Secondo alcune fonti, le banche straniere ricorreranno all’esenzione per continuare a concedere prestiti nell’UE
di Phoebe Seers
LONDRA, 12 novembre (Reuters) - Alcune banche britanniche e statunitensi sono pronte ad avvalersi di un’esenzione prevista dalle nuove norme transfrontaliere dell’UE per continuare a erogare prestiti nell’Unione il prossimo anno, secondo quanto riferito da fonti vicine alla situazione, mentre Bruxelles cerca di convogliare una maggiore attività attraverso gli istituti soggetti a vigilanza in Europa.
Le banche intendono continuare a erogare prestiti dai propri Paesi d’origine avvalendosi di un’esenzione relativa alla “sollecitazione inversa”, che consente l’erogazione di prestiti nei casi in cui un cliente dell’Unione Europea si sia rivolto a loro di propria iniziativa, secondo quanto riferito da tre avvocati e due fonti del settore.
A partire da gennaio, Bruxelles vieterà alle banche non basate nell’UE di fornire molti servizi direttamente nel blocco, a meno che non operino tramite una filiale o una controllata autorizzata. Le norme si applicheranno ai prestiti stipulati a partire da luglio di quest’anno.
Un portavoce della Commissione europea ha affermato che l’esenzione per sollecitazione inversa verrebbe tipicamente utilizzata quando le imprese dell’UE investono all’estero, interrogato su quanto le autorità si aspettassero che le banche estere ne facessero uso.
Introdotto dalla direttiva CRD VI dell’UE, il nuovo regime sostituisce un mosaico di normative nazionali – in cui alcuni Paesi consentivano un’attività di prestito transfrontaliero più ampia rispetto ad altri – con un quadro comune ed è concepito per garantire parità di condizioni in Europa.
Una fonte del settore bancario britannico ha affermato che tutte le banche straniere operanti in Europa sono interessate dalla CRD VI, che, a loro dire, rappresenta la più significativa interruzione per i prestiti transfrontalieri verso l’UE dai tempi della Brexit.
Il portavoce della Commissione ha detto che l’uscita del Regno Unito dall’UE ha reso indispensabile un regime bancario armonizzato a livello dell’Unione.
I dati della Banca dei Regolamenti Internazionali mostrano che, a dieci anni dalla Brexit, i prestiti verso l’UE da parte delle banche con sede nel Regno Unito sono ancora significativi, con i mutuatari dell’area dell’euro che alla fine di giugno avevano un debito nei loro confronti pari a circa 1.400 miliardi di dollari.
NESSUNA «SOLUZIONE MIRACOLOSA»
Non è chiaro in che misura la «sollecitazione inversa» possa essere utilizzata né se le autorità di vigilanza ne consentiranno un ricorso diffuso e a lungo termine, hanno affermato diverse fonti, aggiungendo che le banche stanno discutendo con loro sulle modalità di applicazione delle esenzioni.
Claude Wampach, direttore della vigilanza bancaria presso l’autorità di regolamentazione finanziaria lussemburghese CSSF, dove circa il 10% delle banche è di origine extra-UE, ha affermato che la «reverse solicitation» è stata definita in modo restrittivo e non rappresenta una «soluzione miracolosa» per continuare a operare come di consueto.
Alcuni istituti di credito stranieri avevano già ridimensionato le loro ambizioni nell’UE a causa del nuovo regime, ha affermato Emma Rachmaninov, socia dello studio legale Simpson Thacher & Bartlett.
Poiché l’UE deve far fronte a un deficit di finanziamento di 1.400 miliardi di euro (link) per priorità quali l’energia e la difesa, i mutuatari europei potrebbero chiedersi se le restrizioni sui capitali offshore siano davvero nel loro interesse, ha aggiunto.
Molte delle maggiori banche del Regno Unito, degli Stati Uniti e dell’Asia dispongono già di filiali autorizzate nell’UE, tra cui istituti di credito quali HSBC HSBA.L, NatWest NWG.L e Goldman Sachs GS.N.
La fonte del settore bancario britannico ha affermato che è improbabile che queste banche possano fare affidamento sulla «sollecitazione inversa» e su altre esenzioni per mantenere tutti i prestiti esistenti nell’UE.
Alcuni potrebbero dover impegnare capitale aggiuntivo nel blocco, ampliando i propri bilanci nell’UE di oltre il 10%, ha aggiunto.
NatWest, HSBC e Goldman Sachs hanno rifiutato di commentare.
Tra i grandi istituti di credito senza una filiale nell’UE figurano la britannica Lloyds LLOY.L e le banche statunitensi Huntington e PNC.
Huntington ha detto che eventuali prestiti all’UE avverrebbero tramite sollecitazione inversa dagli Stati Uniti, mentre Lloyds ha affermato di disporre di filiali autorizzate in Lussemburgo e nei Paesi Bassi, il che le consente di continuare a erogare prestiti solo in quei due Paesi.
PNC ha rifiutato di commentare.
Matt Bisanz, socio dello studio legale Mayer Brown con sede a Washington, ha affermato che le grandi banche statunitensi prive di una filiale europea autorizzata «probabilmente non ne apriranno una a causa della CRD VI».
Molte, invece, stanno mettendo a punto programmi di conformità incentrati sulla sollecitazione inversa e sulle esenzioni, ha aggiunto, sottolineando che la US Loan Syndications and Trading Association ha pubblicato dei modelli per aiutare le banche a dimostrare che sono stati i mutuatari ad averle contattate per primi.
Bisanz ha spiegato che, in pratica, ciò equivale a far dichiarare ai mutuatari di aver «richiesto questo prestito in modo inverso».
«È una mossa di interesse proprio, ma riteniamo che abbia un grande valore», ha detto a Reuters. «Se fossi il governo di uno di questi Paesi che cerca di proteggere i propri cittadini, metteresti davvero in discussione quanto detto in un documento di prestito?»
(A beneficio di chi non è di madrelingua inglese, Reuters automatizza la traduzione delle sue storie in una serie di altre lingue. Poiché la traduzione automatica può introdurre errori o non includere il contesto necessario, Reuters non garantisce l'accuratezza del testo tradotto automaticamente, ma fornisce queste traduzioni esclusivamente per la comodità dei suoi lettori. Reuters declina ogni responsabilità per danni o perdite di qualsiasi tipo causati dall'uso della funzione di traduzione completamente automatica.)