Take Five: elezioni di medio termine ed utili
30 ottobre (Reuters) - Nella settimana a venire si intrecceranno diversi temi di mercato: le elezioni di medio termine negli Stati Uniti, i dati economici chiave, i risultati finanziari delle principali società tecnologiche e una serie di riunioni delle banche centrali metteranno alla prova gli investitori.
Le elezioni di medio termine negli Stati Uniti definiranno il panorama politico dei prossimi due anni, mentre i dati sull’occupazione forniranno nuovi indizi sullo stato di salute della più grande economia mondiale. Gli utili delle principali società tecnologiche e di intelligenza artificiale arrivano inoltre in un momento in cui l’entusiasmo per il settore dell’intelligenza artificiale mostra segni di affievolimento.
Inoltre, sono in programma le riunioni di diverse importanti banche centrali, mentre gli investitori continuano a valutare gli sviluppi nei principali mercati emergenti, tra cui Brasile e Indonesia.
Ecco tutto ciò che c’è da sapere sulla settimana che ci aspetta nei mercati finanziari, a cura di Lewis Krauskopf da New York, Rae Wee da Singapore e Dhara Ranasinghe, Amanda Cooper, Sophie Kiderlin e Karin Strohecker da Londra.
1/ GLI STATI UNITI SCELGONO IL CONGRESSO
Le elezioni di medio termine statunitensi di martedì (link) determineranno se i Democratici riusciranno a strappare il controllo del Congresso al partito repubblicano del presidente Donald Trump, ridefinendo potenzialmente le prospettive politiche per i mercati.
Si prevede che i Democratici conquisteranno la Camera dei Rappresentanti, mentre il controllo del Senato rimane meno certo. I Repubblicani hanno controllato entrambe le camere durante i primi due anni di mandato di Trump.
Qualora i Democratici dovessero prevalere, la prospettiva di una regolamentazione più rigorosa sull’intelligenza artificiale, compreso un freno all’espansione dei data center (link), è al centro dell’attenzione degli investitori, insieme a un potenziale maggiore scrutinio (link) delle banche di Wall Street e delle società operanti nel settore delle criptovalute.
L’esito potrebbe inoltre influenzare le aspettative relative alla spesa pubblica, mentre i titoli dei settori della difesa e della sanità potrebbero risultare particolarmente sensibili al risultato.
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2/ NON ANDATE DA NESSUNA PARTE
Il rapporto di venerdì sui posti di lavoro non agricoli di ottobre conclude una settimana intensa per l’economia statunitense (link) e potrebbe fornire nuovi indizi sulla prossima mossa della Federal Reserve.
** I dati di settembre hanno mostrato che l’economia ha creato 29.000 posti di lavoro, un dato inferiore alle attese (link).
** Il mercato del lavoro ha continuato a mostrare resilienza. Il mese scorso il tasso di disoccupazione si è attestato al 4,2%, mentre le richieste settimanali di sussidi di disoccupazione si aggirano vicino ai minimi degli ultimi 57 anni.
** La Fed lascia i tassi invariati mercoledì (link) e rivede al rialzo la propria valutazione dell’economia, passando da «solida» a «forte».
** I mercati scontano una probabilità dell’80% circa di un rialzo dei tassi da parte della Fed a dicembre, riflettendo una certa incertezza sulla tempistica della prossima mossa. I dati sull’occupazione potrebbero fare un po’ di chiarezza.
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3/ APPLE AL CENTRO DELL’ATTENZIONE DEL MERCATO
Apple AAPL.O, uno dei “Magnifici 7” giganti della tecnologia, è in primo piano nel calendario degli utili, insieme ad alcune stelle della galassia dell’intelligenza artificiale.
** Il settore dell’intelligenza artificiale è al centro dell’attenzione dopo che i risultati deludenti di Alphabet (la società madre di Google), Amazon (link) e Intel (link) hanno innescato forti cali dei prezzi delle azioni.
** I prossimi rapporti di Qualcomm QCOM.O e della rivale Advanced Micro Devices AMD.O potrebbero rafforzare o smentire i timori che l’entusiasmo degli investitori per l’IA stia perdendo slancio.
** In Europa, gli investitori ascolteranno anche le aziende esposte ai dazi di Trump e all’aumento dei prezzi dell’energia (link) derivanti dalla guerra con l’Iran, tra cui le case automobilistiche BMW BMWG.DE, Daimler , Ferrari RACE.MI e le compagnie aeree Lufthansa LHAG.DE, Ryanair RYA.I e ICAG ICAG.L, proprietaria di British Airways.
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4/ BANCHE CENTRALI: CONTINUA
Un’altra settimana porta con sé un fitto calendario di riunioni delle banche centrali. La Reserve Bank of Australia (link) annuncerà la sua decisione di politica monetaria martedì, seguita mercoledì dalla Riksbank svedese e giovedì dalla Bank of England e dalla Norges Bank.
** La Fed, la Banca centrale europea e la Banca del Giappone hanno tutte lasciato la politica monetaria invariata questa settimana, ma i mercati si aspettano che la RBA, la Riksbank e la BoE aumentino i tassi.
** Si tratterebbe del quinto aumento quest’anno per la banca centrale australiana, impegnata a contrastare un’inflazione ostinata, ma del primo per la Svezia e la Gran Bretagna.
** Entrambe hanno finora adottato un approccio attendista, ma i crescenti rischi di inflazione stanno rafforzando le ragioni per un intervento. (link)
** La banca centrale norvegese è più avanti nel percorso di inasprimento, avendo già aumentato i tassi due volte quest’anno.
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5/ UNA STORIA DI DUE TURNI
La banca centrale brasiliana si trova ad affrontare un contesto più complicato dopo che una drammatica campagna elettorale ha ribaltato le aspettative del mercato. La vittoria al primo turno di Flavio Bolsonaro (link) aveva inizialmente rallegrato i mercati, ma la rimonta di Luiz Inacio Lula da Silva al ballottaggio ha invertito quei guadagni, facendo precipitare il real e i titoli azionari (link).
** L’incertezza politica ha complicato un ciclo di allentamento che ha portato i tassi di interesse al 13,75%, rendendo la decisione di politica monetaria di mercoledì e le relative indicazioni un punto chiave per gli investitori. I mercati (link) terranno d’occhio anche la scelta di Lula del ministro delle finanze (link) per cogliere segnali sulla futura politica fiscale.
** In Indonesia, i dati sul PIL del terzo trimestre (link), attesi per giovedì, forniranno un nuovo indicatore dello slancio economico. Con la rupia vicina ai minimi storici, gli investitori sono alla ricerca di segnali di tensione nella più grande economia del Sud-Est asiatico, in un contesto di preoccupazioni (link) riguardo alle politiche del presidente Prabowo Subianto e al suo ambizioso obiettivo di crescita dell’8%.
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