa il 25% del loro valore nel 2014. Bezos ha comunicato agli investitori un audace piano a lungo termine, sostenuto dal suo motto "Get Big Fast". Gli investitori a breve termine si sono affrettati a scaricare le azioni di Amazon poiché i risultati trimestrali hanno deluso le aspettative.

Le previsioni ribassiste a lungo termine sul prezzo delle azioni di Amazon si sono rivelate sbagliate. Bezos ha realizzato la sua visione di costruire un impero globale dominante e gli investitori fedeli sono stati premiati.

L'era in cui si raccolgono le azioni di Amazon per meno di $ 500 è un lontano ricordo. Ma è troppo tardi per acquistare le azioni di Amazon nel 2022?

Diamo un'occhiata alle recenti notizie sulle azioni Amazon per capire meglio in quale direzione potrebbe essere diretta l'azienda.

Amazon non soddisfa le aspettative del terzo trimestre

Amazon ha deluso il mercato per il secondo trimestre consecutivo causando un calo delle sue azioni del 4,72%. Il suo terzo rapporto trimestrale del 2021 ha mostrato che i ricavi sono stati di 110,8 miliardi di dollari, leggermente al di sotto delle aspettative del mercato nonostante l'aumento del 15% su base annua.

I profitti oi guadagni operativi sono stati di $ 4,9 miliardi, il 21% in meno rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, e ben oltre i $ 5,5 miliardi previsti dagli analisti. L'utile per azione è arrivato a $ 6,12 mancando ancora una volta le speranze degli analisti di $ 8,96.

Le azioni di Amazon hanno chiuso in ribasso del 4,72% a $ 3.284,05 dopo l'annuncio, anche se sono aumentate il giorno successivo per chiudere a $ 3.446,57.

Amazon ha anche pubblicato una guida alle entrate del quarto trimestre 2021 nell'intervallo da $ 130 miliardi a $ 140 miliardi, anticipando un contesto valutario sfavorevole e un reddito operativo inferiore alla metà del trimestre comparabile del 2020.

"Abbiamo sempre detto che di fronte alla scelta tra l'ottimizzazione per i profitti a breve termine rispetto a ciò che è meglio per i clienti a lungo termine, sceglieremo quest'ultimo - e puoi vederlo durante ogni fase di questa pandemia", ha affermato Amazon L'amministratore delegato Andy Jassy. "Nel quarto trimestre, prevediamo di sostenere diversi miliardi di dollari di costi aggiuntivi nella nostra attività di consumo mentre gestiamo la carenza di manodopera, l'aumento dei costi salariali, i problemi della catena di approvvigionamento globale e l'aumento dei costi di trasporto e spedizione".

Interruzioni della catena di approvvigionamento e costi di spedizione

Brian Olsavsky, chief financial officer di Amazon, ha affermato che i costi aggiuntivi dovuti alle interruzioni della catena di approvvigionamento e l'aumento dei costi di spedizione e manodopera sono stati pari a $ 2 miliardi nel terzo trimestre, "in particolare ad agosto e settembre". Ha aggiunto di aspettarsi che i costi di manodopera e di spedizione più elevati persistano e rappresentino $ 4 miliardi nel quarto trimestre "poiché questi costi più elevati si faranno sentire per l'intero trimestre".

Questi costi più elevati si riscontrano in particolare nel segmento delle attività al dettaglio di Amazon, compresi i punti vendita fisici. "Siamo molto ottimisti sulla nostra attività di vendita al dettaglio di negozi fisici", ha affermato Olsavsky. “È più costoso servire queste attività, ma è una parte importante della nostra struttura di redditività. Ci consideriamo un ammortizzatore, che assorbe i maggiori costi del consumatore”.

Amazon ha registrato una crescita dei ricavi in ​​tutti e tre i suoi segmenti operativi, sebbene i profitti al dettaglio siano diminuiti. Le vendite in Nord America sono aumentate del 10,4% a 65,6 miliardi di dollari, mentre i profitti operativi di 880 milioni di dollari erano ben al di sotto dei 2,3 miliardi di dollari riportati lo scorso anno. L'operazione internazionale ha registrato vendite per 29,1 miliardi di dollari e una perdita operativa di 911 milioni di dollari, in contrasto con i profitti di 25,2 miliardi di dollari e 407 milioni di dollari registrati lo scorso anno rispettivamente. Mentre il business del cloud computing, Amazon Web Services (AWS) ha registrato vendite per $ 16,1 miliardi, in crescita del 38,9%, e un utile operativo di $ 4,9 miliardi in aumento del 38,1%.

In Amazon ha riportato i risultati del secondo trimestre alla fine di luglio 2021, la società ha raggiunto il suo terzo trimestre consecutivo superando i 100 miliardi di dollari di entrate. Le entrate sono state di 113,1 miliardi di dollari in aumento del 27% rispetto a un anno fa. Un grande beneficiario dei blocchi di Covid-19 con centinaia di milioni di persone in tutto il mondo che ordinano online: con la riapertura del mondo, stanno tornando molte tendenze di acquisto pre-Covid.

Nicholas Hyett, analista azionario presso la società di servizi finanziari Hargreaves Lansdown, ha affermato che, nonostante sia costantemente in attivo, la società non è concentrata esclusivamente sui profitti e pronta a investire.

Analisi delle azioni Amazon: azioni AMZN in ritardo rispetto al mercato

Le azioni di Amazon sono entrate nel trading nel 2021 a poco meno di $ 3.280. Dopo essere sceso brevemente al di sotto della soglia di $ 3.000 a marzo, lo slancio degli acquisti è aumentato e a luglio il prezzo ha raggiunto un nuovo massimo storico di $ 3.773,08.

Ma lo slancio è stato di breve durata e gli orsi hanno vinto l'acquisto o la vendita di azioni Amazon nella lotta. Le azioni sono scese al livello di $ 3.200 entro la fine dell'estate e gli investitori hanno respinto un test del livello di $ 3.500 a settembre. Il 29 ottobre hanno aperto a $ 3,274.

Ciò significa che le azioni di Amazon sono aumentate del 5,8% dall'inizio del 2021. Nell'ultimo periodo di un anno, le azioni sono aumentate dell'8,97%. In confronto, l'indice Nasdaq Composite è cresciuto del 40,38% nell'arco di un anno.

Questo significa che gli investitori dovrebbero acquistare le azioni di Amazon?

Le azioni Amazon sembrano aver trovato un forte supporto al livello di $ 3.200 e di nuovo a $ 3.000. Certo, le azioni di Amazon non sono garantite per riprendersi da questi livelli. In effetti, un calo al di sotto del livello di $ 3.000 potrebbe implicare che le azioni di Amazon potrebbero rimanere deboli per qualche tempo.

Previsioni sulle azioni di Amazon: cosa pensano gli analisti di Wall Street

Amazon è tra i titoli più seguiti a Wall Street, date le sue grandi dimensioni e l'interesse per gli investitori.

Secondo i dati del Wall Street Journal, 52 analisti attualmente forniscono proiezioni sulle azioni di Amazon. Tra questi, 43 raccomandano un "acquisto" ai livelli attuali al momento della scrittura (29 ottobre) e sei lo classificano come "sovrappeso", rendendolo uno dei titoli più forti nel suo settore. Solo tre analisti raccomandano un "blocco". Nessuno degli analisti intervistati valuta Amazon una "vendita".

Brad Erickson, analista di RBC Capital Markets, ha avviato la copertura delle azioni di Amazon all'inizio di ottobre. In una nota ai clienti, Erickson ha fissato un obiettivo di prezzo di $ 4.150 sul titolo, definendo la società "uno dei più grandi veri cani alfa di Internet", secondo TipRanks.

La posizione dominante di Amazon, ha affermato l'analista, potrebbe comportare la cattura di entrate incrementali dai trilioni di dollari di transazioni che si svolgono nei negozi fisici.

La visione di Erickson sulle azioni di Amazon è più o meno coerente con i suoi colleghi analisti. La previsione del prezzo medio delle azioni Amazon tra i 52 analisti che coprono il titolo è di $ 4,153,71, secondo il WSJ. L'obiettivo di prezzo più basso di $ 3.775 implica un rialzo dal prezzo di chiusura del 14 ottobre di $ 3.284,28.

Almeno un analista ha modellato le azioni di Amazon per raggiungere $ 5.000 per azione.

Quando cerchi previsioni sul prezzo delle azioni Amazon, tieni presente che le previsioni degli analisti possono essere sbagliate. Le proiezioni degli analisti si basano su uno studio fondamentale e tecnico delle prestazioni passate dell'azienda: le prestazioni passate non garantiscono mai risultati futuri. Fai le tue ricerche e ricorda sempre che la tua decisione di fare trading dipende dalla tua attitudine al rischio, dalla tua esperienza in questo mercato, dalla diffusione del tuo portafoglio di investimenti e da quanto ti senti a tuo agio nel perdere denaro. E non investire mai più di quanto puoi permetterti di perdere.

I rischi al ribasso esistono ancora

Nonostante il fatto che gli analisti di Wall Street condividano un sentimento positivo sulla performance delle azioni di Amazon, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del rischio di ribasso. I potenziali risultati negativi devono essere bilanciati con quelli positivi per completare un'utile analisi delle azioni AMZN.

Uno dei rischi più importanti riguarda le fluttuazioni valutarie. Poiché il mercato globale continua a crescere, l'azienda ha bisogno di convertire la valuta estera nella sua valuta di base, il dollaro USA. Anche piccole fluttuazioni possono avere un impatto notevole sui profitti di Amazon, influendo così sui guadagni.

Un altro rischio da considerare è la crescente concorrenza nello spazio di vendita al dettaglio online da piccoli e grandi concorrenti. In particolare, Walmart e Target hanno la flessibilità finanziaria e il know-how per adeguarsi alle mosse di Amazon. Lo stesso vale per i mercati esteri che Amazon spera di conquistare. L'India, in particolare, è un mercato redditizio e in rapida crescita e Amazon deve combattere le aziende locali che detengono un vantaggio in casa.

Il Covid-19 resta uno dei fattori chiave da tenere d'occhio. La performance delle azioni di Amazon può essere collegata al mercato post-pandemia. I blocchi di Covid che hanno impedito alle persone di lasciare le loro case hanno contribuito alla crescita dei ricavi dell'azienda in mezzo a un boom dell'e-commerce. Tuttavia, la tendenza potrebbe invertirsi quando gli acquirenti torneranno nelle strade principali. Il 6 ottobre 2021, la società ha annunciato l'apertura del suo primo negozio fisico a 4 stelle di Amazon al di fuori degli Stati Uniti.

Infine, il modello di crescita a lungo termine di Amazon richiede al management di investire continuamente nella propria attività. In alcuni anni, la spesa per investimenti potrebbe essere sostanzialmente più elevata, il che potrebbe avere un impatto sull'utile dell'azienda e sulla generazione di dividendiione.

Gli investitori che richiedono un pagamento di dividendi come parte della loro strategia di portafoglio potrebbero evitare Amazon in quanto potrebbe non generare profitti coerenti per supportare pagamenti di dividendi coerenti e a lungo termine. Nel momento in cui scriviamo, la società ha dichiarato che "non ha mai dichiarato o pagato dividendi in contanti sulle nostre azioni ordinarie".

FAQ

Per saperne di più: Previsione prezzo EOS: ripartirà

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