Secondo quanto riferito dai banchieri, la società indiana Sun Pharma non è riuscita a raggiungere l'obiettivo di raccolta di fondi tramite emissione di debito, poiché gli investitori chiedono rendimenti più elevati
di Dharamraj Dhutia
MUMBAI, 22 ottobre (Reuters) - L'indiana Sun Pharmaceutical Industries SUN.NS non è riuscita a raggiungere l'obiettivo di raccolta di fondi tramite emissione di debito, poiché gli investitori hanno continuato a richiedere rendimenti più elevati, hanno affermato *GIOVEDì tre banchieri d'affari.
Ecco alcuni dettagli:
La più grande azienda farmaceutica del Paese per capitalizzazione di mercato ha raccolto solo 78,16 miliardi di rupie (823,65 milioni di dollari) attraverso la vendita di due serie di obbligazioni con scadenza superiore ai cinque anni, una cifra nettamente inferiore all’obiettivo di 100 miliardi di rupie, hanno aggiunto i banchieri.
I banchieri hanno chiesto di rimanere anonimi poiché non sono autorizzati a rilasciare dichiarazioni ai media. Sun Pharma non ha risposto immediatamente a un’e-mail di Reuters in cui si chiedeva un commento
Il mancato raggiungimento dell’obiettivo sembra riflettere più l’andamento dei prezzi di mercato che preoccupazioni relative al merito creditizio dell’azienda, ha affermato Saurav Ghosh, cofondatore di Jiraaf, una piattaforma online di trading obbligazionario
«Con il rendimento delle obbligazioni indiane a 10 anni che ha superato il 7,4%, lo spread tra le obbligazioni sovrane e quelle societarie con rating AAA si è ridotto. Ai tassi di interesse proposti, gli investitori potrebbero vedere una compensazione aggiuntiva limitata per l’assunzione di esposizione societaria, in particolare in un contesto di tassi di interesse in aumento».
L’emittente aveva in programma di raccogliere fino a 30 miliardi di rupie attraverso la prima tranche, che prevede un’opzione put alla scadenza di 17 mesi, e 70 miliardi di rupie attraverso la seconda tranche, un’obbligazione semplice a 5 anni
La società ha accettato offerte per un valore di 20,03 miliardi di rupie e 58,13 miliardi di rupie su queste emissioni
Gli investitori di riferimento hanno rappresentato un totale di 21 miliardi di rupie delle offerte
La società pagherà cedole annuali dell’8,05% e dell’8,20% su questi titoli e aveva indetto l’asta in precedenza nella stessa giornata, hanno affermato i banchieri
I proventi saranno utilizzati per finanziare in parte un prestito ponte che Sun Pharma ha contratto per acquisire la società sanitaria statunitense Organon & Co.
(1 dollaro = 94,8950 rupie indiane)
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